TSE / スタンダード / 電気機器

三社電機製作所 (6882)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.623x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当43
イベント0
将来展開C (6.6/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは43件重なっています（PBR系25件、成長系9件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.623xで1倍以下です。PBR系モデル25件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はPower Supply（76%）・Semicondoctor（24%）が中心、利益はPower Supply（100%）が主な稼ぎ頭、一方でSemicondoctor（損失6.4億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 266.5億円、営業利益 13.9億円、純利益 3.8億円、営業利益率 5.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-12.3%、直近EPS前年比は-24.2%、直近売上前年比は4.8%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥68.39です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル43件、年率中央値13.9%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.608倍で簿価割安圏、自己資本比率76.2%、営業CFは33.7億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル43件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月34.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPower Supply（76%）・Semicondoctor（24%）が中心、利益はPower Supply（100%）が主な稼ぎ頭、一方でSemicondoctor（損失6.4億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 266.5億円、営業利益 13.9億円、純利益 3.8億円、営業利益率 5.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.623x、PER 17.1x）。
  • 現在候補モデルに43件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -24.2%、売上前年比 4.8%、売上高 266.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 76.2%、営業CF 33.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 他社との提携 当社グループは、販売拡大のため、優位性のある商品 / コンプライアンス
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.6/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥68.39
予想成長複合4.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPower Supply（76%）・Semicondoctor（24%）が中心、利益はPower Supply（100%）が主な稼ぎ頭、一方でSemicondoctor（損失6.4億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥68.39、予想PERは17.1xです。
  • 経営課題: (5) 当連結会計年度の取り組み 半導体事業： ・ＳｉＣ製品を中心に、高効率な電力変換を実現するパワー半導体の開発及び用途拡大を推進 ・1700Ⅴ耐圧ＳｉＣ ＭＯＳＦＥＴの開発を実施 ・再生可能エネルギー、データセンター等のインフラ分野及び産業分野における適用を拡大 電源機器事業： ・電力変換技術…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.6/10)
経営者実績C (5.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥68.39、予想PERは17.1xです。
  • 経営課題: (5) 当連結会計年度の取り組み 半導体事業： ・ＳｉＣ製品を中心に、高効率な電力変換を実現するパワー半導体の開発及び用途拡大を推進 ・1700Ⅴ耐圧ＳｉＣ ＭＯＳＦＥＴの開発を実施 ・再生可能エネルギー、データセンター等のインフラ分野及び産業分野における適用を拡大 電源機器事業： ・電力変換技術…
  • 経営課題: (3) 中期経営計画 ［基本方針] 当社グループは、中期経営計画「ＣＦ26」（2025年３月期～2027年３月期）を策定し、「Global Power Solution Partnerの実現に向けた経営改革の３年間」と位置づけています。
  • 経営課題: (4) 中期経営計画の重点項目 ① 半導体事業 ＳｉＣ ※ 製品は、高効率な電力変換によるＣＯ₂削減への貢献が期待されており、その需要は急速に拡大しています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 山内 得志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -33.0%、売上前年比 4.8%、営業益前年比 29.2%、ROE 1.5%、営業CF 33.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (a) 新エネルギー分野の製品開発と表面処理用電源のグローバルシェア拡大 (b) 設計の標準化の取り組み (c) 資本業務提携先との協業 (d) 小型電源での新たな市場開拓（情報インフラ、急速充電器、半導体製造装置など） ③ サステナビリティ戦略 (a) 生産活動における環境負荷の軽減：地球環境へ…
  • 新規事業・新製品: (5) 当連結会計年度の取り組み 半導体事業： ・ＳｉＣ製品を中心に、高効率な電力変換を実現するパワー半導体の開発及び用途拡大を推進 ・1700Ⅴ耐圧ＳｉＣ ＭＯＳＦＥＴの開発を実施 ・再生可能エネルギー、データセンター等のインフラ分野及び産業分野における適用を拡大 電源機器事業： ・電力変換技術…
  • DX・デジタル: (5) 当連結会計年度の取り組み 半導体事業： ・ＳｉＣ製品を中心に、高効率な電力変換を実現するパワー半導体の開発及び用途拡大を推進 ・1700Ⅴ耐圧ＳｉＣ ＭＯＳＦＥＴの開発を実施 ・再生可能エネルギー、データセンター等のインフラ分野及び産業分野における適用を拡大 電源機器事業： ・電力変換技術…
  • 設備・生産能力: 半導体事業 目指す姿：収益構造の転換と持続的成長基盤の確立 重点施策：①新規設備稼働による生産性向上 ②新製品の販売実現 中期展開：①リードタイムの短縮 ②ＳｉＣ製品の競争力強化 ③大容量デバイスの開発 電源機器事業 目指す姿：顧客対応力の強化 重点施策：①データセンター向け電源機器の拡販 ②新規…
  • 構造改革: 日本国内においても、ＧＸ（グリーントランスフォーメーション）政策の進展により、電力インフラの強靭化やエネルギーマネジメントの高度化が求められるとともに、電力需給の不安定化やエネルギー価格の変動を背景に、高効率化や最適制御を実現する技術への期待が一段と高まっています。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 280.0億円 / 営業利益 13.0億円 / 純利益 9.1億円 / EPS ¥68.39 / 年配当 ¥40
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.9%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 5.7% / 前年同期比 -101.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 14.4% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-08
予想売上280.0億円
予想営業利益13.0億円
予想純利益9.1億円
予想EPS¥68.39
予想年配当¥40
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.9%
四半期進捗5.7%
四半期前年比-101.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差14.4%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 266.5億円、営業利益 13.9億円、EPS ¥28.65 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 303.7億円営業利益 2009: 17.8億円売上 2010: 195.9億円営業利益 2010: -8.6億円売上 2011: 261.6億円営業利益 2011: 19.7億円売上 2012: 263.9億円営業利益 2012: 19.1億円売上 2013: 205.5億円営業利益 2013: 15.4億円売上 2014: 232.8億円営業利益 2014: 24.9億円売上 2015: 221.1億円営業利益 2015: 23.0億円売上 2016: 221.9億円営業利益 2016: 18.8億円売上 2017: 200.7億円営業利益 2017: 2.2億円売上 2018: 237.2億円営業利益 2018: 14.7億円売上 2019: 243.7億円営業利益 2019: 18.3億円売上 2020: 218.8億円営業利益 2020: 2.6億円売上 2021: 194.4億円営業利益 2021: 4.2億円売上 2022: 226.8億円営業利益 2022: 13.2億円売上 2023: 280.9億円営業利益 2023: 16.3億円売上 2024: 310.1億円営業利益 2024: 34.1億円売上 2025: 254.4億円営業利益 2025: 10.7億円売上 2026: 266.5億円営業利益 2026: 13.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥269.07 / 下限 ¥-137.22 EPS 2009: ¥9.86EPS 2010: ¥-90.34EPS 2011: ¥141.54EPS 2012: ¥102.44EPS 2013: ¥72.01EPS 2014: ¥114.75EPS 2015: ¥100.8EPS 2016: ¥79.29EPS 2017: ¥8.71EPS 2018: ¥73.48EPS 2019: ¥93.44EPS 2020: ¥-48.22EPS 2021: ¥35.42EPS 2022: ¥83.3EPS 2023: ¥95.33EPS 2024: ¥222.19EPS 2025: ¥37.8EPS 2026: ¥28.65 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥9.86-
2010¥-90.34-1016.2%
2011¥141.54256.7%
2012¥102.44-27.6%
2013¥72.01-29.7%
2014¥114.7559.4%
2015¥100.8-12.2%
2016¥79.29-21.3%
2017¥8.71-89.0%
2018¥73.48743.6%
2019¥93.4427.2%
2020¥-48.22-151.6%
2021¥35.42173.5%
2022¥83.3135.2%
2023¥95.3314.4%
2024¥222.19133.1%
2025¥37.8-83.0%
2026¥28.65-24.2%

最新 売上セグメント

Semicondoctor 63.7億円 23.9%Power Supply 202.8億円 76.1%
Semicondoctor 23.9%Power Supply 76.1%
セグメント金額構成比
Semicondoctor63.7億円23.9%
Power Supply202.8億円76.1%

最新 利益セグメント

Power Supply 20.3億円 100.0%
Power Supply 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Semicondoctor-6.4億円-
Power Supply20.3億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-08266.5億円13.9億円3.8億円¥28.65¥1,87376.2%33.7億円20.6億円¥40
20252025-05-09254.4億円10.7億円5.0億円¥37.8¥1,83072.5%9.5億円-14.4億円¥40
20242024-05-08310.1億円34.1億円29.6億円¥222.19¥1,83769.1%23.0億円12.1億円¥50
20232023-05-10280.9億円16.3億円12.4億円¥95.33¥1,58472.4%-2.0億円-10.0億円¥30
20222022-05-10226.8億円13.2億円11.5億円¥83.3¥1,54273.0%9.4億円6.2億円¥25
20212021-05-07194.4億円4.2億円5.0億円¥35.42¥1,37677.8%17.3億円13.7億円¥15
20202020-05-15218.8億円2.6億円-6.8億円¥-48.22¥1,31676.9%0.4億円-5.3億円¥13
20192019-05-08243.7億円18.3億円13.4億円¥93.44¥1,41169.9%7.5億円0.9億円¥28
20182018-05-08237.2億円14.7億円10.7億円¥73.48¥1,33369.4%35.6億円30.6億円¥20
20172017-06-27200.7億円2.2億円1.3億円¥8.71¥1,25970.9%18.4億円-4.7億円¥10
20162016-04-28221.9億円18.8億円11.7億円¥79.29¥1,27170.4%14.0億円10.8億円¥23
20152015-05-08221.1億円23.0億円15.1億円¥100.8¥1,24966.6%28.9億円6.4億円¥17
20142014-06-06232.8億円24.9億円16.5億円¥114.75¥1,12160.7%6.2億円-12.4億円¥15
20132013-05-09205.5億円15.4億円9.1億円¥72.01¥1,11359.5%16.8億円10.6億円¥15
20122012-05-10263.9億円19.1億円12.9億円¥102.44¥1,02953.6%38.4億円39.1億円¥12.5
20112011-05-12261.6億円19.7億円17.9億円¥141.54¥936.4246.4%13.3億円10.6億円¥10
20102010-05-12195.9億円-8.6億円-11.4億円¥-90.34¥819.8946.8%12.3億円-0.3億円¥5
20092009-04-28303.7億円17.8億円1.2億円¥9.86¥920.7947.8%3.2億円-10.0億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥68.39Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -24.2% / Sales 4.8% / OP 29.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.623x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER40.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額155.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE1.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-24.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-33.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF33.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-9.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率76.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.3%配当 3.4% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数43件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,167
株価基準日2026-08-03
時価総額155.3億円
PBR0.623x
株主資本PBR0.7x
予想PER17.1x
実績PER40.7x
BPS¥1,873
NCAV倍率0.96x
EV/EBIT代理12x

収益・成長

売上高266.5億円
営業利益13.9億円
純利益3.8億円
EPS¥28.65
EPS前年比-24.2%
EPS 3年CAGR-33.0%
EPS連続増加0年
売上前年比4.8%
営業利益前年比29.2%
ROE1.5%
ROA1.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率76.2%
営業CF33.7億円
FCF20.6億円
総資産327.2億円
負債合計78.0億円
有利子負債25.3億円
現金/時価総額43.5%
現金/総資産20.7%
FCF利回り13.2%
営業CFマージン12.6%
FCFマージン7.7%
営業CF/純利益884.5%
アクルーアル比率-9.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.4%
負債自己資本比率31.3%
流動比率334.4%
総資産回転率0.80回
自己資本前年比2.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金182.4億円

価格・需給

12か月リターン34.8%
3か月リターン12.3%
12-1か月モメンタム49.9%
6-1か月モメンタム26.0%
1年ボラティリティ38.3%
1年最大下落-29.9%
52週高値から-22.6%
売買代金中央値1.14億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5