TSE / スタンダード / 電気機器

パルステック工業 (6894)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.723x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当53
イベント0
将来展開C (6.2/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは53件重なっています（PBR系38件、成長系3件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値14.2%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.723xで1倍以下です。PBR系モデル38件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、モメンタム・カタリスト0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は光応用・特殊機器装置関連（40%）・X線残留応力測定装置関連（35%）・ヘルスケア装置関連（25%）が中心、利益はX線残留応力測定装置関連（51%）・光応用・特殊機器装置関連（49%）が主な稼ぎ頭、一方でヘルスケア装置関連（損失18百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 25.5億円、営業利益 3.6億円、純利益 2.9億円、営業利益率 13.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-21.1%、直近EPS前年比は-19.7%、直近売上前年比は2.7%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が5回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥219.29です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル53件、年率中央値14.2%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.724倍で簿価割安圏、PERは9.68倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率79.9%、営業CFは5.8億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル53件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月13.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は光応用・特殊機器装置関連（40%）・X線残留応力測定装置関連（35%）・ヘルスケア装置関連（25%）が中心、利益はX線残留応力測定装置関連（51%）・光応用・特殊機器装置関連（49%）が主な稼ぎ頭、一方でヘルスケア装置関連（損失18百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 25.5億円、営業利益 3.6億円、純利益 2.9億円、営業利益率 13.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.723x、PER 9.66x）。
  • 現在候補モデルに53件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -19.7%、売上前年比 2.7%、売上高 25.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 79.9%、営業CF 5.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.2/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥219.29
予想成長複合5.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は光応用・特殊機器装置関連（40%）・X線残留応力測定装置関連（35%）・ヘルスケア装置関連（25%）が中心、利益はX線残留応力測定装置関連（51%）・光応用・特殊機器装置関連（49%）が主な稼ぎ頭、一方でヘルスケア装置関連（損失18百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥219.29、予想PERは9.66xです。
  • 経営課題: また、2027年３月期から2029年３月期までの３か年の中期経営計画を公表し、新たな目標にＲＯＥ（自己資本利益率）を加え、資本効率の改善と持続的成長の両立を目指して取組んでまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.2/10)
経営者実績C (6.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥219.29、予想PERは9.66xです。
  • 経営課題: また、2027年３月期から2029年３月期までの３か年の中期経営計画を公表し、新たな目標にＲＯＥ（自己資本利益率）を加え、資本効率の改善と持続的成長の両立を目指して取組んでまいります。
  • 経営課題: ① 製品セグメント別の重点課題 Ｘ線残留応力測定装置関連 ・μ－Ｘ３６０Ｊを中心とした装置販売の強化 ・海外子会社及び国内外の商社・代理店との連携強化による販路の拡大 ・ＷＥＢを活用したセミナーや販促活動の充実強化 ・既存顧客へのサポート体制の整備及び保守メンテナンスの拡充 ・Ｘ線関連の新製品の開…
  • 経営課題: 国内外の経済情勢や山積している課題の動向によっては厳しい局面も想定されますが、事業のさらなる拡大発展を目指し、既存設備の増強や更新、修繕などの設備投資を適時適切に実施するとともに、当社の特色を生かした新規事業の早期創出、新製品開発や営業力強化に一層注力してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 青野 嘉幸
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.6%、売上前年比 2.7%、営業益前年比 6.0%、ROE 7.2%、営業CF 5.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ① 製品セグメント別の重点課題 Ｘ線残留応力測定装置関連 ・μ－Ｘ３６０Ｊを中心とした装置販売の強化 ・海外子会社及び国内外の商社・代理店との連携強化による販路の拡大 ・ＷＥＢを活用したセミナーや販促活動の充実強化 ・既存顧客へのサポート体制の整備及び保守メンテナンスの拡充 ・Ｘ線関連の新製品の開…
  • 高付加価値化: (4) 目標とする経営指標 当社グループは、顧客ニーズに最適な独創性の高い高付加価値製品で事業の拡大と収益性の増大を目指していることから、売上高並びに売上高営業利益率を重要な経営指標としております。
  • 新規事業・新製品: ① 製品セグメント別の重点課題 Ｘ線残留応力測定装置関連 ・μ－Ｘ３６０Ｊを中心とした装置販売の強化 ・海外子会社及び国内外の商社・代理店との連携強化による販路の拡大 ・ＷＥＢを活用したセミナーや販促活動の充実強化 ・既存顧客へのサポート体制の整備及び保守メンテナンスの拡充 ・Ｘ線関連の新製品の開…
  • DX・デジタル: 売上原価 当連結会計年度の売上原価は、前連結会計年度と比べ49百万円減少し、14億93百万円（前年同期比3.2％減）となりまし… ３ 【事業の内容】 当社グループは、当社及び連結子会社１社で構成されており、ポータブル型Ｘ線残留応力測定装置、ヘルスケア・医療機器関連の受託開発及び受託製造、３Ｄスキャ…
  • 設備・生産能力: (1) 重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了 予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 提出会社 本社工場 (静岡県浜松市浜名区) 全社（共通） 建物、建物附属設備の営繕 80…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 27.0億円 / 営業利益 4.0億円 / 純利益 3.0億円 / EPS ¥219.29 / 年配当 ¥90
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.6%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 25.9% / 前年同期比 47.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.3% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上27.0億円
予想営業利益4.0億円
予想純利益3.0億円
予想EPS¥219.29
予想年配当¥90
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.6%
四半期進捗25.9%
四半期前年比47.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.3%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 25.5億円、営業利益 3.6億円、EPS ¥208.9 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 32.4億円営業利益 2009: -4.4億円売上 2010: 21.1億円営業利益 2010: -2.0億円売上 2011: 25.8億円営業利益 2011: 0.2億円売上 2012: 14.2億円営業利益 2012: -7.5億円売上 2013: 11.7億円営業利益 2013: -2.9億円売上 2014: 12.7億円営業利益 2014: -1.2億円売上 2015: 22.7億円営業利益 2015: 3.4億円売上 2016: 19.4億円営業利益 2016: 2.4億円売上 2017: 21.6億円営業利益 2017: 3.5億円売上 2018: 21.3億円営業利益 2018: 2.7億円売上 2019: 26.1億円営業利益 2019: 4.8億円売上 2020: 23.2億円営業利益 2020: 3.5億円売上 2021: 20.9億円営業利益 2021: 1.6億円売上 2022: 24.4億円営業利益 2022: 3.1億円売上 2023: 24.5億円営業利益 2023: 3.0億円売上 2024: 26.1億円営業利益 2024: 3.6億円売上 2025: 24.9億円営業利益 2025: 3.4億円売上 2026: 25.5億円営業利益 2026: 3.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥389.61 / 下限 ¥-123.11 EPS 2009: ¥-40.66EPS 2010: ¥-17.72EPS 2011: ¥1.75EPS 2012: ¥-63.95EPS 2013: ¥-19.15EPS 2014: ¥-5.14EPS 2015: ¥24.53EPS 2016: ¥25.34EPS 2017: ¥24.77EPS 2018: ¥168.26EPS 2019: ¥330.45EPS 2020: ¥160.51EPS 2021: ¥114.4EPS 2022: ¥248.75EPS 2023: ¥177.53EPS 2024: ¥238.99EPS 2025: ¥260.19EPS 2026: ¥208.9 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-40.66-
2010¥-17.7256.4%
2011¥1.75109.9%
2012¥-63.95-3754.3%
2013¥-19.1570.1%
2014¥-5.1473.2%
2015¥24.53577.2%
2016¥25.343.3%
2017¥24.77-2.2%
2018¥168.26579.3%
2019¥330.4596.4%
2020¥160.51-51.4%
2021¥114.4-28.7%
2022¥248.75117.4%
2023¥177.53-28.6%
2024¥238.9934.6%
2025¥260.198.9%
2026¥208.9-19.7%

最新 売上セグメント

Ｘ線残留応力測定装置関連 8.9億円 35.0%ヘルスケア装置関連 6.3億円 24.6%光応用・特殊機器装置関連 10.3億円 40.5%
Ｘ線残留応力測定装置関連 35.0%ヘルスケア装置関連 24.6%光応用・特殊機器装置関連 40.5%
セグメント金額構成比
Ｘ線残留応力測定装置関連8.9億円35.0%
ヘルスケア装置関連6.3億円24.6%
光応用・特殊機器装置関連10.3億円40.5%

最新 利益セグメント

Ｘ線残留応力測定装置関連 3.5億円 51.4%光応用・特殊機器装置関連 3.3億円 48.6%
Ｘ線残留応力測定装置関連 51.4%光応用・特殊機器装置関連 48.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Ｘ線残留応力測定装置関連3.5億円51.4%
ヘルスケア装置関連-0.2億円-
光応用・特殊機器装置関連3.3億円48.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1325.5億円3.6億円2.9億円¥208.9¥2,93179.9%5.8億円-0.1億円¥85
20252025-05-1424.9億円3.4億円3.5億円¥260.19¥2,82476.8%1.5億円-2.2億円¥110
20242024-05-1026.1億円3.6億円3.3億円¥238.99¥2,68670.9%4.0億円4.9億円¥110
20232023-05-1224.5億円3.0億円2.4億円¥177.53¥2,49875.6%-1.1億円-0.8億円¥70
20222022-05-1324.4億円3.1億円3.4億円¥248.75¥2,39270.4%6.6億円5.9億円¥85
20212021-05-1220.9億円1.6億円1.6億円¥114.4¥2,18874.9%6.5億円6.2億円¥45
20202020-05-1323.2億円3.5億円2.2億円¥160.51¥2,12676.7%-0.5億円-1.1億円¥55
20192019-05-1326.1億円4.8億円4.5億円¥330.45¥2,12269.7%5.5億円4.0億円¥150
20182018-05-1121.3億円2.7億円2.3億円¥168.26¥1,82270.8%2.4億円1.3億円¥30
20172017-05-1521.6億円3.5億円3.4億円¥24.77¥165.0570.6%1.9億円0.5億円¥0
20162016-05-1319.4億円2.4億円3.5億円¥25.34¥140.2366.4%3.1億円1.9億円¥0
20152015-05-1522.7億円3.4億円3.4億円¥24.53¥115.1257.8%5.3億円4.8億円¥0
20142014-05-0912.7億円-1.2億円-0.7億円¥-5.14¥90.9650.2%0.7億円0.2億円¥0
20132013-05-1011.7億円-2.9億円-2.6億円¥-19.15¥96.1250.7%-4.9億円-5.4億円¥0
20122012-05-1114.2億円-7.5億円-8.8億円¥-63.95¥115.0948.4%-3.6億円-3.8億円¥0
20112011-05-1325.8億円0.2億円0.2億円¥1.75¥178.9763.4%0.6億円0.1億円¥0
20102010-05-1421.1億円-2.0億円-2.4億円¥-17.72¥177.1461.1%-3.7億円-2.9億円¥0
20092009-05-1532.4億円-4.4億円-5.6億円¥-40.66¥194.9160.2%7.9億円7.8億円-

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.66xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥219.29Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -19.7% / Sales 2.7% / OP 6.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.723x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額29.0億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE7.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-19.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF5.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン22.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率79.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.0%配当 4.2% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数53件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,119
株価基準日2026-08-03
時価総額29.0億円
PBR0.723x
株主資本PBR0.732x
予想PER9.66x
実績PER10.1x
BPS¥2,931
NCAV倍率1.14x
EV/EBIT代理6.11x

収益・成長

売上高25.5億円
営業利益3.6億円
純利益2.9億円
EPS¥208.9
EPS前年比-19.7%
EPS 3年CAGR5.6%
EPS連続増加0年
売上前年比2.7%
営業利益前年比6.0%
ROE7.2%
ROA5.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率79.9%
営業CF5.8億円
FCF-0.1億円
総資産50.2億円
負債合計10.1億円
有利子負債-
現金/時価総額59.8%
現金/総資産34.5%
FCF利回り-0.5%
営業CFマージン22.8%
FCFマージン-0.6%
営業CF/純利益204.2%
アクルーアル比率-5.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率25.2%
流動比率622.5%
総資産回転率0.51回
自己資本前年比3.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金17.1億円

価格・需給

12か月リターン13.3%
3か月リターン-0.0%
12-1か月モメンタム23.9%
6-1か月モメンタム-5.4%
1年ボラティリティ23.7%
1年最大下落-15.9%
52週高値から-14.4%
売買代金中央値159万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score8
品質12点8.5