TSE / プライム / 化学

日東電工 (6988)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.97x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当18
イベント0
将来展開A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは18件重なっています（PBR系10件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.5%です。 ただし参考最大下落は-28.3%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.97xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はOptronics（51%）・Industrial Tape（36%）・Human Life（13%）が中心、利益はOptronics（74%）・Industrial Tape（26%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失69.7億円）・Human Life（損失50.4億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 10281.7億円、営業利益 1836.2億円、純利益 1335.0億円、営業利益率 17.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で77.9%、直近EPS前年比は0.7%、直近売上前年比は1.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥209.3です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-28.3%です。 統計モデル実績は該当モデル18件、年率中央値12.7%、最大15.5%、参考最大下落-28.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率79.6%、営業CFは1921.8億円の黒字、EPS前年比0.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は1.4%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.5%、参考最大下落は-28.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル18件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はOptronics（51%）・Industrial Tape（36%）・Human Life（13%）が中心、利益はOptronics（74%）・Industrial Tape（26%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失69.7億円）・Human Life（損失50.4億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 10281.7億円、営業利益 1836.2億円、純利益 1335.0億円、営業利益率 17.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.97x、PER 16x）。
  • 現在候補モデルに18件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 0.7%、売上前年比 1.4%、売上高 10281.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 79.6%、営業CF 1921.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.5%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥209.3
予想成長複合5.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はOptronics（51%）・Industrial Tape（36%）・Human Life（13%）が中心、利益はOptronics（74%）・Industrial Tape（26%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失69.7億円）・Human Life（損失50.4億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥209.3、予想PERは16xです。
  • 経営課題: (2）中長期的な会社の経営戦略 前中期経営計画「Nitto for Everyone 2025」の振り返り 当社グループは、2023年度から2025年度を対象期間とする中期経営計画「Nitto for Everyone 2025」を策定し、「ニッチトップ戦略×Nitto流ESG戦略」の実践をスロー…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.2/10)
経営者実績A (8.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥209.3、予想PERは16xです。
  • 経営課題: (2）中長期的な会社の経営戦略 前中期経営計画「Nitto for Everyone 2025」の振り返り 当社グループは、2023年度から2025年度を対象期間とする中期経営計画「Nitto for Everyone 2025」を策定し、「ニッチトップ戦略×Nitto流ESG戦略」の実践をスロー…
  • 経営課題: 当社グループは、ESG経営をさらに加速させるため、このような社会課題の解決と経済価値の創造の両立を実現するPlanetFlags TM /HumanFlags TM とGlobal Niche Top TM /Area Niche Top TM の双方に認定されるダブル認定製品・サービスを創出及び…
  • 経営課題: そして環境・人類への貢献度合いが特に高い「PlanetFlags TM /HumanFlags TM 」※３の認定基準をも満たすことで社会課題の解決と経済価値の創造の両立を実現した「ダブル認定」※４製品・サービスを創出及び拡大していきます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 赤木 達哉
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.1%、売上前年比 1.4%、営業益前年比 -1.1%、ROE 12.2%、営業CF 1921.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 排水規制強化に伴い、中国において排水・廃液のゼロ化に貢献するZLD（Zero Liquid Discharge）の需要が堅調に推移した一方で、各種産業用途向けの高分子分離膜の需要が減少しました。
  • 高付加価値化: ※２．変化しながら成長するマーケットを見極め、その中のニッチな領域を対象に、当社グループ固有の技術・知見の融合と、ステークホルダーとの共創により、なくてはならない「製品」「機能」「ビジネスモデル」を継続的に生み出し、シェアNo.１を狙う、当社グループ独自の差別化戦略です。
  • 新規事業・新製品: ※１．新用途開拓と新製品開発に取り組むことで、新しい需要を創造する当社グループ独自のマーケティング活動です。
  • DX・デジタル: デジタルインターフェースにおいてはIBM社と半導体パッケージにおける熱機械的信頼性の向上を目指した新材料の評価を進めます。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 2026年３月31日現在において、当社グループが実施又は計画している重要な設備の新設、拡充は以下のとおりであります。

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-27時点です: 売上 10650.0億円 / 営業利益 1930.0億円 / 純利益 1410.0億円 / EPS ¥209.3 / 年配当 ¥64
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.0%）。
  • 2Q 2025-10-27時点の業績進捗: 通期予想への進捗 54.6% / 前年同期比 -14.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 0.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-27
予想売上10650.0億円
予想営業利益1930.0億円
予想純利益1410.0億円
予想EPS¥209.3
予想年配当¥64
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.0%
四半期進捗54.6%
四半期前年比-14.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差0.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 10281.7億円、営業利益 1836.2億円、EPS ¥197.2 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 5779.2億円営業利益 2009: 138.4億円売上 2010: 6018.6億円営業利益 2010: 560.9億円売上 2011: 6385.6億円営業利益 2011: 852.5億円売上 2012: 6076.4億円営業利益 2012: 564.9億円売上 2013: 6756.1億円営業利益 2013: 686.7億円売上 2014: 7498.4億円営業利益 2014: 722.5億円売上 2015: 8252.4億円営業利益 2015: 1067.3億円売上 2016: 7930.5億円営業利益 2016: 1024.0億円売上 2017: 7677.1億円営業利益 2017: 925.9億円売上 2018: 8562.6億円営業利益 2018: 1257.2億円売上 2019: 8064.9億円営業利益 2019: 927.8億円売上 2020: 7410.2億円営業利益 2020: 697.3億円売上 2021: 7613.2億円営業利益 2021: 938.1億円売上 2022: 8534.5億円営業利益 2022: 1322.6億円売上 2023: 9290.4億円営業利益 2023: 1471.7億円売上 2024: 9151.4億円営業利益 2024: 1391.3億円売上 2025: 10138.8億円営業利益 2025: 1856.7億円売上 2026: 10281.7億円営業利益 2026: 1836.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥849.59 / 下限 ¥-110.82 EPS 2009: ¥1.61EPS 2010: ¥225.52EPS 2011: ¥337.36EPS 2012: ¥188.9EPS 2013: ¥266.35EPS 2014: ¥309.29EPS 2015: ¥471.75EPS 2016: ¥495.23EPS 2017: ¥390.94EPS 2018: ¥538.99EPS 2019: ¥423.5EPS 2020: ¥301.32EPS 2021: ¥472.71EPS 2022: ¥656.31EPS 2023: ¥738.77EPS 2024: ¥719.57EPS 2025: ¥195.74EPS 2026: ¥197.2 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥1.61-
2010¥225.5213907.5%
2011¥337.3649.6%
2012¥188.9-44.0%
2013¥266.3541.0%
2014¥309.2916.1%
2015¥471.7552.5%
2016¥495.235.0%
2017¥390.94-21.1%
2018¥538.9937.9%
2019¥423.5-21.4%
2020¥301.32-28.9%
2021¥472.7156.9%
2022¥656.3138.8%
2023¥738.7712.6%
2024¥719.57-2.6%
2025¥195.74-72.8%
2026¥197.20.7%

最新 売上セグメント

Industrial Tape 3648.3億円 35.5%Optronics 5246.0億円 51.1%Human Life 1372.5億円 13.4%その他・未分類 0.1億円 0.0%
Industrial Tape 35.5%Optronics 51.1%Human Life 13.4%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
Industrial Tape3648.3億円35.5%
Optronics5246.0億円51.1%
Human Life1372.5億円13.4%
その他・未分類0.1億円0.0%

最新 利益セグメント

Industrial Tape 516.6億円 25.6%Optronics 1498.7億円 74.4%
Industrial Tape 25.6%Optronics 74.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Industrial Tape516.6億円25.6%
Optronics1498.7億円74.4%
Human Life-50.4億円-
その他・未分類-69.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-2710281.7億円1836.2億円1335.0億円¥197.2¥1,70479.6%1921.8億円847.5億円¥60
20252025-04-2510138.8億円1856.7億円1372.4億円¥195.74¥1,50279.0%2179.1億円1028.0億円-
20242024-04-269151.4億円1391.3億円1026.8億円¥719.57¥6,95778.7%1555.2億円875.9億円¥260
20232023-04-269290.4億円1471.7億円1091.7億円¥738.77¥6,18378.2%1817.0億円218.0億円¥240
20222022-04-268534.5億円1322.6億円971.3億円¥656.31¥5,54875.0%1444.9億円869.0億円¥220
20212021-04-267613.2億円938.1億円702.4億円¥472.71¥4,83874.1%1163.1億円587.7億円¥200
20202020-04-277410.2億円697.3億円471.6億円¥301.32¥4,47974.8%1236.4億円636.5億円¥200
20192019-04-268064.9億円927.8億円665.6億円¥423.5¥4,46676.7%985.7億円486.1億円¥180
20182018-04-278562.6億円1257.2億円873.8億円¥538.99¥4,32873.9%1225.5億円723.4億円¥160
20172017-04-287677.1億円925.9億円634.5億円¥390.94¥4,02874.3%1199.4億円702.0億円¥150
20162016-04-287930.5億円1024.0億円816.8億円¥495.23¥3,78674.4%1406.6億円835.7億円¥140
20152015-04-308252.4億円1067.3億円778.8億円¥471.75¥3,70671.5%1194.8億円656.2億円¥120
20142014-04-307498.4億円722.5億円510.2億円¥309.29¥3,17267.0%782.9億円625.5億円¥100
20132013-04-306756.1億円686.7億円438.4億円¥266.35¥2,96565.9%681.5億円118.8億円¥100
20122012-04-276076.4億円564.9億円310.7億円¥188.9¥2,63666.5%584.9億円214.3億円¥100
20112011-04-286385.6億円852.5億円557.4億円¥337.36¥2,54063.9%970.6億円650.2億円¥90
20102010-04-306018.6億円560.9億円375.7億円¥225.52¥2,32161.9%1025.0億円59.1億円¥40
20092009-04-305779.2億円138.4億円2.7億円¥1.61¥2,14864.1%512.9億円-94.6億円¥80

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER16xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥209.3Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 0.7% / Sales 1.4% / OP -1.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.97x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額22560.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比0.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1921.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン18.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率79.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.9%配当 1.9% + 純自社株買い 3.1%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数18件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,349
株価基準日2026-08-03
時価総額22560.9億円
PBR1.97x
株主資本PBR1.96x
予想PER16x
実績PER17x
BPS¥1,704
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.9x

収益・成長

売上高10281.7億円
営業利益1836.2億円
純利益1335.0億円
EPS¥197.2
EPS前年比0.7%
EPS 3年CAGR10.1%
EPS連続増加2年
売上前年比1.4%
営業利益前年比-1.1%
ROE12.2%
ROA9.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率79.6%
営業CF1921.8億円
FCF847.5億円
総資産14417.6億円
負債合計2926.5億円
有利子負債-
現金/時価総額15.9%
現金/総資産25.0%
FCF利回り3.8%
営業CFマージン18.7%
FCFマージン8.2%
営業CF/純利益144.0%
アクルーアル比率-4.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率25.5%
流動比率-
総資産回転率0.74回
自己資本前年比10.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン4.3%
3か月リターン11.8%
12-1か月モメンタム14.2%
6-1か月モメンタム-7.9%
1年ボラティリティ33.2%
1年最大下落-28.3%
52週高値から-17.7%
売買代金中央値103.78億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5