TSE / プライム / 電気機器

ＫＯＡ (6999)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.966x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当49
イベント0
将来展開A (8.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは49件重なっています（PBR系29件、成長系11件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値14.3%、最大20.4%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.966xで1倍以下です。PBR系モデル29件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はAsia（34%）・Japan（31%）・Europe（19%）が中心、利益はAsia（43%）・Japan（37%）・Europe（16%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 722.9億円、営業利益 36.5億円、純利益 39.5億円、営業利益率 5.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で76.6%、直近EPS前年比は1415.8%、直近売上前年比は12.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥128.73です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル49件、年率中央値14.3%、最大20.4%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率58.4%、営業CFは90.7億円の黒字、EPS前年比1415.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.4%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル49件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月114.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はAsia（34%）・Japan（31%）・Europe（19%）が中心、利益はAsia（43%）・Japan（37%）・Europe（16%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 722.9億円、営業利益 36.5億円、純利益 39.5億円、営業利益率 5.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.966x、PER 17.9x）。
  • 現在候補モデルに49件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 1415.8%、売上前年比 12.7%、売上高 722.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.4%、営業CF 90.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.4%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥128.73
予想成長複合6.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はAsia（34%）・Japan（31%）・Europe（19%）が中心、利益はAsia（43%）・Japan（37%）・Europe（16%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥128.73、予想PERは17.9xです。
  • 経営課題: カテゴリー マテリアリティ 取組テーマ 環境 CO2削減と経済性の両立 デジタルツールを活用し製品・設備の両面から生産性を向上 Scope１＋２とScope３のGHG排出量を削減 社会 未来を創る人材の確保と育成 多様性の向上 自律的なキャリアの支援 社員が生き生きと働ける環境の整備 人材ポートフ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.8/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥128.73、予想PERは17.9xです。
  • 経営課題: カテゴリー マテリアリティ 取組テーマ 環境 CO2削減と経済性の両立 デジタルツールを活用し製品・設備の両面から生産性を向上 Scope１＋２とScope３のGHG排出量を削減 社会 未来を創る人材の確保と育成 多様性の向上 自律的なキャリアの支援 社員が生き生きと働ける環境の整備 人材ポートフ…
  • 業績見通し: このような環境のもと、当社グループは2030ビジョンの実現に向けた取り組みを３つのフェーズに分けて進めており、2025年度からはフェーズ２である「2027中期経営計画（2025年～2027年）」の目標達成に向けて、「ROIC経営を軸に利益成長と効率向上を実現する」ことをコンセプトに掲げ、製品ポート…
  • 業績見通し: 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等として、当社グループは、ROE（自己資本利益率）6.2％、ROIC（投下資本利益率）4.7%を目標値とした、2028年３月期を最終年度とする中期経営計画を策定し「ROIC経営を軸に利益成長と効率向上を実現する」ことをコンセプトに掲げ、製品ポートフ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 向山 浩正
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -18.8%、売上前年比 12.7%、営業益前年比 210.0%、ROE 4.7%、営業CF 90.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: カテゴリー マテリアリティ 取組テーマ 環境 CO2削減と経済性の両立 デジタルツールを活用し製品・設備の両面から生産性を向上 Scope１＋２とScope３のGHG排出量を削減 社会 未来を創る人材の確保と育成 多様性の向上 自律的なキャリアの支援 社員が生き生きと働ける環境の整備 人材ポートフ…
  • 高付加価値化: カテゴリー マテリアリティ 取組テーマ 環境 CO2削減と経済性の両立 デジタルツールを活用し製品・設備の両面から生産性を向上 Scope１＋２とScope３のGHG排出量を削減 社会 未来を創る人材の確保と育成 多様性の向上 自律的なキャリアの支援 社員が生き生きと働ける環境の整備 人材ポートフ…
  • 新規事業・新製品: １ 【設備投資等の概要】 当社グループは、品質向上、新製品の開発、量産設備向け等を中心に総額5,954百万円の設備投資を実施しました。
  • DX・デジタル: (3) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 エレクトロニクス業界は、CASE（Connectedコネクテッド、Autonomous自動運転、Shared & Servicesシェアリングとサービス、Electrification電動化）をキーワードに進化する自動車分野に加え、AI技術の急速な…
  • 設備・生産能力: カテゴリー マテリアリティ 取組テーマ 環境 CO2削減と経済性の両立 デジタルツールを活用し製品・設備の両面から生産性を向上 Scope１＋２とScope３のGHG排出量を削減 社会 未来を創る人材の確保と育成 多様性の向上 自律的なキャリアの支援 社員が生き生きと働ける環境の整備 人材ポートフ…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-06-05時点です: 売上 774.0億円 / 営業利益 28.3億円 / 純利益 47.8億円 / EPS ¥128.73 / 年配当 ¥39
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.8%）。
  • 2Q 2025-10-23時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.9% / 前年同期比 93.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.2% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-06-05
予想売上774.0億円
予想営業利益28.3億円
予想純利益47.8億円
予想EPS¥128.73
予想年配当¥39
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合6.8%
四半期進捗49.9%
四半期前年比93.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.2%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 722.9億円、営業利益 36.5億円、EPS ¥106.41 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 409.3億円営業利益 2009: -15.9億円売上 2010: 362.8億円営業利益 2010: 19.4億円売上 2011: 436.4億円営業利益 2011: 45.3億円売上 2012: 405.4億円営業利益 2012: 25.4億円売上 2013: 389.6億円営業利益 2013: 17.0億円売上 2014: 448.9億円営業利益 2014: 32.3億円売上 2015: 465.9億円営業利益 2015: 36.8億円売上 2016: 454.6億円営業利益 2016: 25.9億円売上 2017: 456.0億円営業利益 2017: 31.4億円売上 2018: 525.1億円営業利益 2018: 57.5億円売上 2019: 559.0億円営業利益 2019: 56.7億円売上 2020: 500.2億円営業利益 2020: 14.7億円売上 2021: 503.8億円営業利益 2021: 23.2億円売上 2022: 649.5億円営業利益 2022: 57.2億円売上 2023: 750.7億円営業利益 2023: 102.2億円売上 2024: 648.4億円営業利益 2024: 33.1億円売上 2025: 641.2億円営業利益 2025: 11.8億円売上 2026: 722.9億円営業利益 2026: 36.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥235.95 / 下限 ¥-86.42 EPS 2009: ¥-49.22EPS 2010: ¥32.51EPS 2011: ¥72.55EPS 2012: ¥45.04EPS 2013: ¥43.34EPS 2014: ¥66.28EPS 2015: ¥93.33EPS 2016: ¥54.5EPS 2017: ¥69.9EPS 2018: ¥119.3EPS 2019: ¥27.73EPS 2020: ¥29.26EPS 2021: ¥55.14EPS 2022: ¥129.08EPS 2023: ¥198.75EPS 2024: ¥74.66EPS 2025: ¥7.02EPS 2026: ¥106.41 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-49.22-
2010¥32.51166.1%
2011¥72.55123.2%
2012¥45.04-37.9%
2013¥43.34-3.8%
2014¥66.2852.9%
2015¥93.3340.8%
2016¥54.5-41.6%
2017¥69.928.3%
2018¥119.370.7%
2019¥27.73-76.8%
2020¥29.265.5%
2021¥55.1488.4%
2022¥129.08134.1%
2023¥198.7554.0%
2024¥74.66-62.4%
2025¥7.02-90.6%
2026¥106.411415.8%

最新 売上セグメント

Japan 222.5億円 30.8%Asia 247.5億円 34.2%America 114.9億円 15.9%Europe 138.0億円 19.1%
Japan 30.8%Asia 34.2%America 15.9%Europe 19.1%
セグメント金額構成比
Japan222.5億円30.8%
Asia247.5億円34.2%
America114.9億円15.9%
Europe138.0億円19.1%

最新 利益セグメント

Japan 13.3億円 37.2%Asia 15.5億円 43.2%America 1.1億円 3.2%Europe 5.9億円 16.4%
Japan 37.2%Asia 43.2%America 3.2%Europe 16.4%
セグメント金額構成比
Japan13.3億円37.2%
Asia15.5億円43.2%
America1.1億円3.2%
Europe5.9億円16.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-05722.9億円36.5億円39.5億円¥106.41¥2,38558.4%90.7億円20.1億円¥32
20252025-04-23641.2億円11.8億円2.6億円¥7.02¥2,10455.3%81.0億円-158.4億円¥40
20242024-04-23648.4億円33.1億円27.7億円¥74.66¥2,11860.6%70.9億円-103.1億円¥50
20232023-04-25750.7億円102.2億円73.7億円¥198.75¥1,98865.4%86.9億円-42.4億円¥50
20222022-04-22649.5億円57.2億円47.7億円¥129.08¥1,81170.6%59.7億円0.5億円¥36
20212021-04-22503.8億円23.2億円20.3億円¥55.14¥1,66675.6%52.9億円25.9億円¥13.5
20202020-04-21500.2億円14.7億円10.8億円¥29.26¥1,58076.7%40.9億円-13.8億円¥18
20192019-04-19559.0億円56.7億円10.2億円¥27.73¥1,62777.4%21.5億円-21.1億円¥36
20182018-04-19525.1億円57.5億円43.8億円¥119.3¥1,65878.1%54.1億円7.2億円¥33
20172017-04-20456.0億円31.4億円25.6億円¥69.9¥1,55079.1%41.0億円25.5億円¥29
20162016-04-20454.6億円25.9億円20.0億円¥54.5¥1,51480.3%44.0億円8.7億円¥28
20152015-04-20465.9億円36.8億円34.2億円¥93.33¥1,53480.4%52.5億円24.7億円¥26
20142014-04-21448.9億円32.3億円24.3億円¥66.28¥1,39980.2%50.8億円24.4億円¥22
20132013-04-22389.6億円17.0億円15.9億円¥43.34¥1,30680.9%30.3億円-17.0億円¥20
20122012-04-23405.4億円25.4億円16.5億円¥45.04¥1,24279.6%32.1億円10.2億円¥20
20112011-04-21436.4億円45.3億円26.6億円¥72.55¥1,22076.2%45.2億円19.0億円¥18
20102010-04-21362.8億円19.4億円12.1億円¥32.51¥1,18978.9%43.9億円27.9億円¥11
20092009-04-21409.3億円-15.9億円-19.3億円¥-49.22¥1,14581.2%40.1億円-11.4億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥128.73Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 1415.8% / Sales 12.7% / OP 210.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.966x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER21.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額855.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比1415.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-18.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比12.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF90.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 1.7% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数49件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,303
株価基準日2026-08-03
時価総額855.3億円
PBR0.966x
株主資本PBR1.18x
予想PER17.9x
実績PER21.6x
BPS¥2,385
NCAV倍率-314x
EV/EBIT代理33.2x

収益・成長

売上高722.9億円
営業利益36.5億円
純利益39.5億円
EPS¥106.41
EPS前年比1415.8%
EPS 3年CAGR-18.8%
EPS連続増加1年
売上前年比12.7%
営業利益前年比210.0%
ROE4.7%
ROA2.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.4%
営業CF90.7億円
FCF20.1億円
総資産1515.5億円
負債合計629.7億円
有利子負債454.1億円
現金/時価総額32.0%
現金/総資産18.1%
FCF利回り2.3%
営業CFマージン12.5%
FCFマージン2.8%
営業CF/純利益229.5%
アクルーアル比率-3.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動4.0%
負債自己資本比率71.1%
流動比率252.4%
総資産回転率0.49回
自己資本前年比13.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金577.5億円

価格・需給

12か月リターン114.8%
3か月リターン25.2%
12-1か月モメンタム245.4%
6-1か月モメンタム97.2%
1年ボラティリティ64.2%
1年最大下落-32.7%
52週高値から-25.0%
売買代金中央値17.15億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score8
品質12点8