TSE / スタンダード / 輸送用機器

内海造船 (7018)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR3.38x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当70
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性B (7/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは70件重なっています（PBR系29件、成長系25件、品質系24件）。 該当モデル実績は年率中央値16.2%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-54.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは3.38xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はShip Business（99%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はShip Business（99%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 470.2億円、営業利益 30.8億円、純利益 23.0億円、営業利益率 6.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で10.5%、直近EPS前年比は125.9%、直近売上前年比は5.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥236.02です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-54.7%です。 統計モデル実績は該当モデル70件、年率中央値16.2%、最大20.1%、参考最大下落-54.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは124.5億円の黒字、EPS前年比125.9%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル17件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-54.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-40.5%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル70件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月72.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はShip Business（99%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はShip Business（99%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 470.2億円、営業利益 30.8億円、純利益 23.0億円、営業利益率 6.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3.38x、PER 45.6x）。
  • 現在候補モデルに70件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 125.9%、売上前年比 5.3%、売上高 470.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 28.7%、営業CF 124.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性B (7/10)
予想EPS¥590.05
予想成長複合-63.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はShip Business（99%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はShip Business（99%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥236.02、予想PERは45.6xです。
  • 経営課題: （2）経営戦略 ①新造船事業 (a)一般貨物船、自動車運搬船などの外航船及びフェリー、ロールオン／ロールオフ型貨物船（ＲＯＲＯ船）などの内航船のプロダクトミックスの推進を行い、パナマックスサイズの中型船から小型フェリーまで多彩な船種の建造 (b)受注一貫体制（営業・設計・調達・現業）の充実によるコ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績S (9.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7/10)
同業社数80
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥590.05、予想PERは45.6xです。
  • 経営課題: （2）経営戦略 ①新造船事業 (a)一般貨物船、自動車運搬船などの外航船及びフェリー、ロールオン／ロールオフ型貨物船（ＲＯＲＯ船）などの内航船のプロダクトミックスの推進を行い、パナマックスサイズの中型船から小型フェリーまで多彩な船種の建造 (b)受注一貫体制（営業・設計・調達・現業）の充実によるコ…
  • 経営課題: （1）経営方針 当社グループは、顧客第一の経営姿勢を堅持しながら時代の変化を先取りし、競争力のある強固な企業体質を確立して株主の期待に応えるとともに、社会と地域に貢献する信頼性の高い企業集団を目指している。
  • 経営課題: １．環境規制及び顧客ニーズに対応する多種多様な船種船型の開発・営業・製造（プロダクトミックス）の推進 ２．戦略的な資材費対策と固定費の削減 ３．受注一貫体制（営業・設計・調達・現業）によるコスト競争力の強化とリスク管理の徹底 ４．内部統制及びコンプライアンス（法令順守）体制の強化 ５．戦略的な人材…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 寺尾 弘志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 46.1%、売上前年比 5.3%、営業益前年比 117.3%、ROE 18.9%、営業CF 124.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: このような状況のもと当社グループとしては、豊富な建造実績のある中小型フェリー、ＲＯＲＯ船などの代替需要の獲得に積極的に取り組んでいくとともに、短期的には生産性の向上、固定費の削減に努め、収益を確保し、中長期的には、政府補助金を活用した設備投資を行いながら建造能力の拡大に努め、ＧＨＧ排出量削減に寄与…
  • 新規事業・新製品: １．環境規制及び顧客ニーズに対応する多種多様な船種船型の開発・営業・製造（プロダクトミックス）の推進 ２．戦略的な資材費対策と固定費の削減 ３．受注一貫体制（営業・設計・調達・現業）によるコスト競争力の強化とリスク管理の徹底 ４．内部統制及びコンプライアンス（法令順守）体制の強化 ５．戦略的な人材…
  • 設備・生産能力: （2）経営戦略 ①新造船事業 (a)一般貨物船、自動車運搬船などの外航船及びフェリー、ロールオン／ロールオフ型貨物船（ＲＯＲＯ船）などの内航船のプロダクトミックスの推進を行い、パナマックスサイズの中型船から小型フェリーまで多彩な船種の建造 (b)受注一貫体制（営業・設計・調達・現業）の充実によるコ…
  • 資本効率・還元: この結果、当事業年度の連結配当性向は7.37％となる予定である。
  • 脱炭素・環境: １．環境規制及び顧客ニーズに対応する多種多様な船種船型の開発・営業・製造（プロダクトミックス）の推進 ２．戦略的な資材費対策と固定費の削減 ３．受注一貫体制（営業・設計・調達・現業）によるコスト競争力の強化とリスク管理の徹底 ４．内部統制及びコンプライアンス（法令順守）体制の強化 ５．戦略的な人材…

同業の業界将来性

  • 同業80社で比較
  • 売上成長中央値 2.1%
  • 営業益成長中央値 12.0%
  • EPS成長中央値 18.1%
  • ROE中央値 5.6%
  • 12か月株価中央値 17.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 460.0億円 / 営業利益 16.0億円 / 純利益 10.0億円 / EPS ¥590.05 / 年配当 ¥40
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -63.1%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.5% / 前年同期比 74.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.9% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上460.0億円
予想営業利益16.0億円
予想純利益10.0億円
予想EPS¥590.05
予想年配当¥40
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-63.1%
四半期進捗53.5%
四半期前年比74.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差13.9%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 470.2億円、営業利益 30.8億円、EPS ¥1,357 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 425.5億円営業利益 2009: 26.9億円売上 2010: 659.1億円営業利益 2010: 37.8億円売上 2011: 429.6億円営業利益 2011: 48.8億円売上 2012: 477.7億円営業利益 2012: 38.6億円売上 2013: 270.6億円営業利益 2013: 30.1億円売上 2014: 223.3億円営業利益 2014: -19.4億円売上 2015: 258.2億円営業利益 2015: 1.4億円売上 2016: 295.4億円営業利益 2016: 1.1億円売上 2017: 307.9億円営業利益 2017: 5.5億円売上 2018: 298.4億円営業利益 2018: 4.2億円売上 2019: 276.3億円営業利益 2019: 4.5億円売上 2020: 350.7億円営業利益 2020: 3.1億円売上 2021: 311.2億円営業利益 2021: -8.9億円売上 2022: 330.4億円営業利益 2022: 4.6億円売上 2023: 376.2億円営業利益 2023: 7.7億円売上 2024: 463.8億円営業利益 2024: 31.8億円売上 2025: 446.5億円営業利益 2025: 14.2億円売上 2026: 470.2億円営業利益 2026: 30.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,646 / 下限 ¥-862.64 EPS 2009: ¥57.55EPS 2010: ¥101.34EPS 2011: ¥120.01EPS 2012: ¥60.07EPS 2013: ¥11.39EPS 2014: ¥-122.2EPS 2015: ¥7.84EPS 2016: ¥12.33EPS 2017: ¥16.32EPS 2018: ¥181.92EPS 2019: ¥180.46EPS 2020: ¥35.28EPS 2021: ¥-573.17EPS 2022: ¥84.49EPS 2023: ¥435.07EPS 2024: ¥1,334EPS 2025: ¥600.56EPS 2026: ¥1,357 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥57.55-
2010¥101.3476.1%
2011¥120.0118.4%
2012¥60.07-49.9%
2013¥11.39-81.0%
2014¥-122.2-1172.9%
2015¥7.84106.4%
2016¥12.3357.3%
2017¥16.3232.4%
2018¥181.921014.7%
2019¥180.46-0.8%
2020¥35.28-80.4%
2021¥-573.17-1724.6%
2022¥84.49114.7%
2023¥435.07414.9%
2024¥1,334206.6%
2025¥600.56-55.0%
2026¥1,357125.9%

最新 売上セグメント

Ship Business 465.0億円 98.9%その他・未分類 5.2億円 1.1%
Ship Business 98.9%その他・未分類 1.1%
セグメント金額構成比
Ship Business465.0億円98.9%
その他・未分類5.2億円1.1%

最新 利益セグメント

Ship Business 42.6億円 99.5%その他・未分類 0.2億円 0.5%
Ship Business 99.5%その他・未分類 0.5%
セグメント金額構成比
Ship Business42.6億円99.5%
その他・未分類0.2億円0.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12470.2億円30.8億円23.0億円¥1,357¥7,97028.7%124.5億円92.0億円¥100
20252025-05-12446.5億円14.2億円10.2億円¥600.56¥6,40625.6%-53.8億円-65.8億円¥40
20242024-05-10463.8億円31.8億円22.6億円¥1,334¥5,74922.2%67.5億円59.2億円¥100
20232023-05-12376.2億円7.7億円7.4億円¥435.07¥4,38318.5%-63.8億円-66.3億円¥40
20222022-05-11330.4億円4.6億円1.4億円¥84.49¥4,00718.5%108.0億円91.2億円¥20
20212021-05-13311.2億円-8.9億円-9.7億円¥-573.17¥3,99719.9%-41.0億円-56.3億円¥0
20202020-05-13350.7億円3.1億円0.6億円¥35.28¥4,54821.4%15.0億円9.6億円¥30
20192019-05-10276.3億円4.5億円3.0億円¥180.46¥4,69024.5%33.7億円27.1億円¥30
20182018-05-11298.4億円4.2億円3.1億円¥181.92¥4,53026.0%-1.6億円-7.5億円¥20
20172017-05-11307.9億円5.5億円2.8億円¥16.32¥441.8725.5%-18.7億円-25.4億円¥2
20162016-05-17295.4億円1.1億円2.1億円¥12.33¥425.421.9%63.5億円58.8億円¥2
20152015-05-11258.2億円1.4億円1.3億円¥7.84¥421.1223.7%-10.3億円-13.8億円¥2
20142014-05-09223.3億円-19.4億円-20.7億円¥-122.2¥376.0520.3%-17.7億円-18.3億円¥0
20132013-05-09270.6億円30.1億円1.9億円¥11.39¥515.3328.9%7.1億円-0.5億円¥5
20122012-05-10477.7億円38.6億円10.2億円¥60.07¥512.1720.8%69.0億円45.2億円¥15
20112011-05-11429.6億円48.8億円20.4億円¥120.01¥457.9121.5%-32.2億円-39.2億円¥15
20102010-05-12659.1億円37.8億円19.4億円¥101.34¥354.6817.0%28.9億円2.1億円¥15
20092009-05-13425.5億円26.9億円12.9億円¥57.55¥284.1513.4%44.5億円9.0億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER45.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥236.02Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 125.9% / Sales 5.3% / OP 117.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3.38x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER19.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額456.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE18.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比125.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR46.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF124.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り20.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン26.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-22.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率28.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.4%配当 0.4% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数70件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥10,770
株価基準日2026-08-03
時価総額456.3億円
PBR3.38x
株主資本PBR3.38x
予想PER45.6x
実績PER19.8x
BPS¥3,188
NCAV倍率-
EV/EBIT代理22.3x

収益・成長

売上高470.2億円
営業利益30.8億円
純利益23.0億円
EPS¥1,357
EPS前年比125.9%
EPS 3年CAGR46.1%
EPS連続増加1年
売上前年比5.3%
営業利益前年比117.3%
ROE18.9%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率28.7%
営業CF124.5億円
FCF92.0億円
総資産471.4億円
負債合計336.3億円
有利子負債-
現金/時価総額23.2%
現金/総資産22.5%
FCF利回り20.2%
営業CFマージン26.5%
FCFマージン19.6%
営業CF/純利益541.8%
アクルーアル比率-22.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.3%
負債自己資本比率249.0%
流動比率-
総資産回転率1.05回
自己資本前年比24.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン72.6%
3か月リターン-10.0%
12-1か月モメンタム86.3%
6-1か月モメンタム-36.5%
1年ボラティリティ77.3%
1年最大下落-54.7%
52週高値から-42.6%
売買代金中央値2.09億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7