TSE / スタンダード / 機械

サノヤスホールディングス (7022)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.833x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当38
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは38件重なっています（PBR系23件、成長系2件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-55.7%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.833xで1倍以下です。PBR系モデル23件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上は建設業向け事業（47%）・製造業向け事業（41%）・レジャー事業（13%）が中心、利益は建設業向け事業（53%）・製造業向け事業（30%）・レジャー事業（17%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 268.3億円、営業利益 16.7億円、純利益 14.3億円、営業利益率 6.2%）。 業績履歴は15年分あります、売上は期間累計で-63.3%、直近EPS前年比は20.1%、直近売上前年比は7.3%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥23.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-55.7%です。 統計モデル実績は該当モデル38件、年率中央値14.7%、最大17.6%、参考最大下落-55.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.851倍で簿価割安圏、PERは13.19倍で利益面でも割高ではない、営業CFは34.1億円の黒字、EPS前年比20.1%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-55.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル38件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月17.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建設業向け事業（47%）・製造業向け事業（41%）・レジャー事業（13%）が中心、利益は建設業向け事業（53%）・製造業向け事業（30%）・レジャー事業（17%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 268.3億円、営業利益 16.7億円、純利益 14.3億円、営業利益率 6.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.833x、PER 12.9x）。
  • 現在候補モデルに38件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 20.1%、売上前年比 7.3%、売上高 268.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 36.5%、営業CF 34.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥23.95
予想成長複合-50.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建設業向け事業（47%）・製造業向け事業（41%）・レジャー事業（13%）が中心、利益は建設業向け事業（53%）・製造業向け事業（30%）・レジャー事業（17%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥23.95、予想PERは12.9xです。
  • 経営課題: ②グループビジョン 当社グループは2024年３月29日に「中期経営計画＜'24-'26＞」を対外公表しましたが、当該計画を策定するにあたり造船事業譲渡後の新生サノヤス10周年に当たる2030年度に当社グループが目指す姿を明確化し、グループビジョンとして策定しました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績S (9.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥23.95、予想PERは12.9xです。
  • 経営課題: ②グループビジョン 当社グループは2024年３月29日に「中期経営計画＜'24-'26＞」を対外公表しましたが、当該計画を策定するにあたり造船事業譲渡後の新生サノヤス10周年に当たる2030年度に当社グループが目指す姿を明確化し、グループビジョンとして策定しました。
  • 経営課題: (4)中期経営計画＜'24-'26＞ ①位置づけ・骨子 2024年３月29日に公表した「中期経営計画＜'24-'26＞」は、新生サノヤス10周年（2030年度）に向けての前半の３年間と位置づけ、さらなる技術進化とポートフォリオ経営深化でグループ各社の基盤強化と連携強化の期間としています。
  • 経営課題: ②重点施策 a.ソリューションの強化 ・当社グループ内に既に事業基盤があり、かつ将来にわたってマーケットが拡大していくことが予想される分野として産業インフラ関連分野と環境分野を注力分野に選定し、積極投資を行い基幹事業へ育成します。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 北 逵 伊 佐 雄
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 49.6%、売上前年比 7.3%、営業益前年比 57.2%、ROE 12.6%、営業CF 34.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ・国内では新しい市場領域への進出や東南アジアを中心とする海外マーケットの拡大を図ります。
  • 高付加価値化: ５つの取り組みでは、(1)注力分野と位置付けた産業インフラ関連・環境分野への資金投入、Ｍ＆Ａ投資、人的投資を積極化、(2)既存事業では新商品開発や差別化戦略の推進、メンテ・サービス事業の強化、(3)新マーケットの開発や海外展開等、新規事業分野への進出、(4)カーボンニュートラル実現に向けた取組みの…
  • 新規事業・新製品: ・Ｒ＆Ｄ機能を強化するため、各事業会社がそれぞれ行っている新製品や新サービスの開発に加え、サノヤステクノサポート㈱が一体となって開発の方向性を定め、要素技術の開発、コラボレーション先の探索などを行います。
  • DX・デジタル: また、データ流通基盤の強化に対しては、昨今急増し、重要な社会インフラとなっているデータセンター向けに松栄電機㈱・ハピネスデンキ㈱の配電盤や分電盤を供給してまいります。
  • 設備・生産能力: ① 本業のものづくりとサービスに専念し、お客様に信頼される会社を目指す ② ユニークな製品を適正価格で提供し、収益力の強化に努める ③ ＤＸにより仕事を効率化し、常に生産性を向上させる ④ Ｒ＆Ｄを通じて、新製品・新規事業を次々と創出する ⑤ 人財教育と互いの切磋琢磨により、強い人財を育成する (…

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 300.0億円 / 営業利益 10.0億円 / 純利益 8.0億円 / EPS ¥23.95 / 年配当 ¥7.5
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -50.4%）。
  • 2Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -12.6% / 前年同期比 72.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 45.8% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上300.0億円
予想営業利益10.0億円
予想純利益8.0億円
予想EPS¥23.95
予想年配当¥7.5
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-50.4%
四半期進捗-12.6%
四半期前年比72.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差45.8%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 268.3億円、営業利益 16.7億円、EPS ¥42.74 です。

15年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2012: 730.2億円営業利益 2012: 80.1億円売上 2013: 590.3億円営業利益 2013: 44.1億円売上 2014: 467.0億円営業利益 2014: 33.5億円売上 2015: 487.1億円営業利益 2015: 22.7億円売上 2016: 533.5億円営業利益 2016: 21.2億円売上 2017: 530.6億円営業利益 2017: 9.0億円売上 2018: 474.6億円営業利益 2018: -31.6億円売上 2019: 481.4億円営業利益 2019: 12.7億円売上 2020: 498.1億円営業利益 2020: -17.8億円売上 2021: 446.3億円営業利益 2021: -52.7億円売上 2022: 191.5億円営業利益 2022: 2.2億円売上 2023: 201.4億円営業利益 2023: 0.9億円売上 2024: 233.5億円営業利益 2024: 5.1億円売上 2025: 250.1億円営業利益 2025: 10.7億円売上 2026: 268.3億円営業利益 2026: 16.7億円 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥80.98 / 下限 ¥-158.39 EPS 2012: ¥37.94EPS 2013: ¥13.09EPS 2014: ¥29.8EPS 2015: ¥53.36EPS 2016: ¥6.29EPS 2017: ¥-75.11EPS 2018: ¥-130.77EPS 2019: ¥42.45EPS 2020: ¥-67.87EPS 2021: ¥-112.47EPS 2022: ¥13.17EPS 2023: ¥12.77EPS 2024: ¥13.65EPS 2025: ¥35.59EPS 2026: ¥42.74 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2012¥37.94-
2013¥13.09-65.5%
2014¥29.8127.7%
2015¥53.3679.1%
2016¥6.29-88.2%
2017¥-75.11-1294.1%
2018¥-130.77-74.1%
2019¥42.45132.5%
2020¥-67.87-259.9%
2021¥-112.47-65.7%
2022¥13.17111.7%
2023¥12.77-3.0%
2024¥13.656.9%
2025¥35.59160.7%
2026¥42.7420.1%

最新 売上セグメント

製造業向け事業 109.2億円 40.7%建設業向け事業 125.3億円 46.7%レジャー事業 33.8億円 12.6%
製造業向け事業 40.7%建設業向け事業 46.7%レジャー事業 12.6%
セグメント金額構成比
製造業向け事業109.2億円40.7%
建設業向け事業125.3億円46.7%
レジャー事業33.8億円12.6%

最新 利益セグメント

製造業向け事業 9.8億円 29.6%建設業向け事業 17.6億円 53.5%レジャー事業 5.5億円 16.9%
製造業向け事業 29.6%建設業向け事業 53.5%レジャー事業 16.9%
セグメント金額構成比
製造業向け事業9.8億円29.6%
建設業向け事業17.6億円53.5%
レジャー事業5.5億円16.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12268.3億円16.7億円14.3億円¥42.74¥371.1336.5%34.1億円-4.5億円¥7.5
20252025-05-12250.1億円10.7億円11.8億円¥35.59¥304.1136.6%15.0億円6.8億円¥7.5
20242024-05-13233.5億円5.1億円4.6億円¥13.65¥263.6232.7%16.1億円8.1億円¥5
20232023-05-12201.4億円0.9億円4.2億円¥12.77¥237.430.9%-5.3億円-14.7億円¥5
20222022-05-13191.5億円2.2億円4.3億円¥13.17¥235.2530.6%2.8億円-9.1億円¥5
20212021-05-14446.3億円-52.7億円-36.9億円¥-112.47¥213.4126.5%-26.8億円-68.0億円¥5
20202020-05-14498.1億円-17.8億円-22.1億円¥-67.87¥354.7618.2%-33.2億円-48.5億円¥5
20192019-05-14481.4億円12.7億円13.8億円¥42.45¥447.7421.7%3.0億円-28.6億円¥5
20182018-05-11474.6億円-31.6億円-42.6億円¥-130.77¥411.4219.8%88.0億円67.0億円¥5
20172017-05-12530.6億円9.0億円-24.5億円¥-75.11¥532.0224.6%-0.6億円-20.4億円¥5
20162016-05-12533.5億円21.2億円2.0億円¥6.29¥581.8126.7%-27.4億円-50.4億円¥5
20152015-06-12487.1億円22.7億円17.4億円¥53.36¥557.1826.6%78.5億円49.4億円¥5
20142014-05-09467.0億円33.5億円9.7億円¥29.8¥504.4523.8%-23.6億円-78.0億円¥5
20132013-05-10590.3億円44.1億円4.3億円¥13.09¥470.4322.1%-9.3億円-31.1億円¥5
20122012-05-11730.2億円80.1億円12.4億円¥37.94¥448.2220.0%-17.2億円-38.6億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥23.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 20.1% / Sales 7.3% / OP 57.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.833x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.23x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額103.6億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE12.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比20.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR49.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF34.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-4.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率36.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.7%配当 2.4% + 純自社株買い -0.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数38件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥309
株価基準日2026-08-03
時価総額103.6億円
PBR0.833x
株主資本PBR1.18x
予想PER12.9x
実績PER7.23x
BPS¥371.13
NCAV倍率-1.53x
EV/EBIT代理17.7x

収益・成長

売上高268.3億円
営業利益16.7億円
純利益14.3億円
EPS¥42.74
EPS前年比20.1%
EPS 3年CAGR49.6%
EPS連続増加3年
売上前年比7.3%
営業利益前年比57.2%
ROE12.6%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率36.5%
営業CF34.1億円
FCF-4.5億円
総資産340.6億円
負債合計215.8億円
有利子負債105.5億円
現金/時価総額22.1%
現金/総資産6.7%
FCF利回り-4.4%
営業CFマージン12.7%
FCFマージン-1.7%
営業CF/純利益238.7%
アクルーアル比率-6.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率173.0%
流動比率119.3%
総資産回転率0.87回
自己資本前年比22.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金61.7億円

価格・需給

12か月リターン17.5%
3か月リターン5.5%
12-1か月モメンタム-6.6%
6-1か月モメンタム-13.9%
1年ボラティリティ51.2%
1年最大下落-55.7%
52週高値から-41.8%
売買代金中央値3,759万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6