TSE / スタンダード / サービス業

スプリックス (7030)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.78x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当18
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは18件重なっています（PBR系8件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.6%、最大18.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.78xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はMorijyku（53%）・Shonsn（26%）・その他・未分類（11%）が中心、利益はMorijyku（81%）・Shonsn（13%）・Kawai（7%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失12.1億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 351.3億円、営業利益 21.7億円、純利益 10.9億円、営業利益率 6.2%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で236.1%、直近EPS前年比は115.2%、直近売上前年比は10.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥77.87です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル18件、年率中央値13.6%、最大18.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは35.8億円の黒字、EPS前年比115.2%、現在候補モデル13件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.0%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル18件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-1.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMorijyku（53%）・Shonsn（26%）・その他・未分類（11%）が中心、利益はMorijyku（81%）・Shonsn（13%）・Kawai（7%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失12.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 351.3億円、営業利益 21.7億円、純利益 10.9億円、営業利益率 6.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.78x、PER 14.1x）。
  • 現在候補モデルに18件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 115.2%、売上前年比 10.3%、売上高 351.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 44.2%、営業CF 35.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 少子化リスク、当社グループの出店計画 / フランチャイズ契約
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥77.87
予想成長複合10.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMorijyku（53%）・Shonsn（26%）・その他・未分類（11%）が中心、利益はMorijyku（81%）・Shonsn（13%）・Kawai（7%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失12.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥77.87、予想PERは14.1xです。
  • 経営課題: また、教育関連サービスにおいては「フォレスタ」シリーズの販売など、既存事業がいずれも堅調であったことに加え、「ＴＯＦＡＳ」などの新規事業も当初計画を上回って拡大し、学習塾サービスとの相乗効果を最大限に発揮できる取り組みも積極的に進めている状況であります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥77.87、予想PERは14.1xです。
  • 経営課題: また、教育関連サービスにおいては「フォレスタ」シリーズの販売など、既存事業がいずれも堅調であったことに加え、「ＴＯＦＡＳ」などの新規事業も当初計画を上回って拡大し、学習塾サービスとの相乗効果を最大限に発揮できる取り組みも積極的に進めている状況であります。
  • 経営課題: 当社グループは、今後も指導力の向上を推進し、一人でも多くの生徒の学校での成績の向上に貢献できるよう努めてまいります。
  • 経営課題: 今後も継続的に事業の拡大・成長を実現し、あらゆるステークホルダーの期待にお応えできるよう、経営体制のさらなる強化が必要と認識しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 常石 博之
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -13.0%、売上前年比 10.3%、営業益前年比 98.5%、ROE 11.1%、営業CF 35.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ただし、欧米における高い金利水準の継続や中国における不動産市場の停滞の継続に伴う影響など、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっています。
  • 高付加価値化: しかしながら、既存事業のさらなる拡大及び競合企業との差別化、そして新規事業の認知度向上及び顧客の獲得を図るに際して、ブランドのより一層の確立が重要であると認識しております。
  • 新規事業・新製品: その他の事業におきましても、販路の拡大や新規コンテンツの開発、ＩＴ化、基礎学力事業への成長投資により、収益の維持及び中長期的な拡大を目指してまいります。
  • DX・デジタル: また、「その他」に含まれる教育関連サービスにおきましては、個別指導用教材「フォレスタシリーズ」、ICTを活用した映像教材「楽しく学べるシリーズ」、塾講師募集webサイト「塾講師ＪＡＰＡＮ」などの既存事業がいずれも堅調だったことに加え、AIタブレットで基礎学力を養成する「ＳＰＲＩＸ ＬＥＡＲＮＩＮＧ…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-12時点です: 売上 380.0億円 / 営業利益 24.0億円 / 純利益 14.0億円 / EPS ¥77.87 / 年配当 ¥38
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 10.1%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-12
予想売上380.0億円
予想営業利益24.0億円
予想純利益14.0億円
予想EPS¥77.87
予想年配当¥38
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合10.1%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 351.3億円、営業利益 21.7億円、EPS ¥61.73 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2018: 104.5億円営業利益 2018: 24.7億円売上 2019: 114.1億円営業利益 2019: 27.4億円売上 2020: 118.4億円営業利益 2020: 17.9億円売上 2021: 259.0億円営業利益 2021: 24.4億円売上 2022: 293.5億円営業利益 2022: 27.8億円売上 2023: 303.6億円営業利益 2023: 13.2億円売上 2024: 318.6億円営業利益 2024: 10.9億円売上 2025: 351.3億円営業利益 2025: 21.7億円 20182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥119.04 / 下限 ¥-15.53 EPS 2018: ¥97.06EPS 2019: ¥103.51EPS 2020: ¥67.08EPS 2021: ¥85.41EPS 2022: ¥93.8EPS 2023: ¥32.51EPS 2024: ¥28.69EPS 2025: ¥61.73 20182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2018¥97.06-
2019¥103.516.6%
2020¥67.08-35.2%
2021¥85.4127.3%
2022¥93.89.8%
2023¥32.51-65.3%
2024¥28.69-11.8%
2025¥61.73115.2%

最新 売上セグメント

Morijyku 185.6億円 52.8%Shonsn 93.0億円 26.5%Kawai 33.5億円 9.6%その他・未分類 39.1億円 11.1%
Morijyku 52.8%Shonsn 26.5%Kawai 9.6%その他・未分類 11.1%
セグメント金額構成比
Morijyku185.6億円52.8%
Shonsn93.0億円26.5%
Kawai33.5億円9.6%
その他・未分類39.1億円11.1%

最新 利益セグメント

Morijyku 47.8億円 80.8%Shonsn 7.4億円 12.5%Kawai 4.0億円 6.7%
Morijyku 80.8%Shonsn 12.5%Kawai 6.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Morijyku47.8億円80.8%
Shonsn7.4億円12.5%
Kawai4.0億円6.7%
その他・未分類-12.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-13351.3億円21.7億円10.9億円¥61.73¥563.4544.2%35.8億円19.7億円¥38
20242024-11-12318.6億円10.9億円5.0億円¥28.69¥545.7246.5%18.8億円3.4億円¥38
20232023-11-10303.6億円13.2億円5.6億円¥32.51¥558.7648.0%16.8億円3.2億円¥38
20222022-11-11293.5億円27.8億円16.1億円¥93.8¥568.1949.8%22.0億円8.2億円¥38
20212021-11-12259.0億円24.4億円14.7億円¥85.41¥516.4645.9%26.5億円7.9億円¥36
20202020-11-13118.4億円17.9億円11.5億円¥67.08¥470.3770.2%14.6億円10.9億円¥31
20192019-11-14114.1億円27.4億円17.7億円¥103.51¥446.1270.4%12.9億円5.9億円¥31
20182018-11-13104.5億円24.7億円15.7億円¥97.06¥377.6364.9%25.0億円23.5億円¥35

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER14.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥77.87Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 115.2% / Sales 10.3% / OP 98.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.78x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額194.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE11.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比115.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-13.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF35.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り10.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-11.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率44.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.3%配当 3.5% + 純自社株買い -1.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数18件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,100
株価基準日2026-08-03
時価総額194.1億円
PBR1.78x
株主資本PBR1.78x
予想PER14.1x
実績PER17.8x
BPS¥618.56
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.7x

収益・成長

売上高351.3億円
営業利益21.7億円
純利益10.9億円
EPS¥61.73
EPS前年比115.2%
EPS 3年CAGR-13.0%
EPS連続増加1年
売上前年比10.3%
営業利益前年比98.5%
ROE11.1%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率44.2%
営業CF35.8億円
FCF19.7億円
総資産224.8億円
負債合計125.0億円
有利子負債-
現金/時価総額33.3%
現金/総資産28.7%
FCF利回り10.2%
営業CFマージン10.2%
FCFマージン5.6%
営業CF/純利益329.3%
アクルーアル比率-11.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.5%
負債自己資本比率114.5%
流動比率-
総資産回転率1.64回
自己資本前年比4.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-1.6%
3か月リターン-19.2%
12-1か月モメンタム-7.1%
6-1か月モメンタム-26.8%
1年ボラティリティ31.4%
1年最大下落-33.4%
52週高値から-24.3%
売買代金中央値635万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score6
品質12点5