TSE / スタンダード / サービス業

ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ (7035)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR3.3x
15点スコア1.5
非PBR1.5
モデル該当8
イベント0
将来展開D (4.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは8件重なっています（PBR系3件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-37.3%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは3.3xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1.5/15、非PBR1.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はAPP事業（95%）・RET事業（4%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はAPP事業（68%）・RET事業（32%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 32.1億円、営業利益 -2.7億円、純利益 -3.3億円、営業利益率 -8.4%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で67.5%、直近EPS前年比は-466.5%、直近売上前年比は-36.1%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥0です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.3%です。 統計モデル実績は該当モデル8件、年率中央値13.7%、最大15.7%、参考最大下落-37.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。現在候補モデル7件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-36.1%で伸びが弱い、営業利益率は-8.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-37.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.2%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル8件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-16.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はAPP事業（95%）・RET事業（4%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はAPP事業（68%）・RET事業（32%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 32.1億円、営業利益 -2.7億円、純利益 -3.3億円、営業利益率 -8.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3.3x）。
  • 現在候補モデルに8件該当しています（15点 1.5、非PBR 1.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -466.5%、売上前年比 -36.1%、売上高 32.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 43.9%、営業CF -4.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: スマートフォンアプリ市場の成長性 / 技術革新への対応
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥0
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はAPP事業（95%）・RET事業（4%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はAPP事業（68%）・RET事業（32%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥0です。
  • 経営課題: ② 組織体制の強化と内部統制及びコンプライアンス体制の強化 当社は、今後更なる事業拡大を推進するに当たって、従業員のモチベーションを引き出す目標管理制度や福利厚生等の人事制度構築に努めながら、業務遂行能力、人格、当社の企業文化及び経営方針への共感を兼ね備え、様々な分野で活躍できる優秀な人材の採用に…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.2/10)
経営者実績E (3.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥0です。
  • 経営課題: ② 組織体制の強化と内部統制及びコンプライアンス体制の強化 当社は、今後更なる事業拡大を推進するに当たって、従業員のモチベーションを引き出す目標管理制度や福利厚生等の人事制度構築に努めながら、業務遂行能力、人格、当社の企業文化及び経営方針への共感を兼ね備え、様々な分野で活躍できる優秀な人材の採用に…
  • 経営課題: 当社は、その重要性に鑑み、今後においてもシステム基盤の強化への取り組みを継続していく方針であります。
  • 業績見通し: （インプレス総合研究所の「電子書籍ビジネス調査報告書2025」より） このような環境の中、当社グループは、「日常に＆を届ける」をミッションとして掲げ、中核事業となるAPP事業において、主に大手出版社と共同開発したスマートフォン向けのマンガアプリの収益拡大に注力してまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 青木 倫治
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -466.5%、売上前年比 -36.1%、ROE -31.0%、営業CF -4.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: (4) 経営戦略及び対処すべき課題 当社は創業以来「マンガアプリ」「uraraca」「星ひとみの占い」等スマートフォンアプリの開発・運営及び「&AND HOSTEL」の運営を始めとする、宿泊領域のテクノロジー化を推進してまいりました。
  • DX・デジタル: ③ システム基盤の強化 当社は、スマートフォンアプリをApple Inc.のスマートフォン「iPhone」・タブレット端末「iPad」などのiOS搭載端末向け、Google Inc.のAndroid搭載端末向けに展開しており、またインターネット上でのサービスを提供していることから、サービス提供に係…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 構造改革: 2026年８月期以降も継続して、既存マンガ事業における利益確保及びエンタメ事業・RET事業の更なる成長による業容拡大、新規事業の創出による収益改善を図ってまいります。
  • 脱炭素・環境: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 文中における将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-14時点です: 売上 30.7億円 / 営業利益 0.0億円 / 純利益 0.0億円 / EPS ¥0 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.9% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-14
予想売上30.7億円
予想営業利益0.0億円
予想純利益0.0億円
予想EPS¥0
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合200.0%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.9%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 32.1億円、営業利益 -2.7億円、EPS ¥-28.95 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2018: 19.2億円営業利益 2018: 3.6億円売上 2019: 39.2億円営業利益 2019: 5.1億円売上 2020: 29.5億円営業利益 2020: -2.0億円売上 2021: 30.4億円営業利益 2021: -0.8億円売上 2022: 28.3億円営業利益 2022: 0.7億円売上 2023: 29.8億円営業利益 2023: 1.5億円売上 2024: 50.2億円営業利益 2024: -3.2億円売上 2025: 32.1億円営業利益 2025: -2.7億円 20182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥79.73 / 下限 ¥-74.98 EPS 2018: ¥61.88EPS 2019: ¥34.77EPS 2020: ¥-37.01EPS 2021: ¥-57.13EPS 2022: ¥-35.57EPS 2023: ¥7.25EPS 2024: ¥7.9EPS 2025: ¥-28.95 20182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2018¥61.88-
2019¥34.77-43.8%
2020¥-37.01-206.4%
2021¥-57.13-54.4%
2022¥-35.5737.7%
2023¥7.25120.4%
2024¥7.99.0%
2025¥-28.95-466.5%

最新 売上セグメント

APP事業 30.6億円 95.5%RET事業 1.2億円 3.7%その他・未分類 0.3億円 0.8%
APP事業 95.5%RET事業 3.7%その他・未分類 0.8%
セグメント金額構成比
APP事業30.6億円95.5%
RET事業1.2億円3.7%
その他・未分類0.3億円0.8%

最新 利益セグメント

APP事業 0.6億円 68.2%RET事業 0.3億円 31.8%
APP事業 68.2%RET事業 31.8%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
APP事業0.6億円68.2%
RET事業0.3億円31.8%
その他・未分類-0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-1532.1億円-2.7億円-3.3億円¥-28.95¥78.7943.9%-4.3億円-5.5億円¥0
20242024-10-1550.2億円-3.2億円0.9億円¥7.9¥107.4146.0%18.3億円34.9億円¥0
20232023-10-1329.8億円1.5億円0.8億円¥7.25¥99.5121.2%-0.7億円0.6億円¥0
20222022-10-1428.3億円0.7億円-3.5億円¥-35.57¥54.9111.1%-0.3億円0.4億円¥0
20212021-10-1530.4億円-0.8億円-5.6億円¥-57.13¥90.2816.5%-1.2億円-2.0億円¥0
20202020-10-1529.5億円-2.0億円-3.6億円¥-37.01¥147.4122.8%-32.8億円-36.0億円¥0
20192019-10-1139.2億円5.1億円3.3億円¥34.77¥189.3959.1%-1.1億円-5.3億円¥0
20182018-10-1519.2億円3.6億円2.6億円¥61.88¥107.634.3%5.2億円3.8億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER-Calculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥0Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -466.5% / Sales -36.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3.3x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-8.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額28.4億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-31.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-466.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-36.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-4.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-19.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-13.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率4.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 20.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率43.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.0%配当 0.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数8件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥252
株価基準日2026-08-03
時価総額28.4億円
PBR3.3x
株主資本PBR3.3x
予想PER-
実績PER-8.7x
BPS¥76.28
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高32.1億円
営業利益-2.7億円
純利益-3.3億円
EPS¥-28.95
EPS前年比-466.5%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比-36.1%
営業利益前年比-
ROE-31.0%
ROA-14.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率43.9%
営業CF-4.3億円
FCF-5.5億円
総資産20.2億円
負債合計11.3億円
有利子負債-
現金/時価総額30.3%
現金/総資産42.6%
FCF利回り-19.4%
営業CFマージン-13.3%
FCFマージン-17.1%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率4.4%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動5.0%
負債自己資本比率131.3%
流動比率-
総資産回転率1.38回
自己資本前年比-26.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-16.6%
3か月リターン14.5%
12-1か月モメンタム-15.4%
6-1か月モメンタム17.2%
1年ボラティリティ29.0%
1年最大下落-37.3%
52週高値から-22.2%
売買代金中央値396万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア1.5
Piotroski F-Score1
品質12点1.5