TSE / グロース / サービス業

フレアス (7062)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.956x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当64
イベント0
将来展開C (6.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは64件重なっています（PBR系34件、成長系3件、品質系16件）。 該当モデル実績は年率中央値15.6%、最大25.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.956xで1倍以下です。PBR系モデル34件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はマッサージ直営（53%）・メディカルケア（30%）・マッサージフランチャイズ（15%）が中心、利益はマッサージ直営（80%）・マッサージフランチャイズ（20%）が主な稼ぎ頭、一方でメディカルケア（損失1.8億円）・その他・未分類（損失20百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 76.4億円、営業利益 2.9億円、純利益 5.1億円、営業利益率 3.8%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で105.8%、直近売上前年比は0.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥126.5です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル64件、年率中央値15.6%、最大25.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.940倍で簿価割安圏、PERは6.21倍で利益面でも割高ではない、営業CFは5.9億円の黒字、現在候補モデル51件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は0.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は25.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率25.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率22.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル64件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-12.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はマッサージ直営（53%）・メディカルケア（30%）・マッサージフランチャイズ（15%）が中心、利益はマッサージ直営（80%）・マッサージフランチャイズ（20%）が主な稼ぎ頭、一方でメディカルケア（損失1.8億円）・その他・未分類（損失20百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 76.4億円、営業利益 2.9億円、純利益 5.1億円、営業利益率 3.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.956x、PER 6.32x）。
  • 現在候補モデルに64件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 0.7%、売上高 76.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 40.4%、営業CF 5.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: マッサージ直営事業に係る / 訪問看護サービスに係る
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 25.2%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥126.5
予想成長複合-14.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はマッサージ直営（53%）・メディカルケア（30%）・マッサージフランチャイズ（15%）が中心、利益はマッサージ直営（80%）・マッサージフランチャイズ（20%）が主な稼ぎ頭、一方でメディカルケア（損失1.8億円）・その他・未分類（損失20百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥126.5、予想PERは6.32xです。
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社グループは、経営基盤の安定に向けた財務体質の強化や事業拡大のための投資資金の確保の観点から、内部留保の充実を図ることを重視し、株主に対する利益還元を重要な経営課題の一つと位置づけ、業績の推移、財務状況及び投資資金の必要性等を勘案し、内部留保とのバランスを図りながら配当の実施を…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.2/10)
経営者実績B (7.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥126.5、予想PERは6.32xです。
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社グループは、経営基盤の安定に向けた財務体質の強化や事業拡大のための投資資金の確保の観点から、内部留保の充実を図ることを重視し、株主に対する利益還元を重要な経営課題の一つと位置づけ、業績の推移、財務状況及び投資資金の必要性等を勘案し、内部留保とのバランスを図りながら配当の実施を…
  • 経営課題: (2) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ①人材の定着と採用の強化について 当社グループは、さらなる事業の拡大を図っていくためには、あん摩マッサージ指圧師及び看護師等の専門職をはじめとした人材の定着と採用の強化が重要であると認識しております。
  • 経営課題: このような状況下、入院費の削減を目的とした医療機関の病床数の削減が政府目標として掲げられるとともに、在宅医療と在宅介護の充実化により医療機関における診療から在宅医療への転換を図る地域医療構想（「地域における医療及び介護の総合的な確保を推進するための関係法律の整備等に関する法律（医療介護総合確保推進…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長ＣＥＯ 澤登 拓
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 144.3%、売上前年比 0.7%、ROE 27.3%、営業CF 5.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: このような状況のもと、当社グループのマッサージ直営事業及びマッサージフランチャイズ事業においては、2024年６月よりはり師、きゅう師及びあん摩マッサージ指圧師の施術に係る療養費が改定されたことに伴い、施術単価が増加しております。
  • DX・デジタル: 当社グループは、サービス品質の維持及び向上を図る専門部署を設置するとともに、年間70万件を超えるサービス提供実績に基づく症例データを蓄積し、これらのノウハウを教育研修に活用しておりますが、今後につきましても、品質管理体制の向上と教育研修制度の充実に積極的に取り組んでまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 脱炭素・環境: 今後は、高齢者人口がピークに達するという「2040年問題」の到来が見込まれる環境下において、訪問マッサージの利用者のさらなる増大を通じて、超高齢社会における課題解決企業として当社グループが事業を遂行してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 65.9億円 / 営業利益 5.2億円 / 純利益 3.3億円 / EPS ¥126.5 / 年配当 ¥10.57
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -14.8%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 59.5% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上65.9億円
予想営業利益5.2億円
予想純利益3.3億円
予想EPS¥126.5
予想年配当¥10.57
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-14.8%
四半期進捗59.5%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 76.4億円、営業利益 2.9億円、EPS ¥196.21 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2019: 37.1億円営業利益 2019: 2.8億円売上 2020: 39.6億円営業利益 2020: 0.7億円売上 2021: 36.7億円営業利益 2021: -0.2億円売上 2022: 41.7億円営業利益 2022: 1.8億円売上 2023: 45.8億円営業利益 2023: 0.1億円売上 2024: 57.1億円営業利益 2024: 1.1億円売上 2025: 75.8億円営業利益 2025: -1.1億円売上 2026: 76.4億円営業利益 2026: 2.9億円 20192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥241.19 / 下限 ¥-148.63 EPS 2019: ¥88.16EPS 2020: ¥24.48EPS 2021: ¥25.44EPS 2022: ¥63.3EPS 2023: ¥13.45EPS 2024: ¥24.78EPS 2025: ¥-103.65EPS 2026: ¥196.21 20192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2019¥88.16-
2020¥24.48-72.2%
2021¥25.443.9%
2022¥63.3148.8%
2023¥13.45-78.8%
2024¥24.7884.2%
2025¥-103.65-518.3%
2026¥196.21289.3%

最新 売上セグメント

マッサージ直営 41.4億円 53.4%マッサージフランチャイズ 11.3億円 14.6%メディカルケア 23.4億円 30.2%その他・未分類 1.4億円 1.8%
マッサージ直営 53.4%マッサージフランチャイズ 14.6%メディカルケア 30.2%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
マッサージ直営41.4億円53.4%
マッサージフランチャイズ11.3億円14.6%
メディカルケア23.4億円30.2%
その他・未分類1.4億円1.8%

最新 利益セグメント

マッサージ直営 11.5億円 80.1%マッサージフランチャイズ 2.9億円 19.9%
マッサージ直営 80.1%マッサージフランチャイズ 19.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
マッサージ直営11.5億円80.1%
マッサージフランチャイズ2.9億円19.9%
メディカルケア-1.8億円-
その他・未分類-0.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1576.4億円2.9億円5.1億円¥196.21¥835.3940.4%5.9億円13.9億円¥10.57
20252025-05-1575.8億円-1.1億円-2.4億円¥-103.65¥635.9217.5%-3.2億円-6.7億円¥0
20242024-05-1457.1億円1.1億円0.6億円¥24.78¥746.6328.4%1.7億円-0.2億円¥10.57
20232023-05-1545.8億円0.1億円0.3億円¥13.45¥732.8238.1%-2.3億円-7.5億円¥10.57
20222022-05-2041.7億円1.8億円1.5億円¥63.3¥731.6350.4%3.1億円1.6億円¥10.57
20212021-05-1436.7億円-0.2億円0.6億円¥25.44¥668.248.9%-1.0億円-4.0億円¥0
20202020-05-2039.6億円0.7億円0.6億円¥24.48¥643.2359.8%-1.0億円-2.9億円¥0
20192019-05-1437.1億円2.8億円1.8億円¥88.16¥580.9652.5%2.9億円2.8億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER6.32xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥126.5Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 0.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.956x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER4.07x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額20.8億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE27.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR144.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF5.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り66.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率40.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-7.4%配当 1.3% + 純自社株買い -8.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数64件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は25.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥799
株価基準日2026-08-03
時価総額20.8億円
PBR0.956x
株主資本PBR0.957x
予想PER6.32x
実績PER4.07x
BPS¥835.39
NCAV倍率2.21x
EV/EBIT代理12.6x

収益・成長

売上高76.4億円
営業利益2.9億円
純利益5.1億円
EPS¥196.21
EPS前年比-
EPS 3年CAGR144.3%
EPS連続増加1年
売上前年比0.7%
営業利益前年比-
ROE27.3%
ROA7.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率40.4%
営業CF5.9億円
FCF13.9億円
総資産53.9億円
負債合計32.1億円
有利子負債21.4億円
現金/時価総額77.6%
現金/総資産30.0%
FCF利回り66.7%
営業CFマージン7.7%
FCFマージン18.2%
営業CF/純利益116.1%
アクルーアル比率-1.2%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.2%
負債自己資本比率147.3%
流動比率211.7%
総資産回転率1.08回
自己資本前年比40.8%
大規模希薄化あり
利益剰余金14.2億円

価格・需給

12か月リターン-12.4%
3か月リターン-4.9%
12-1か月モメンタム-6.5%
6-1か月モメンタム-8.7%
1年ボラティリティ35.2%
1年最大下落-25.3%
52週高値から-17.1%
売買代金中央値101万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score8
品質12点7.5