TSE / グロース / サービス業

ＮｅｘＴｏｎｅ (7094)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR2.62x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当10
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 95.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは10件重なっています（PBR系6件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.4%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-46.5%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.62xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はDD事業（49%）・音楽配信事業（37%）・著作権管理事業（7%）が中心、利益は音楽配信事業（47%）・DD事業（32%）・著作権管理事業（21%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3.2億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 207.7億円、営業利益 13.0億円、純利益 7.9億円、営業利益率 6.3%）。 業績履歴は7年分あります、売上は期間累計で378.1%、直近EPS前年比は14.2%、直近売上前年比は7.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥102.4です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-46.5%です。 統計モデル実績は該当モデル10件、年率中央値13.4%、最大15.7%、参考最大下落-46.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.87倍で利益面でも割高ではない、営業CFは22.3億円の黒字、EPS前年比14.2%、現在候補モデル10件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-46.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル10件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-19.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDD事業（49%）・音楽配信事業（37%）・著作権管理事業（7%）が中心、利益は音楽配信事業（47%）・DD事業（32%）・著作権管理事業（21%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 207.7億円、営業利益 13.0億円、純利益 7.9億円、営業利益率 6.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.62x、PER 14.6x）。
  • 現在候補モデルに10件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 14.2%、売上前年比 7.0%、売上高 207.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 35.2%、営業CF 22.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 災害 / 訴訟
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥102.4
予想成長複合20.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDD事業（49%）・音楽配信事業（37%）・著作権管理事業（7%）が中心、利益は音楽配信事業（47%）・DD事業（32%）・著作権管理事業（21%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥102.4、予想PERは14.6xです。
  • 経営課題: このような状況を踏まえ、当社グループでは、2027年３月期からの中期業績計画において以下のとおり各経営指標の目標値を設定しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥102.4、予想PERは14.6xです。
  • 経営課題: このような状況を踏まえ、当社グループでは、2027年３月期からの中期業績計画において以下のとおり各経営指標の目標値を設定しております。
  • 経営課題: ④ 各種業務及びサービスを支えるシステム整備とDX推進 当社グループは、ビジネス・プロセスのシステム化による「安定的な業務品質の担保」を重要課題と認識しております。
  • 経営課題: ⑤ 内部管理体制の強化 当社グループは、内部管理体制の強化を経営上の重要課題の一つとして認識しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役ＣＥＯ 阿 南 雅 浩
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 7.6%、売上前年比 7.0%、営業益前年比 29.5%、ROE 13.0%、営業CF 22.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 著作権管理事業においては、着実な成長継続のために、当面は近年参入した海外、第１区分（コンサートその他の催物における演奏等）及び第５区分（映画等の上映、遊技機等の上映・演奏、店舗内BGM）の確実な徴収、そして有力コンテンツの管理受託に努め、中長期的には第６区分（カラオケ演奏等、社交場における演奏等）…
  • 新規事業・新製品: また、業界慣習に新風を吹き込むべく、当社の強みであり他の音楽著作権管理事業者にないデジタルコンテンツディストリビューション（DD）事業、音楽配信事業、その他（ビジネスサポート事業（キャスティング事業、リユースプロダクト事業、システム開発・保守運用事業、ソリューション事業等））の各事業をそれぞれ推進…
  • DX・デジタル: AI技術や様々なデータ活用による業務効率化やコスト低減、さらには営業施策としてのシステム活用等、多方面にわたりシステムの観点からのアプローチも継続し、グループ全体のDX（デジタルトランスフォーメーション）を推進してまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 該当事項はありません。
  • 構造改革: ・公平・公正かつ透明性の高い著作権使用料の徴収・分配 ・著作物利用に対する迅速かつ柔軟な対応 ・各事業間シナジーを活かした複合的な提案による管理楽曲数及び取扱原盤数の拡大 ・楽曲・コンテンツの更なる利用促進 ・権利者へのきめ細やかなサービスの提供 ・DX推進やAI活用による業務効率化 ・インフラコ…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 220.0億円 / 営業利益 16.0億円 / 純利益 10.0億円 / EPS ¥102.4 / 年配当 ¥22
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 20.6%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 32.6% / 前年同期比 24.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.1% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上220.0億円
予想営業利益16.0億円
予想純利益10.0億円
予想EPS¥102.4
予想年配当¥22
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合20.6%
四半期進捗32.6%
四半期前年比24.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.1%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 207.7億円、営業利益 13.0億円、EPS ¥81.05 です。

7年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2020: 43.5億円営業利益 2020: 3.0億円売上 2021: 61.2億円営業利益 2021: 5.4億円売上 2022: 74.9億円営業利益 2022: 7.1億円売上 2023: 88.1億円営業利益 2023: 8.4億円売上 2024: 134.3億円営業利益 2024: 6.6億円売上 2025: 194.1億円営業利益 2025: 10.1億円売上 2026: 207.7億円営業利益 2026: 13.0億円 2020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥93.21 / 下限 ¥-12.16 EPS 2020: ¥70.68EPS 2021: ¥40.71EPS 2022: ¥50.04EPS 2023: ¥65.12EPS 2024: ¥54.68EPS 2025: ¥70.96EPS 2026: ¥81.05 2020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2020¥70.68-
2021¥40.71-42.4%
2022¥50.0422.9%
2023¥65.1230.1%
2024¥54.68-16.0%
2025¥70.9629.8%
2026¥81.0514.2%

最新 売上セグメント

著作権管理事業 14.7億円 7.1%DD事業 101.3億円 48.7%音楽配信事業 77.3億円 37.2%その他・未分類 14.5億円 7.0%
著作権管理事業 7.1%DD事業 48.7%音楽配信事業 37.2%その他・未分類 7.0%
セグメント金額構成比
著作権管理事業14.7億円7.1%
DD事業101.3億円48.7%
音楽配信事業77.3億円37.2%
その他・未分類14.5億円7.0%

最新 利益セグメント

著作権管理事業 7.0億円 21.2%DD事業 10.4億円 31.5%音楽配信事業 15.7億円 47.2%
著作権管理事業 21.2%DD事業 31.5%音楽配信事業 47.2%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
著作権管理事業7.0億円21.2%
DD事業10.4億円31.5%
音楽配信事業15.7億円47.2%
その他・未分類-3.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12207.7億円13.0億円7.9億円¥81.05¥569.6135.2%22.3億円14.3億円¥20
20252025-05-13194.1億円10.1億円6.9億円¥70.96¥487.5732.1%21.5億円15.8億円¥0
20242024-05-14134.3億円6.6億円5.3億円¥54.68¥415.6530.8%13.8億円20.7億円¥0
20232023-05-1288.1億円8.4億円6.3億円¥65.12¥368.0345.7%11.6億円8.4億円¥0
20222022-05-1374.9億円7.1億円4.8億円¥50.04¥302.0844.6%11.2億円8.9億円¥0
20212021-05-1461.2億円5.4億円3.8億円¥40.71¥271.2446.1%12.6億円10.5億円¥0
20202020-05-1543.5億円3.0億円1.9億円¥70.68¥688.849.9%9.3億円7.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 95.5年次履歴7年
Forecast PER14.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥102.4Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 14.2% / Sales 7.0% / OP 29.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.62x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額145.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比14.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR7.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF22.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-9.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率35.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 1.5% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数10件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,490
株価基準日2026-08-03
時価総額145.5億円
PBR2.62x
株主資本PBR2.25x
予想PER14.6x
実績PER18.4x
BPS¥569.61
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.88x

収益・成長

売上高207.7億円
営業利益13.0億円
純利益7.9億円
EPS¥81.05
EPS前年比14.2%
EPS 3年CAGR7.6%
EPS連続増加2年
売上前年比7.0%
営業利益前年比29.5%
ROE13.0%
ROA5.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率35.2%
営業CF22.3億円
FCF14.3億円
総資産158.3億円
負債合計93.7億円
有利子負債-
現金/時価総額76.0%
現金/総資産69.9%
FCF利回り9.9%
営業CFマージン10.7%
FCFマージン6.9%
営業CF/純利益281.4%
アクルーアル比率-9.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率145.0%
流動比率-
総資産回転率1.36回
自己資本前年比13.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-19.2%
3か月リターン-0.5%
12-1か月モメンタム-22.9%
6-1か月モメンタム-19.6%
1年ボラティリティ42.7%
1年最大下落-46.5%
52週高値から-36.2%
売買代金中央値5,236万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score7
品質12点5