TSE / スタンダード / 卸売業

のむら産業 (7131)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.76x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当79
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは79件重なっています（PBR系56件、成長系30件、品質系50件）。 該当モデル実績は年率中央値17.4%、最大23.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.76xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はPackaging Related Business（87%）・Logistics Packaging Business（13%）が中心、利益はPackaging Related Business（90%）・Logistics Packaging Business（10%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 71.1億円、営業利益 7.5億円、純利益 5.1億円、営業利益率 10.6%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で40.3%、直近EPS前年比は49.8%、直近売上前年比は7.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥414.74です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル79件、年率中央値17.4%、最大23.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは8.57倍で利益面でも割高ではない、営業CFは9.8億円の黒字、EPS前年比49.8%、現在候補モデル30件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル79件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月58.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPackaging Related Business（87%）・Logistics Packaging Business（13%）が中心、利益はPackaging Related Business（90%）・Logistics Packaging Business（10%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 71.1億円、営業利益 7.5億円、純利益 5.1億円、営業利益率 10.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.76x、PER 8.46x）。
  • 現在候補モデルに79件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 49.8%、売上前年比 7.5%、売上高 71.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 47.3%、営業CF 9.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥414.74
予想成長複合7.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPackaging Related Business（87%）・Logistics Packaging Business（13%）が中心、利益はPackaging Related Business（90%）・Logistics Packaging Business（10%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥414.74、予想PERは8.46xです。
  • 経営課題: (2）経営戦略等 ＜中期経営方針＞ 当社はこれまでの方針のとおり、商品・サービスの開発力・提案力を強化し、品質向上に努めながら、当社の強みを活かした事業活動に取り組み、既存事業の強化と新市場拡大の基盤構築を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥414.74、予想PERは8.46xです。
  • 経営課題: (2）経営戦略等 ＜中期経営方針＞ 当社はこれまでの方針のとおり、商品・サービスの開発力・提案力を強化し、品質向上に努めながら、当社の強みを活かした事業活動に取り組み、既存事業の強化と新市場拡大の基盤構築を推進してまいります。
  • 経営課題: ＜年度経営方針＞ 中期経営方針である「既存事業の強化」「新市場の基盤構築」「成長戦略の推進」「組織基盤の整備」及び「2026年10月期財務計画」を達成するため、各事業で重点施策を立案し実行する。
  • 経営課題: ＜各事業重点施策＞ 包装関連事業 ◆既存製品の改良・改善と品質維持の徹底 ◆米穀市場における当社の位置づけと長期的な方向性の明確化、事業リスク低減、安定的な成長基盤の確立 ◆顧客ニーズに訴求した製商品の販売強化と設計からアフターサービスまでの体制維持と改善の推進 ◆将来の成長を見越した仕入先、外注…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 清川 悦男
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 29.9%、売上前年比 7.5%、営業益前年比 49.1%、ROE 23.8%、営業CF 9.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 75.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 加えて、コロナ禍で滞っていた海外向けの商談も再開し、タイ、ベトナム向けに当社製品の納品を実現しております。
  • 新規事業・新製品: (2）経営戦略等 ＜中期経営方針＞ 当社はこれまでの方針のとおり、商品・サービスの開発力・提案力を強化し、品質向上に努めながら、当社の強みを活かした事業活動に取り組み、既存事業の強化と新市場拡大の基盤構築を推進してまいります。
  • DX・デジタル: さらに、安定した人的資本の確保に向け、働きやすい職場環境の整備や、IT活用による業務効率化、生産性向上など管理体制の強化に取り組んでまいります。
  • 設備・生産能力: さらに、安定した人的資本の確保に向け、働きやすい職場環境の整備や、IT活用による業務効率化、生産性向上など管理体制の強化に取り組んでまいります。
  • 構造改革: さらに、安定した人的資本の確保に向け、働きやすい職場環境の整備や、IT活用による業務効率化、生産性向上など管理体制の強化に取り組んでまいります。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-10-31）は2026-06-11時点です: 売上 73.6億円 / 営業利益 8.1億円 / 純利益 5.5億円 / EPS ¥414.74 / 年配当 ¥96
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.3%）。
  • 3Q 2025-09-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.0% / 前年同期比 32.8%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 75.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-10-31
会社予想発表日2026-06-11
予想売上73.6億円
予想営業利益8.1億円
予想純利益5.5億円
予想EPS¥414.74
予想年配当¥96
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合7.3%
四半期進捗73.0%
四半期前年比32.8%
予想精度履歴4期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率75.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 71.1億円、営業利益 7.5億円、EPS ¥384.39 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 50.7億円営業利益 2021: 3.2億円売上 2022: 54.6億円営業利益 2022: 3.8億円売上 2023: 59.7億円営業利益 2023: 4.5億円売上 2024: 66.1億円営業利益 2024: 5.0億円売上 2025: 71.1億円営業利益 2025: 7.5億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥442.05 / 下限 ¥-57.66 EPS 2021: ¥147.58EPS 2022: ¥175.42EPS 2023: ¥219.55EPS 2024: ¥256.54EPS 2025: ¥384.39 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥147.58-
2022¥175.4218.9%
2023¥219.5525.2%
2024¥256.5416.8%
2025¥384.3949.8%

最新 売上セグメント

Packaging Related Business 62.0億円 87.1%Logistics Packaging Business 9.2億円 12.9%
Packaging Related Business 87.1%Logistics Packaging Business 12.9%
セグメント金額構成比
Packaging Related Business62.0億円87.1%
Logistics Packaging Business9.2億円12.9%

最新 利益セグメント

Packaging Related Business 6.8億円 90.2%Logistics Packaging Business 0.7億円 9.8%
Packaging Related Business 90.2%Logistics Packaging Business 9.8%
セグメント金額構成比
Packaging Related Business6.8億円90.2%
Logistics Packaging Business0.7億円9.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-12-1271.1億円7.5億円5.1億円¥384.39¥1,75747.3%9.8億円9.3億円¥89
20242024-12-1366.1億円5.0億円3.4億円¥256.54¥1,43546.1%4.8億円4.2億円¥59
20232023-12-1459.7億円4.5億円2.9億円¥219.55¥1,23843.4%4.5億円4.1億円¥52
20222022-12-1454.6億円3.8億円2.4億円¥175.42¥1,05338.3%4.5億円4.5億円¥42
20212021-12-1450.7億円3.2億円2.0億円¥147.58¥902.7936.2%4.2億円4.2億円¥29

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER8.46xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥414.74Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 49.8% / Sales 7.5% / OP 49.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.76x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.13x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額46.4億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE23.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比49.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR29.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF9.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り20.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン13.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-10.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率47.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.5%配当 2.7% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数79件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,510
株価基準日2026-08-03
時価総額46.4億円
PBR1.76x
株主資本PBR1.76x
予想PER8.46x
実績PER9.13x
BPS¥1,992
NCAV倍率-
EV/EBIT代理6.55x

収益・成長

売上高71.1億円
営業利益7.5億円
純利益5.1億円
EPS¥384.39
EPS前年比49.8%
EPS 3年CAGR29.9%
EPS連続増加4年
売上前年比7.5%
営業利益前年比49.1%
ROE23.8%
ROA11.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率47.3%
営業CF9.8億円
FCF9.3億円
総資産49.1億円
負債合計25.6億円
有利子負債-
現金/時価総額48.9%
現金/総資産46.2%
FCF利回り20.1%
営業CFマージン13.7%
FCFマージン13.1%
営業CF/純利益192.3%
アクルーアル比率-10.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率97.2%
流動比率-
総資産回転率1.58回
自己資本前年比22.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン58.0%
3か月リターン-9.1%
12-1か月モメンタム63.5%
6-1か月モメンタム6.7%
1年ボラティリティ49.0%
1年最大下落-26.4%
52週高値から-21.1%
売買代金中央値555万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6