TSE / プライム / 銀行業

西日本フィナンシャルホールディングス (7189)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.973x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当12
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 98.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは12件重なっています（PBR系8件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大13.8%です。 ただし参考最大下落は-18.6%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.973xで1倍以下です。PBR系モデル8件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は銀行業（90%）・その他・未分類（10%）が中心、利益は銀行業（73%）・その他・未分類（27%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2468.6億円、営業利益 587.8億円、純利益 401.2億円、営業利益率 23.8%）。 業績履歴は9年分あります、売上は期間累計で69.2%、直近EPS前年比は30.1%、直近売上前年比は25.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥344.62です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-18.6%です。 統計モデル実績は該当モデル12件、年率中央値12.7%、最大13.8%、参考最大下落-18.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは13.14倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比30.1%、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は13.8%、参考最大下落は-18.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率13.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率12.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-18.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル12件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月76.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は銀行業（90%）・その他・未分類（10%）が中心、利益は銀行業（73%）・その他・未分類（27%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2468.6億円、営業利益 587.8億円、純利益 401.2億円、営業利益率 23.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.973x、PER 12.5x）。
  • 現在候補モデルに12件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 30.1%、売上前年比 25.7%、売上高 2468.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 4.5%、営業CF -656.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 担保価値下落 / 地域の経済の動向等に影響を受ける
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 13.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥344.62
予想成長複合17.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は銀行業（90%）・その他・未分類（10%）が中心、利益は銀行業（73%）・その他・未分類（27%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥344.62、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: 基本戦略１ お客さま起点の"One to Oneソリューション"の提供 〔重点施策〕 ① 企業へのソリューション提供 ② 個人のお客さまへのソリューション提供 ③ ベストミックスチャネルの構築 基本戦略２ 地域振興戦略 〔重点施策〕 ① 地域の課題解決・まちづくりへの貢献 ② スタートアップ支援・…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数78
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥344.62、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: 基本戦略１ お客さま起点の"One to Oneソリューション"の提供 〔重点施策〕 ① 企業へのソリューション提供 ② 個人のお客さまへのソリューション提供 ③ ベストミックスチャネルの構築 基本戦略２ 地域振興戦略 〔重点施策〕 ① 地域の課題解決・まちづくりへの貢献 ② スタートアップ支援・…
  • 経営課題: 本計画のもと、当社グループは、グループ経営理念である「高い志と誇りを持って時代の変化に適応し、お客さまとともに成長する総合力№１の地域金融グループ」の実現に向け、「１．お客さま起点の"One to Oneソリューション"の提供」「２．地域振興戦略」「３．経営基盤強化戦略」の３つの基本戦略を展開し、…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 村 上 英 之
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 19.9%、売上前年比 25.7%、営業益前年比 29.1%、ROE 6.8%、営業CF -656.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: 他方、当社グループの主要地盤である九州・福岡は経済力に富み、都心部における大型再開発プロジェクトや半導体を中心とした産業集積が進むほか、インバウンド需要も旺盛な、恵まれたマーケット環境にあります。
  • DX・デジタル: 基本戦略１ お客さま起点の"One to Oneソリューション"の提供 〔重点施策〕 ① 企業へのソリューション提供 ② 個人のお客さまへのソリューション提供 ③ ベストミックスチャネルの構築 基本戦略２ 地域振興戦略 〔重点施策〕 ① 地域の課題解決・まちづくりへの貢献 ② スタートアップ支援・…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資計画については、お客さまの利便性向上とより充実した金融サービスの提供及び業務の効率化を図るものを中心に実施する予定です。
  • 構造改革: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資計画については、お客さまの利便性向上とより充実した金融サービスの提供及び業務の効率化を図るものを中心に実施する予定です。
  • 資本効率・還元: （株主還元方針の変更：2026年度より適用） 今般、足もとの財務状況や今後の業績見通し等を踏まえ、株主還元の一層の充実を図る観点から、2026年度より株主還元方針を以下のとおり変更することとしました。

同業の業界将来性

  • 同業78社で比較
  • 売上成長中央値 20.9%
  • 営業益成長中央値 32.4%
  • EPS成長中央値 30.7%
  • ROE中央値 5.8%
  • 12か月株価中央値 83.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 純利益 480.0億円 / EPS ¥344.62 / 年配当 ¥140
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 17.9%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 57.4% / 前年同期比 25.6%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益480.0億円
予想EPS¥344.62
予想年配当¥140
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合17.9%
四半期進捗57.4%
四半期前年比25.6%
予想精度履歴4期
直近予想誤差2.0%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2468.6億円、営業利益 587.8億円、EPS ¥288.02 です。

9年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 1458.6億円営業利益 2017: 338.7億円売上 2018: 1426.1億円営業利益 2018: 339.4億円売上 2019: 1437.4億円営業利益 2019: 344.1億円売上 2020: 1417.0億円営業利益 2020: 287.2億円売上 2021: 1349.5億円営業利益 2021: 267.6億円売上 2022: 1384.8億円営業利益 2022: 378.7億円売上 2023: 1856.0億円営業利益 2023: 356.1億円売上 2025: 1964.2億円営業利益 2025: 455.4億円売上 2026: 2468.6億円営業利益 2026: 587.8億円 201720182019202020212022202320252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥331.22 / 下限 ¥-43.2 EPS 2017: ¥142.24EPS 2018: ¥137.78EPS 2019: ¥148.79EPS 2020: ¥133.32EPS 2021: ¥121.03EPS 2022: ¥164.31EPS 2023: ¥167.11EPS 2025: ¥221.37EPS 2026: ¥288.02 201720182019202020212022202320252026
年度EPSEPS前年比
2017¥142.24-
2018¥137.78-3.1%
2019¥148.798.0%
2020¥133.32-10.4%
2021¥121.03-9.2%
2022¥164.3135.8%
2023¥167.111.7%
2025¥221.3732.5%
2026¥288.0230.1%

最新 売上セグメント

銀行業 2219.7億円 89.9%その他・未分類 248.9億円 10.1%
銀行業 89.9%その他・未分類 10.1%
セグメント金額構成比
銀行業2219.7億円89.9%
その他・未分類248.9億円10.1%

最新 利益セグメント

銀行業 520.4億円 72.6%その他・未分類 196.9億円 27.4%
銀行業 72.6%その他・未分類 27.4%
セグメント金額構成比
銀行業520.4億円72.6%
その他・未分類196.9億円27.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-122468.6億円587.8億円401.2億円¥288.02¥4,4294.5%-656.9億円-2715.7億円¥118
20252025-05-091964.2億円455.4億円309.8億円¥221.37¥3,9314.0%-5522.1億円-5133.8億円¥75
20232024-05-081856.0億円356.1億円235.8億円¥167.11¥4,0964.3%1970.2億円2632.1億円¥55
20222022-05-121384.8億円378.7億円242.4億円¥164.31¥3,6184.0%11511.0億円8826.0億円¥35
20212021-05-121349.5億円267.6億円180.9億円¥121.03¥3,6644.5%2430.6億円386.8億円¥30
20202020-05-121417.0億円287.2億円202.2億円¥133.32¥3,3514.6%1882.4億円2462.8億円¥30
20192019-05-141437.4億円344.1億円229.0億円¥148.79¥3,2994.8%2493.5億円4148.6億円¥30
20182018-05-101426.1億円339.4億円214.7億円¥137.78¥3,4145.3%2048.3億円3033.6億円¥30
20172017-05-101458.6億円338.7億円222.1億円¥142.24¥3,1285.1%669.7億円2136.9億円¥17.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 98.5年次履歴9年
Forecast PER12.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥344.62Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 30.1% / Sales 25.7% / OP 29.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.973x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER15x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額6000.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比30.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR19.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比25.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-656.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-45.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-26.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率4.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 3.2% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数12件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は13.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,308
株価基準日2026-08-03
時価総額6000.3億円
PBR0.973x
株主資本PBR1.09x
予想PER12.5x
実績PER15x
BPS¥4,429
NCAV倍率-
EV/EBIT代理212x

収益・成長

売上高2468.6億円
営業利益587.8億円
純利益401.2億円
EPS¥288.02
EPS前年比30.1%
EPS 3年CAGR19.9%
EPS連続増加1年
売上前年比25.7%
営業利益前年比29.1%
ROE6.8%
ROA0.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率4.5%
営業CF-656.9億円
FCF-2715.7億円
総資産138522.7億円
負債合計132248.3億円
有利子負債-
現金/時価総額230.8%
現金/総資産10.0%
FCF利回り-45.3%
営業CFマージン-26.6%
FCFマージン-110.0%
営業CF/純利益-163.8%
アクルーアル比率0.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動3.0%
負債自己資本比率2107.8%
流動比率-
総資産回転率0.02回
自己資本前年比12.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金3927.2億円

価格・需給

12か月リターン76.4%
3か月リターン10.2%
12-1か月モメンタム83.2%
6-1か月モメンタム16.6%
1年ボラティリティ36.1%
1年最大下落-17.4%
52週高値から-4.9%
売買代金中央値16.79億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score5
品質12点3.5