TSE / スタンダード / その他金融業

日本モーゲージサービス (7192)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.92x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当115
イベント0
将来展開B (7.1/10)
業界将来性S (9/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは115件重なっています（PBR系78件、成長系48件、品質系55件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大22.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.92xで1倍以下です。PBR系モデル78件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はHouse Financing Business（49%）・House Warranty Liability Insurance Business（42%）・House Academeia Business（9%）が中心、利益はHouse Financing Business（72%）・House Warra… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 79.6億円、営業利益 15.8億円、純利益 10.9億円、営業利益率 19.9%）。 業績履歴は10年分あります、売上は期間累計で35.7%、直近EPS前年比は10.9%、直近売上前年比は5.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥61.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル115件、年率中央値19.1%、最大22.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.929倍で簿価割安圏、PERは9.73倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比10.9%、業績履歴10期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル115件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月39.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はHouse Financing Business（49%）・House Warranty Liability Insurance Business（42%）・House Academeia Business（9%）が中心、利益はHouse Financing Business（72%）・House Warranty Liability Insurance Business（23%）・House Academeia Business（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 79.6億円、営業利益 15.8億円、純利益 10.9億円、営業利益率 19.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.92x、PER 9.64x）。
  • 現在候補モデルに115件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 10.9%、売上前年比 5.2%、売上高 79.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 38.7%、営業CF -12.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 金利及び住宅市場の動向等の外部環境 / 競合企業との競争
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.7%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.1/10)
業界将来性S (9/10)
予想EPS¥61.95
予想成長複合-16.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はHouse Financing Business（49%）・House Warranty Liability Insurance Business（42%）・House Academeia Business（9%）が中心、利益はHouse Financing Business（72%）・House Warranty Liability Insurance Business（23%）・House Academeia Business（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥61.95、予想PERは9.64xです。
  • 経営課題: 当社グループの主力商品である「ＭＳＪフラット３５」及び「新築住宅かし保険」は、住宅完成時に手数料や保険料等を売上計上するため、工事遅延の影響を受けやすい構造にあるため、中期的な見通しが非常に難しい経営環境にあると認識し、1ヵ年の見通しとして「2027年3月期経営戦略」を策定し推進しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.1/10)
経営者実績B (7.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9/10)
同業社数36
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥61.95、予想PERは9.64xです。
  • 経営課題: 当社グループの主力商品である「ＭＳＪフラット３５」及び「新築住宅かし保険」は、住宅完成時に手数料や保険料等を売上計上するため、工事遅延の影響を受けやすい構造にあるため、中期的な見通しが非常に難しい経営環境にあると認識し、1ヵ年の見通しとして「2027年3月期経営戦略」を策定し推進しております。
  • 業績見通し: このような事業環境のもと、当社グループは創業当時から掲げる「住宅事業者の経営を支援し、住宅産業の課題を解決する」という基本方針に基づき、グループ一体となり差別化を訴求する営業活動や、住宅事業者のサポート業務、住宅事業者の多角化経営を支援するための中古住宅向け戦略商品の開発検討等に注力し、各事業を推…
  • 設備計画: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、営業収益計画、利益に対する投資割合等を総合的に勘案して計画しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 鵜澤 泰功
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.8%、売上前年比 5.2%、営業益前年比 13.1%、ROE 11.9%、営業CF -12.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ② 短期戦略（多角化・高付加価値化・ワンストップ化の推進） 短期戦略としては、専門サービスの多角化、高付加価値化およびワンストップ化を推進することにより、住宅事業者の事業継続支援に力を入れてまいります。
  • 新規事業・新製品: ③ 長期戦略（プラットフォーム開発とアライアンスの推進） 長期戦略としては、「生存インフラ」としての住宅の実現化に向け、プラットフォーム開発と戦略的アライアンスの推進に注力し、住宅産業全体の合理化と新たな価値創出を図るとともに、これらのプラットフォーム上で行われる商取引に対して、金融・保険・決済サ…
  • DX・デジタル: (B) 住宅瑕疵保険等事業 住宅瑕疵保険等事業におきましては、主力商品である戸建住宅及び共同住宅の「新築住宅かし保険」の販売を推進するため、従前より注力しております住宅事業クラウドシステム「助っ人クラウド」及び「地盤保証」の同時提案による差別化を前面に打ち出した積極的な営業活動を展開・継続し、幅広…
  • 設備・生産能力: 住宅業界においては、持家（注文住宅）の全国新設住宅着工戸数は減少が続き、「新築住宅かし保険」及び「地盤保証」等一部サービスが影響を受けたものの、政府が推進する省エネ基準適合住宅の普及施策により「住宅性能評価」等の関連サービスが伸び、当連結会計年度における保険証券・保証書・評価書・適合証等の発行件数…
  • 構造改革: ③ 長期戦略（プラットフォーム開発とアライアンスの推進） 長期戦略としては、「生存インフラ」としての住宅の実現化に向け、プラットフォーム開発と戦略的アライアンスの推進に注力し、住宅産業全体の合理化と新たな価値創出を図るとともに、これらのプラットフォーム上で行われる商取引に対して、金融・保険・決済サ…

同業の業界将来性

  • 同業36社で比較
  • 売上成長中央値 9.0%
  • 営業益成長中央値 23.7%
  • EPS成長中央値 17.7%
  • ROE中央値 9.0%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-26時点です: 売上 82.0億円 / 営業利益 13.4億円 / 純利益 9.1億円 / EPS ¥61.95 / 年配当 ¥30
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -16.6%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 66.9% / 前年同期比 15.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-26
予想売上82.0億円
予想営業利益13.4億円
予想純利益9.1億円
予想EPS¥61.95
予想年配当¥30
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-16.6%
四半期進捗66.9%
四半期前年比15.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 79.6億円、営業利益 15.8億円、EPS ¥74.12 です。

10年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 58.6億円営業利益 2017: 8.1億円売上 2018: 62.9億円営業利益 2018: 8.2億円売上 2019: 62.7億円営業利益 2019: 11.6億円売上 2020: 71.2億円営業利益 2020: 14.8億円売上 2021: 71.3億円営業利益 2021: 14.2億円売上 2022: 76.9億円営業利益 2022: 17.0億円売上 2023: 73.2億円営業利益 2023: 14.7億円売上 2024: 71.1億円営業利益 2024: 14.0億円売上 2025: 75.7億円営業利益 2025: 14.0億円売上 2026: 79.6億円営業利益 2026: 15.8億円 2017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥301.52 / 下限 ¥-39.33 EPS 2017: ¥262.19EPS 2018: ¥82.88EPS 2019: ¥114.88EPS 2020: ¥144.17EPS 2021: ¥65.88EPS 2022: ¥76.99EPS 2023: ¥68.17EPS 2024: ¥59.48EPS 2025: ¥66.84EPS 2026: ¥74.12 2017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2017¥262.19-
2018¥82.88-68.4%
2019¥114.8838.6%
2020¥144.1725.5%
2021¥65.88-54.3%
2022¥76.9916.9%
2023¥68.17-11.5%
2024¥59.48-12.7%
2025¥66.8412.4%
2026¥74.1210.9%

最新 売上セグメント

House Financing Business 39.1億円 49.1%House Warranty Liability Insurance Business 33.7億円 42.4%House Academeia Business 6.8億円 8.5%
House Financing Business 49.1%House Warranty Liability Insurance Business 42.4%House Academeia Business 8.5%
セグメント金額構成比
House Financing Business39.1億円49.1%
House Warranty Liability Insurance Business33.7億円42.4%
House Academeia Business6.8億円8.5%

最新 利益セグメント

House Financing Business 11.4億円 71.8%House Warranty Liability Insurance Business 3.6億円 22.8%House Academeia Business 0.9億円 5.4%
House Financing Business 71.8%House Warranty Liability Insurance Business 22.8%House Academeia Business 5.4%
セグメント金額構成比
House Financing Business11.4億円71.8%
House Warranty Liability Insurance Business3.6億円22.8%
House Academeia Business0.9億円5.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-2679.6億円15.8億円10.9億円¥74.12¥649.0938.7%-12.1億円-13.7億円¥30
20252025-05-0875.7億円14.0億円9.8億円¥66.84¥596.9539.7%18.2億円15.9億円¥22
20242024-05-0971.1億円14.0億円8.7億円¥59.48¥550.1238.1%16.0億円15.6億円¥20
20232023-05-0873.2億円14.7億円10.0億円¥68.17¥510.6233.8%9.1億円7.3億円¥20
20222022-05-0976.9億円17.0億円11.3億円¥76.99¥462.4630.2%-3.8億円-5.7億円¥20
20212021-05-0771.3億円14.2億円9.4億円¥65.88¥405.7729.2%-17.0億円-19.2億円¥20
20202020-05-0871.2億円14.8億円10.1億円¥144.17¥673.1826.0%-9.8億円-11.1億円¥35
20192019-05-1062.7億円11.6億円8.0億円¥114.88¥563.8326.6%95.5億円94.2億円¥35
20182018-05-1462.9億円8.2億円5.8億円¥82.88¥455.7814.3%-20.0億円-22.4億円¥8
20172017-05-1258.6億円8.1億円5.6億円¥262.19¥1,16015.1%4.3億円3.6億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.64xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥61.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 10.9% / Sales 5.2% / OP 13.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.92x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.05x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額87.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE11.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比10.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-12.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-15.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-15.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率9.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率38.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.0%配当 5.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数115件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥597
株価基準日2026-08-03
時価総額87.8億円
PBR0.92x
株主資本PBR0.92x
予想PER9.64x
実績PER8.05x
BPS¥649.09
NCAV倍率1.18x
EV/EBIT代理11.9x

収益・成長

売上高79.6億円
営業利益15.8億円
純利益10.9億円
EPS¥74.12
EPS前年比10.9%
EPS 3年CAGR2.8%
EPS連続増加2年
売上前年比5.2%
営業利益前年比13.1%
ROE11.9%
ROA4.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率38.7%
営業CF-12.1億円
FCF-13.7億円
総資産246.6億円
負債合計151.0億円
有利子負債89.7億円
現金/時価総額58.1%
現金/総資産20.7%
FCF利回り-15.6%
営業CFマージン-15.2%
FCFマージン-17.2%
営業CF/純利益-111.3%
アクルーアル比率9.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率157.9%
流動比率163.2%
総資産回転率0.34回
自己資本前年比8.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金79.2億円

価格・需給

12か月リターン39.5%
3か月リターン-9.4%
12-1か月モメンタム33.6%
6-1か月モメンタム8.9%
1年ボラティリティ29.2%
1年最大下落-24.6%
52週高値から-18.1%
売買代金中央値952万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性1.5/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score3
品質12点5