TSE / スタンダード / 輸送用機器

エッチ・ケー・エス (7219)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価A
専門家見解保留
PBR0.335x
15点スコア11
非PBR9
モデル該当72
イベント0
将来展開E (3.7/10)
業界将来性B (7/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBR0.3倍以下ではありませんが、PBR0.5倍以内かつ15点高スコアで、低PBRモデル上でもかなり強い候補です。 現在候補モデルは72件重なっています（PBR系54件、成長系7件、品質系13件）。 該当モデル実績は年率中央値15.4%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.335xでPBR0.3以下の最狭条件からは少し外れますが、PBR0.5以内、PBR点2/3、15点11/15、非PBR9なので、PBRモデルでも十分に強い候補として扱えます。 スコア面は15点11/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はQuality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は日本（89%）・タイ国（10%）・米国（1%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 89.8億円、営業利益 3.9億円、純利益 3.6億円、営業利益率 4.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で5.0%、直近EPS前年比は3.9%、直近売上前年比は-0.3%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥353.38です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル72件、年率中央値15.4%、最大26.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.321倍で簿価割安圏、PERは7.15倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率80.5%、営業CFは9.9億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-0.3%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル72件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月21.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（89%）・タイ国（10%）・米国（1%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 89.8億円、営業利益 3.9億円、純利益 3.6億円、営業利益率 4.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.335x、PER 7.45x）。
  • 現在候補モデルに72件該当しています（15点 11、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 3.9%、売上前年比 -0.3%、売上高 89.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 80.5%、営業CF 9.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.7/10)
業界将来性B (7/10)
予想EPS¥229.69
予想成長複合-10.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（89%）・タイ国（10%）・米国（1%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥353.38、予想PERは7.45xです。
  • 業績見通し: 当社では、同中期経営計画において、インナーブランディングの強化をはじめ、海外販路の拡大と現地車両向け製品の開発体制の強化、バッテリー基礎開発の進展と、エンジン車の電動化やＨＶ化等、当社独自の技術を織り込んだコンプリートカーの事業化、ＩｏＴ、ＡＩ技術を取り入れた電子制御製品の展開、カーボンニュートラ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.7/10)
経営者実績C (5.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7/10)
同業社数80
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥229.69、予想PERは7.45xです。
  • 業績見通し: 当社では、同中期経営計画において、インナーブランディングの強化をはじめ、海外販路の拡大と現地車両向け製品の開発体制の強化、バッテリー基礎開発の進展と、エンジン車の電動化やＨＶ化等、当社独自の技術を織り込んだコンプリートカーの事業化、ＩｏＴ、ＡＩ技術を取り入れた電子制御製品の展開、カーボンニュートラ…
  • 経営課題: これらの市場環境をふまえ、当社は引き続きブランド力の強化に努めるとともに、スポーツタイプ車両向け新商材の開発スピードをさらに高め、市場投入のタイミングを最適化することでお客様とのつながりを深めて、顧客ニーズに即した新商材の企画・開発・販売を推進してまいりました。
  • 経営課題: 今後の自動車業界においては、カーボンニュートラルの達成に向けた、欧州諸国を中心とする排出規制や燃費基準強化の動きが活発化しており、これに対応した電動化への加速が主要テーマとなっています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 水口 大輔
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -10.0%、売上前年比 -0.3%、営業益前年比 -5.7%、ROE 3.4%、営業CF 9.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後の自動車業界においては、カーボンニュートラルの達成に向けた、欧州諸国を中心とする排出規制や燃費基準強化の動きが活発化しており、これに対応した電動化への加速が主要テーマとなっています。
  • 新規事業・新製品: これらの市場環境をふまえ、当社は引き続きブランド力の強化に努めるとともに、スポーツタイプ車両向け新商材の開発スピードをさらに高め、市場投入のタイミングを最適化することでお客様とのつながりを深めて、顧客ニーズに即した新商材の企画・開発・販売を推進してまいりました。
  • DX・デジタル: これらの製品は、当社およびHKS(THAILAND)CO.,LTD.が製品の製造を行い、国内販売は主として当社、株式会社エッチ・ケー・エス テクニカルファクトリーが、海外販売は当社、HKS EUROPE LIMITED、HKS(THAILAND)CO.,LTD.および艾馳楷时 (上海)汽車科技有限…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 該当事項はありません。
  • 資本効率・還元: ３ 【配当政策】 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして認識し、配当金につきましては、継続的な安定配当を基本とし、業績および配当性向等を総合的に勘案して決定しております。

同業の業界将来性

  • 同業80社で比較
  • 売上成長中央値 2.1%
  • 営業益成長中央値 12.0%
  • EPS成長中央値 18.1%
  • ROE中央値 5.6%
  • 12か月株価中央値 17.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-10時点です: 売上 93.8億円 / 営業利益 3.0億円 / 純利益 3.2億円 / EPS ¥229.69 / 年配当 ¥65
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 0.8%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -10.5%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-10
予想売上93.8億円
予想営業利益3.0億円
予想純利益3.2億円
予想EPS¥229.69
予想年配当¥65
90日予想修正0.8%
期初からの予想修正0.8%
予想成長複合-10.5%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 89.8億円、営業利益 3.9億円、EPS ¥255.45 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 85.5億円営業利益 2008: 3.9億円売上 2009: 70.3億円営業利益 2009: 1.8億円売上 2010: 55.2億円営業利益 2010: 0.4億円売上 2011: 58.0億円営業利益 2011: 1.8億円売上 2012: 66.2億円営業利益 2012: 0.2億円売上 2013: 72.5億円営業利益 2013: 3.0億円売上 2014: 73.4億円営業利益 2014: 3.7億円売上 2015: 70.3億円営業利益 2015: 2.5億円売上 2016: 73.4億円営業利益 2016: 4.8億円売上 2017: 70.8億円営業利益 2017: 2.0億円売上 2018: 73.2億円営業利益 2018: 1.6億円売上 2019: 75.5億円営業利益 2019: 2.0億円売上 2020: 72.3億円営業利益 2020: 1.0億円売上 2021: 79.7億円営業利益 2021: 3.7億円売上 2022: 86.3億円営業利益 2022: 5.3億円売上 2023: 92.4億円営業利益 2023: 6.4億円売上 2024: 90.0億円営業利益 2024: 4.2億円売上 2025: 89.8億円営業利益 2025: 3.9億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥403.81 / 下限 ¥-56.9 EPS 2008: ¥45EPS 2009: ¥26.71EPS 2010: ¥-3.74EPS 2011: ¥12.98EPS 2012: ¥0.72EPS 2013: ¥47.08EPS 2014: ¥68.01EPS 2015: ¥59.13EPS 2016: ¥103.9EPS 2017: ¥53.09EPS 2018: ¥138.92EPS 2019: ¥148.47EPS 2020: ¥104.9EPS 2021: ¥248.93EPS 2022: ¥350.65EPS 2023: ¥318.78EPS 2024: ¥245.77EPS 2025: ¥255.45 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥45-
2009¥26.71-40.6%
2010¥-3.74-114.0%
2011¥12.98447.1%
2012¥0.72-94.5%
2013¥47.086438.9%
2014¥68.0144.5%
2015¥59.13-13.1%
2016¥103.975.7%
2017¥53.09-48.9%
2018¥138.92161.7%
2019¥148.476.9%
2020¥104.9-29.3%
2021¥248.93137.3%
2022¥350.6540.9%
2023¥318.78-9.1%
2024¥245.77-22.9%
2025¥255.453.9%

最新 売上セグメント

日本 45.4億円 50.6%英国 0.0億円 0.0%米国 0.3億円 0.4%タイ国 5.3億円 5.9%中国 0.1億円 0.1%その他・未分類 38.6億円 43.0%
日本 50.6%英国 0.0%米国 0.4%タイ国 5.9%中国 0.1%その他・未分類 43.0%
セグメント金額構成比
日本45.4億円50.6%
英国0.0億円0.0%
米国0.3億円0.4%
タイ国5.3億円5.9%
中国0.1億円0.1%
その他・未分類38.6億円43.0%

最新 利益セグメント

単一事業 3.9億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業3.9億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-1089.8億円3.9億円3.6億円¥255.45¥7,52880.5%9.9億円3.8億円¥65
20242024-10-1190.0億円4.2億円3.5億円¥245.77¥7,29377.3%3.8億円3.7億円¥65
20232023-10-1392.4億円6.4億円4.5億円¥318.78¥7,04074.6%6.9億円-1.3億円¥80
20222022-10-1486.3億円5.3億円5.0億円¥350.65¥6,71772.6%6.6億円-2.9億円¥50
20212021-10-1579.7億円3.7億円3.5億円¥248.93¥6,34571.9%12.1億円9.3億円¥36
20202020-10-1572.3億円1.0億円1.5億円¥104.9¥6,09173.3%4.0億円-4.5億円¥60
20192019-10-1175.5億円2.0億円1.1億円¥148.47¥12,04870.0%11.2億円4.5億円¥60
20182018-10-1573.2億円1.6億円1.0億円¥138.92¥11,80674.1%8.7億円3.1億円¥60
20172017-10-1370.8億円2.0億円1.9億円¥53.09¥2,34673.6%4.6億円-2.0億円¥12
20162016-10-1473.4億円4.8億円3.8億円¥103.9¥2,28568.8%11.9億円0.4億円¥15
20152015-10-1570.3億円2.5億円2.3億円¥59.13¥2,22075.5%-0.2億円5.8億円¥12
20142014-10-1573.4億円3.7億円2.7億円¥68.01¥2,03173.0%6.8億円-11.2億円¥12
20132013-10-1572.5億円3.0億円1.9億円¥47.08¥1,96674.7%9.5億円-1.8億円¥15
20122012-10-1566.2億円0.2億円0.0億円¥0.72¥1,87582.4%3.9億円-0.4億円¥10
20112011-10-1458.0億円1.8億円0.6億円¥12.98¥1,79184.3%2.3億円1.1億円¥10
20102010-10-1555.2億円0.4億円-0.2億円¥-3.74¥1,71483.2%6.2億円5.6億円¥10
20092009-10-1570.3億円1.8億円1.2億円¥26.71¥1,74480.3%5.9億円1.4億円¥10
20082008-10-1585.5億円3.9億円2.2億円¥45¥1,68672.6%5.9億円1.9億円¥10

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.45xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥353.38Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 3.9% / Sales -0.3% / OP -5.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.335x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額37.3億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE3.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比3.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-10.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF9.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り10.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率80.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.5%配当 2.5% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数72件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,634
株価基準日2026-08-03
時価総額37.3億円
PBR0.335x
株主資本PBR0.335x
予想PER7.45x
実績PER10.3x
BPS¥7,864
NCAV倍率0.846x
EV/EBIT代理12x

収益・成長

売上高89.8億円
営業利益3.9億円
純利益3.6億円
EPS¥255.45
EPS前年比3.9%
EPS 3年CAGR-10.0%
EPS連続増加1年
売上前年比-0.3%
営業利益前年比-5.7%
ROE3.4%
ROA2.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率80.5%
営業CF9.9億円
FCF3.8億円
総資産132.3億円
負債合計25.8億円
有利子負債5.4億円
現金/時価総額42.4%
現金/総資産11.9%
FCF利回り10.2%
営業CFマージン11.0%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益274.5%
アクルーアル比率-4.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率23.2%
流動比率378.5%
総資産回転率0.68回
自己資本前年比3.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金87.7億円

価格・需給

12か月リターン21.4%
3か月リターン16.7%
12-1か月モメンタム14.2%
6-1か月モメンタム2.4%
1年ボラティリティ20.9%
1年最大下落-7.9%
52週高値から0.0%
売買代金中央値379万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

11/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score8
品質12点9