TSE / プライム / 輸送用機器

タチエス (7239)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.735x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当151
イベント0
将来展開C (6.9/10)
業界将来性B (7/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは151件重なっています（PBR系116件、成長系82件、品質系40件）。 該当モデル実績は年率中央値18.0%、最大29.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.735xで1倍以下です。PBR系モデル116件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は日本（40%）・中南米（39%）・北米（15%）が中心、利益は日本（53%）・中南米（20%）・中国（14%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2690.1億円、営業利益 116.0億円、純利益 93.0億円、営業利益率 4.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で21.4%、直近EPS前年比は-17.9%、直近売上前年比は-5.7%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥250.58です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル151件、年率中央値18.0%、最大29.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.720倍で簿価割安圏、PERは8.78倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率61.6%、営業CFは135.8億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-5.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は29.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率29.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル151件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（40%）・中南米（39%）・北米（15%）が中心、利益は日本（53%）・中南米（20%）・中国（14%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2690.1億円、営業利益 116.0億円、純利益 93.0億円、営業利益率 4.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.735x、PER 8.97x）。
  • 現在候補モデルに151件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 -17.9%、売上前年比 -5.7%、売上高 2690.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.6%、営業CF 135.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 火災・爆発 火災・爆発 / 自然災害（地震） 自然災害
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 29.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.9/10)
業界将来性B (7/10)
予想EPS¥250.58
予想成長複合0.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（40%）・中南米（39%）・北米（15%）が中心、利益は日本（53%）・中南米（20%）・中国（14%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥250.58、予想PERは8.97xです。
  • 業績見通し: 当 連結会計年度は、中期経営計画「Transformative Value Evolution（TVE）」の第２フェーズであるWave２ 2027 初年度にあたり、第１フェーズTVE Wave ０／１で取り組んできた収益改善の維持・向上を図りつつ、2030年度売上高4,000億円規模への引き上げに…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.9/10)
経営者実績C (6.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7/10)
同業社数80
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥250.58、予想PERは8.97xです。
  • 業績見通し: 当 連結会計年度は、中期経営計画「Transformative Value Evolution（TVE）」の第２フェーズであるWave２ 2027 初年度にあたり、第１フェーズTVE Wave ０／１で取り組んできた収益改善の維持・向上を図りつつ、2030年度売上高4,000億円規模への引き上げに…
  • 経営課題: (2) 目標とする経営指標 新中期経営計画「TVE (Transformative Value Evolution) Wave２ 2027」においては、基本方針として営業利益の更なる引き上げに最優先で取り組むと同時に資本効率の向上を進めてまいります。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着工年月 完成予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 愛知工場 日 本 自動車座席の製造設備 194 ― 自己資金等 2…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 山 本 雄 一 郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 16.8%、売上前年比 -5.7%、営業益前年比 20.6%、ROE 9.1%、営業CF 135.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着工年月 完成予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 愛知工場 日 本 自動車座席の製造設備 194 ― 自己資金等 2…
  • 新規事業・新製品: （主な関係会社） (株)TF－METAL 北 米 当社の北米における営業・開発拠点であるTACHI-S Engineering U.S.A., Inc.が管理統括し、同社子会社は、自動車座席並びに座席部品を製造し、主に米国内の得意先に納入しております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着工年月 完成予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 愛知工場 日 本 自動車座席の製造設備 194 ― 自己資金等 2…
  • 構造改革: 当 連結会計年度は、中期経営計画「Transformative Value Evolution（TVE）」の第２フェーズであるWave２ 2027 初年度にあたり、第１フェーズTVE Wave ０／１で取り組んできた収益改善の維持・向上を図りつつ、2030年度売上高4,000億円規模への引き上げに…
  • 資本効率・還元: ■財務目標 ・営業利益率 ： 4.5～5％レベル ・ROIC ： 8％ ・ROE ： 10％ ■株主還元方針 ・総還元性向50%以上を目指す ・103.8円/株の下限配当を導入（2025年３月期実績：DOE4%相当） ・配当政策に加え機動的な自己株買いを検討 なお、当該KPIの各数値については有価…

同業の業界将来性

  • 同業80社で比較
  • 売上成長中央値 2.1%
  • 営業益成長中央値 12.0%
  • EPS成長中央値 18.1%
  • ROE中央値 5.6%
  • 12か月株価中央値 17.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 2700.0億円 / 営業利益 120.0億円 / 純利益 86.0億円 / EPS ¥250.58 / 年配当 ¥115
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.4%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 31.9% / 前年同期比 6.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 15.0% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上2700.0億円
予想営業利益120.0億円
予想純利益86.0億円
予想EPS¥250.58
予想年配当¥115
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.4%
四半期進捗31.9%
四半期前年比6.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差15.0%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2690.1億円、営業利益 116.0億円、EPS ¥271.03 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2215.0億円営業利益 2009: 6.2億円売上 2010: 1921.7億円営業利益 2010: 60.5億円売上 2011: 2188.1億円営業利益 2011: 115.3億円売上 2012: 2040.5億円営業利益 2012: 75.8億円売上 2013: 2176.9億円営業利益 2013: 61.2億円売上 2014: 2196.6億円営業利益 2014: 13.4億円売上 2015: 2509.4億円営業利益 2015: 16.7億円売上 2016: 2836.6億円営業利益 2016: 68.8億円売上 2017: 2825.2億円営業利益 2017: 88.6億円売上 2018: 2954.7億円営業利益 2018: 86.6億円売上 2019: 3005.3億円営業利益 2019: 54.1億円売上 2020: 2823.0億円営業利益 2020: -0.3億円売上 2021: 1985.0億円営業利益 2021: -77.5億円売上 2022: 2064.4億円営業利益 2022: -42.0億円売上 2023: 2434.4億円営業利益 2023: 13.7億円売上 2024: 2929.5億円営業利益 2024: 72.0億円売上 2025: 2853.9億円営業利益 2025: 96.2億円売上 2026: 2690.1億円営業利益 2026: 116.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥439.5 / 下限 ¥-510.1 EPS 2009: ¥-119.32EPS 2010: ¥121.98EPS 2011: ¥268.05EPS 2012: ¥193.63EPS 2013: ¥164.91EPS 2014: ¥44.66EPS 2015: ¥24.27EPS 2016: ¥47.56EPS 2017: ¥204.94EPS 2018: ¥230.67EPS 2019: ¥55.31EPS 2020: ¥-45.54EPS 2021: ¥-400.53EPS 2022: ¥-60.19EPS 2023: ¥170.09EPS 2024: ¥158.25EPS 2025: ¥329.93EPS 2026: ¥271.03 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-119.32-
2010¥121.98202.2%
2011¥268.05119.7%
2012¥193.63-27.8%
2013¥164.91-14.8%
2014¥44.66-72.9%
2015¥24.27-45.7%
2016¥47.5696.0%
2017¥204.94330.9%
2018¥230.6712.6%
2019¥55.31-76.0%
2020¥-45.54-182.3%
2021¥-400.53-779.5%
2022¥-60.1985.0%
2023¥170.09382.6%
2024¥158.25-7.0%
2025¥329.93108.5%
2026¥271.03-17.9%

最新 売上セグメント

日本 1085.6億円 27.1%北米 414.5億円 10.4%中南米 1037.4億円 25.9%中国 90.0億円 2.2%東南アジア 62.6億円 1.6%その他・未分類 1309.9億円 32.7%
日本 27.1%北米 10.4%中南米 25.9%中国 2.2%東南アジア 1.6%その他・未分類 32.7%
セグメント金額構成比
日本1085.6億円27.1%
北米414.5億円10.4%
中南米1037.4億円25.9%
中国90.0億円2.2%
東南アジア62.6億円1.6%
その他・未分類1309.9億円32.7%

最新 利益セグメント

日本 61.5億円 52.8%北米 5.1億円 4.4%中南米 23.4億円 20.1%中国 16.2億円 13.9%東南アジア 10.3億円 8.8%
日本 52.8%北米 4.4%中南米 20.1%中国 13.9%東南アジア 8.8%
セグメント金額構成比
日本61.5億円52.8%
北米5.1億円4.4%
中南米23.4億円20.1%
中国16.2億円13.9%
東南アジア10.3億円8.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-152690.1億円116.0億円93.0億円¥271.03¥3,05661.6%135.8億円100.0億円¥105
20252025-05-142853.9億円96.2億円113.1億円¥329.93¥2,80856.0%97.6億円137.3億円¥103.8
20242024-05-152929.5億円72.0億円54.2億円¥158.25¥2,61949.7%184.5億円163.6億円¥92.8
20232023-05-152434.4億円13.7億円58.2億円¥170.09¥2,34747.3%37.4億円104.1億円¥73.6
20222022-05-132064.4億円-42.0億円-20.6億円¥-60.19¥2,12945.8%-3.5億円16.5億円¥63.6
20212021-05-141985.0億円-77.5億円-137.0億円¥-400.53¥2,12048.0%-19.4億円-82.7億円¥6.5
20202020-05-142823.0億円-0.3億円-15.7億円¥-45.54¥2,49952.7%2.0億円-75.3億円¥26
20192019-05-143005.3億円54.1億円19.5億円¥55.31¥2,64552.5%10.7億円-44.2億円¥25
20182018-05-142954.7億円86.6億円81.7億円¥230.67¥2,65351.0%129.3億円108.3億円¥21
20172017-05-112825.2億円88.6億円72.6億円¥204.94¥2,47350.5%133.9億円69.1億円¥19
20162016-05-122836.6億円68.8億円16.9億円¥47.56¥2,33950.6%144.1億円90.7億円¥16
20152015-05-132509.4億円16.7億円8.8億円¥24.27¥2,40252.4%20.7億円-9.7億円¥16
20142014-05-132196.6億円13.4億円16.3億円¥44.66¥2,09053.1%43.5億円-69.6億円¥16
20132013-05-102176.9億円61.2億円55.9億円¥164.91¥1,93156.7%86.7億円28.7億円¥14
20122012-05-102040.5億円75.8億円63.6億円¥193.63¥1,70548.2%84.1億円31.9億円¥14
20112011-05-122188.1億円115.3億円87.3億円¥268.05¥1,52750.1%155.9億円125.6億円¥12
20102010-05-131921.7億円60.5億円37.9億円¥121.98¥1,36643.9%86.0億円69.6億円¥11
20092009-05-142215.0億円6.2億円-37.0億円¥-119.32¥1,23448.9%26.0億円-5.7億円¥11

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.97xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥250.58Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -17.9% / Sales -5.7% / OP 20.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.735x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.29x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額771.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-17.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR16.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-5.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF135.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.6%配当 5.1% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数151件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は29.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,247
株価基準日2026-08-03
時価総額771.2億円
PBR0.735x
株主資本PBR0.934x
予想PER8.97x
実績PER8.29x
BPS¥3,056
NCAV倍率1.55x
EV/EBIT代理8.36x

収益・成長

売上高2690.1億円
営業利益116.0億円
純利益93.0億円
EPS¥271.03
EPS前年比-17.9%
EPS 3年CAGR16.8%
EPS連続増加0年
売上前年比-5.7%
営業利益前年比20.6%
ROE9.1%
ROA5.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.6%
営業CF135.8億円
FCF100.0億円
総資産1703.7億円
負債合計644.7億円
有利子負債64.2億円
現金/時価総額57.8%
現金/総資産26.2%
FCF利回り13.0%
営業CFマージン5.0%
FCFマージン3.7%
営業CF/純利益146.1%
アクルーアル比率-2.5%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.3%
負債自己資本比率60.9%
流動比率216.5%
総資産回転率1.57回
自己資本前年比7.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金668.9億円

価格・需給

12か月リターン22.9%
3か月リターン9.6%
12-1か月モメンタム22.5%
6-1か月モメンタム1.6%
1年ボラティリティ19.8%
1年最大下落-13.9%
52週高値から-4.3%
売買代金中央値1.69億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8