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マーキュリアホールディングス (7347)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.815x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当58
イベント0
将来展開A (8.9/10)
業界将来性S (10/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは58件重なっています（PBR系39件、成長系6件、品質系15件）。 該当モデル実績は年率中央値15.1%、最大21.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.815xで1倍以下です。PBR系モデル39件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上は投資運用事業（100%）が中心、利益は投資運用事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 72.2億円、営業利益 25.1億円、純利益 16.9億円、営業利益率 34.9%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で73.0%、直近EPS前年比は233.0%、直近売上前年比は29.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥51.68です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル58件、年率中央値15.1%、最大21.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.812倍で簿価割安圏、自己資本比率76.6%、営業CFは23.8億円の黒字、EPS前年比233.0%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル58件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-2.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は投資運用事業（100%）が中心、利益は投資運用事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 72.2億円、営業利益 25.1億円、純利益 16.9億円、営業利益率 34.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.815x、PER 15.1x）。
  • 現在候補モデルに58件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 233.0%、売上前年比 29.6%、売上高 72.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 76.6%、営業CF 23.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 感染症の影響 ①株式環境及び②不動産環境における
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.1%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.9/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥51.68
予想成長複合-50.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は投資運用事業（100%）が中心、利益は投資運用事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥51.68、予想PERは15.1xです。
  • 経営課題: これらの課題に対処するためには、タイやベトナムでのコンサルティング事業、九州産業強靭化事業、百年のれんプロジェクト等、将来的にオルタナティブ投資資金によるファンド化の需要があることが見込まれる事業領域において、事業パートナーと協業し、先行して戦略的なアドバイザリー業務を行い、将来収益化を目指すとと…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.9/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数35
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥51.68、予想PERは15.1xです。
  • 経営課題: これらの課題に対処するためには、タイやベトナムでのコンサルティング事業、九州産業強靭化事業、百年のれんプロジェクト等、将来的にオルタナティブ投資資金によるファンド化の需要があることが見込まれる事業領域において、事業パートナーと協業し、先行して戦略的なアドバイザリー業務を行い、将来収益化を目指すとと…
  • 経営課題: 加えて、外部パートナーとの連携による、その他のアセットクラスを含めた取り組みとして、事業法人の戦略投資に対応したソリューション事業（BizTechファンド事業やタイを含むASEAN地域への投資管理サポート事業）、航空機リースファンド事業（事業会社に航空機投資の機会を提供）、太陽光開発ファンド事業（…
  • 経営課題: 今後、当社グループがオルタナティブファンドマネージャーとして事業拡大を図り、投資家層を拡大する上においては、日本の構造変化に対してオルタナティブファンドマネージャーが果たしている役割に対する社会や市場からの理解を高めることが重要な経営課題であると考えております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 豊島 俊弘
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 4.4%、売上前年比 29.6%、営業益前年比 157.9%、ROE 8.8%、営業CF 23.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 50.0%、過大予想率 25.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 加えて、外部パートナーとの連携による、その他のアセットクラスを含めた取り組みとして、事業法人の戦略投資に対応したソリューション事業（BizTechファンド事業やタイを含むASEAN地域への投資管理サポート事業）、航空機リースファンド事業（事業会社に航空機投資の機会を提供）、太陽光開発ファンド事業（…
  • 高付加価値化: 一方で、Spring REITのユニット単価が下落したことにより、その時価変動が営業原価に計上されることとなりました。
  • 新規事業・新製品: 加えて、外部パートナーとの連携による、その他のアセットクラスを含めた取り組みとして、事業法人の戦略投資に対応したソリューション事業（BizTechファンド事業やタイを含むASEAN地域への投資管理サポート事業）、航空機リースファンド事業（事業会社に航空機投資の機会を提供）、太陽光開発ファンド事業（…
  • DX・デジタル: ②新規企画事業の推進 中長期的な事業拡大を図る上では、既存のバイアウトファンド、Spring REIT、航空機ファンド等の基幹ファンドに加えて、次世代の基幹ファンドへ向けた新規企画事業を推進することが必要となります。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業35社で比較
  • 売上成長中央値 15.3%
  • 営業益成長中央値 44.6%
  • EPS成長中央値 31.3%
  • ROE中央値 9.7%
  • 12か月株価中央値 26.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 50.0億円 / 営業利益 15.0億円 / 純利益 10.0億円 / EPS ¥51.68 / 年配当 ¥22
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -50.6%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 3.9% / 前年同期比 -152.9%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 27.5% / 誤差10%以内率 50.0% / 過大予想率 25.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上50.0億円
予想営業利益15.0億円
予想純利益10.0億円
予想EPS¥51.68
予想年配当¥22
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-50.6%
四半期進捗3.9%
四半期前年比-152.9%
予想精度履歴4期
直近予想誤差27.5%
誤差10%以内率50.0%
過大予想率25.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 72.2億円、営業利益 25.1億円、EPS ¥87.07 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 41.7億円営業利益 2021: 17.6億円売上 2022: 46.0億円営業利益 2022: 20.6億円売上 2023: 58.4億円営業利益 2023: 13.4億円売上 2024: 55.7億円営業利益 2024: 9.8億円売上 2025: 72.2億円営業利益 2025: 25.1億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥100.13 / 下限 ¥-13.06 EPS 2021: ¥77.12EPS 2022: ¥76.48EPS 2023: ¥53.99EPS 2024: ¥26.15EPS 2025: ¥87.07 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥77.12-
2022¥76.48-0.8%
2023¥53.99-29.4%
2024¥26.15-51.6%
2025¥87.07233.0%

最新 売上セグメント

投資運用事業 6.6億円 100.0%
投資運用事業 100.0%
セグメント金額構成比
投資運用事業6.6億円100.0%

最新 利益セグメント

投資運用事業 25.2億円 100.0%
投資運用事業 100.0%
セグメント金額構成比
投資運用事業25.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1272.2億円25.1億円16.9億円¥87.07¥929.5276.6%23.8億円17.9億円¥22
20242025-02-1355.7億円9.8億円5.1億円¥26.15¥904.8783.2%6.6億円6.5億円¥22
20232024-02-1358.4億円13.4億円10.6億円¥53.99¥883.5687.0%12.4億円17.4億円¥21
20222023-02-1346.0億円20.6億円15.6億円¥76.48¥829.1683.2%-3.5億円-9.3億円¥20
20212022-02-1041.7億円17.6億円13.0億円¥77.12¥733.9283.9%1.8億円4.1億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER15.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥51.68Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 233.0% / Sales 29.6% / OP 157.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.815x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.97x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額151.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比233.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR4.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比29.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF23.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り11.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン33.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率76.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.8%配当 2.8% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数58件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥781
株価基準日2026-08-03
時価総額151.1億円
PBR0.815x
株主資本PBR0.815x
予想PER15.1x
実績PER8.97x
BPS¥958.03
NCAV倍率0.83x
EV/EBIT代理5.62x

収益・成長

売上高72.2億円
営業利益25.1億円
純利益16.9億円
EPS¥87.07
EPS前年比233.0%
EPS 3年CAGR4.4%
EPS連続増加1年
売上前年比29.6%
営業利益前年比157.9%
ROE8.8%
ROA7.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率76.6%
営業CF23.8億円
FCF17.9億円
総資産234.7億円
負債合計42.6億円
有利子負債6.8億円
現金/時価総額34.6%
現金/総資産22.3%
FCF利回り11.9%
営業CFマージン33.0%
FCFマージン24.9%
営業CF/純利益141.4%
アクルーアル比率-3.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動10.6%
負債自己資本比率23.0%
流動比率779.5%
総資産回転率0.32回
自己資本前年比1.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金107.2億円

価格・需給

12か月リターン-2.4%
3か月リターン3.9%
12-1か月モメンタム-4.5%
6-1か月モメンタム-6.6%
1年ボラティリティ25.7%
1年最大下落-22.0%
52週高値から-12.0%
売買代金中央値775万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8