TSE / スタンダード / サービス業

ダイレクトマーケティングミックス (7354)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.04x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当34
イベント0
将来展開A (8.6/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 91.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系16件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.5%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（90%）・On Site Business（10%）が中心、利益はMarketing Business（98%）・On Site Business（2%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 226.9億円、営業利益 21.3億円、純利益 13.4億円、営業利益率 9.4%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で1.0%、直近EPS前年比は60.5%、直近売上前年比は8.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥37.69です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値13.8%、最大19.5%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは8.99倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率54.3%、営業CFは28.0億円の黒字、EPS前年比60.5%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.5%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月30.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（90%）・On Site Business（10%）が中心、利益はMarketing Business（98%）・On Site Business（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 226.9億円、営業利益 21.3億円、純利益 13.4億円、営業利益率 9.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.04x、PER 8.97x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 60.5%、売上前年比 8.3%、売上高 226.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.3%、営業CF 28.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 規制 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.5%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.6/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥37.69
予想成長複合9.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（90%）・On Site Business（10%）が中心、利益はMarketing Business（98%）・On Site Business（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥37.69、予想PERは8.97xです。
  • 経営課題: ④ 経営の重点施策 顧客接点品質の高度化 標準化・品質保証（モニタリング）体制の強化、音声・対話データの分析による改善サイクルの高速化 人的資本への投資 採用・教育・キャリア開発の強化、エンゲージメント向上、管理者育成 テクノロジーとの融合を通じた高度化 AI/自動化の適用範囲拡大と現場運用の最適…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.6/10)
経営者実績A (8.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥37.69、予想PERは8.97xです。
  • 経営課題: ④ 経営の重点施策 顧客接点品質の高度化 標準化・品質保証（モニタリング）体制の強化、音声・対話データの分析による改善サイクルの高速化 人的資本への投資 採用・教育・キャリア開発の強化、エンゲージメント向上、管理者育成 テクノロジーとの融合を通じた高度化 AI/自動化の適用範囲拡大と現場運用の最適…
  • 経営課題: 営業・マーケティングのＰ（Plan＝営業計画）Ｄ（Do=コール）Ｃ（Check＝データ分析）Ａ（Action＝フィールド営業・改善）の各フェーズに対して、一貫したサービス体系で貢献できることが当社の強みです。
  • 業績見通し: 成長戦略を推進するため、引き続き既存顧客の深耕および新規顧客の開拓に注力するとともに、高付加価値である主力３ドメイン（アウトバウンド、ハイブリッド、DXフルフィルメント）の売上比率拡大により収益性の改善を図りました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長ＣＥＯ 植 原 大 祐
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -30.2%、売上前年比 8.3%、営業益前年比 48.7%、ROE 9.4%、営業CF 28.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ビジネス・プロセス・アウトソーシング業務についてはインバウンドや調査業務、データ分析作業はAI等のテクノロジーをオペレーションに積極的に組み込むことで、ワントゥワンの対応が必要な高付加価値領域に人材資源を集中させ、顧客企業の価値向上に取り組んでいます。
  • 新規事業・新製品: ④ 経営の重点施策 顧客接点品質の高度化 標準化・品質保証（モニタリング）体制の強化、音声・対話データの分析による改善サイクルの高速化 人的資本への投資 採用・教育・キャリア開発の強化、エンゲージメント向上、管理者育成 テクノロジーとの融合を通じた高度化 AI/自動化の適用範囲拡大と現場運用の最適…
  • DX・デジタル: ④ 経営の重点施策 顧客接点品質の高度化 標準化・品質保証（モニタリング）体制の強化、音声・対話データの分析による改善サイクルの高速化 人的資本への投資 採用・教育・キャリア開発の強化、エンゲージメント向上、管理者育成 テクノロジーとの融合を通じた高度化 AI/自動化の適用範囲拡大と現場運用の最適…
  • 設備・生産能力: ④ 経営の重点施策 顧客接点品質の高度化 標準化・品質保証（モニタリング）体制の強化、音声・対話データの分析による改善サイクルの高速化 人的資本への投資 採用・教育・キャリア開発の強化、エンゲージメント向上、管理者育成 テクノロジーとの融合を通じた高度化 AI/自動化の適用範囲拡大と現場運用の最適…
  • 資本効率・還元: 当該経営資源については、成長に向けた設備投資や、株主還元のさらなる充実に活用する方針であり、剰余金の配当においては内部留保金と剰余金の水準を総合的に勘案し、取締役会において審議していきます。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 240.0億円 / 営業利益 23.5億円 / 純利益 17.5億円 / EPS ¥37.69 / 年配当 ¥9.5
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.7%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 79.7% / 前年同期比 34.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.5% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上240.0億円
予想営業利益23.5億円
予想純利益17.5億円
予想EPS¥37.69
予想年配当¥9.5
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合9.7%
四半期進捗79.7%
四半期前年比34.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.5%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 226.9億円、営業利益 21.3億円、EPS ¥28.97 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2020: 224.6億円営業利益 2020: 35.9億円売上 2021: 302.9億円営業利益 2021: 47.8億円売上 2022: 346.7億円営業利益 2022: 57.7億円売上 2023: 268.5億円営業利益 2023: 12.2億円売上 2024: 209.5億円営業利益 2024: 14.3億円売上 2025: 226.9億円営業利益 2025: 21.3億円 202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥139.08 / 下限 ¥-18.14 EPS 2020: ¥120.94EPS 2021: ¥78.32EPS 2022: ¥85.09EPS 2023: ¥6.73EPS 2024: ¥18.05EPS 2025: ¥28.97 202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2020¥120.94-
2021¥78.32-35.2%
2022¥85.098.6%
2023¥6.73-92.1%
2024¥18.05168.2%
2025¥28.9760.5%

最新 売上セグメント

Marketing Business 211.6億円 90.3%On Site Business 22.7億円 9.7%
Marketing Business 90.3%On Site Business 9.7%
セグメント金額構成比
Marketing Business211.6億円90.3%
On Site Business22.7億円9.7%

最新 利益セグメント

Marketing Business 33.0億円 97.6%On Site Business 0.8億円 2.4%
Marketing Business 97.6%On Site Business 2.4%
セグメント金額構成比
Marketing Business33.0億円97.6%
On Site Business0.8億円2.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13226.9億円21.3億円13.4億円¥28.97¥320.4854.3%28.0億円9.5億円¥7
20242025-02-14209.5億円14.3億円8.3億円¥18.05¥296.855.1%20.0億円19.0億円¥4.5
20232024-02-13268.5億円12.2億円3.1億円¥6.73¥284.5450.0%16.1億円3.8億円¥3
20222023-02-14346.7億円57.7億円38.0億円¥85.09¥331.951.0%51.2億円43.5億円¥17
20212022-02-14302.9億円47.8億円32.2億円¥78.32¥260.9143.2%41.4億円27.1億円¥10
20202021-02-12224.6億円35.9億円24.2億円¥120.94¥399.0137.6%40.9億円36.4億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 91.8年次履歴6年 / 本文一部(8/9)
Forecast PER8.97xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥37.69Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 60.5% / Sales 8.3% / OP 48.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額153.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE9.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比60.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-30.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF28.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.9%配当 2.8% + 純自社株買い 1.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥338
株価基準日2026-08-03
時価総額153.9億円
PBR1.04x
株主資本PBR1.04x
予想PER8.97x
実績PER11.7x
BPS¥326.23
NCAV倍率-4.63x
EV/EBIT代理10.5x

収益・成長

売上高226.9億円
営業利益21.3億円
純利益13.4億円
EPS¥28.97
EPS前年比60.5%
EPS 3年CAGR-30.2%
EPS連続増加2年
売上前年比8.3%
営業利益前年比48.7%
ROE9.4%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.3%
営業CF28.0億円
FCF9.5億円
総資産274.2億円
負債合計125.4億円
有利子負債-
現金/時価総額35.9%
現金/総資産20.1%
FCF利回り6.2%
営業CFマージン12.4%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益208.4%
アクルーアル比率-5.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動4.8%
負債自己資本比率84.4%
流動比率151.0%
総資産回転率0.87回
自己資本前年比8.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金127.5億円

価格・需給

12か月リターン30.5%
3か月リターン13.0%
12-1か月モメンタム29.1%
6-1か月モメンタム4.1%
1年ボラティリティ40.0%
1年最大下落-23.9%
52週高値から-4.8%
売買代金中央値7,370万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5