TSE / グロース / サービス業

東京通信グループ (7359)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.51x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当24
イベント0
将来展開B (7/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系9件、成長系2件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値14.2%、最大17.8%です。 ただし参考最大下落は-64.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.51xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はメディア事業（55%）・プラットフォーム事業（36%）・その他・未分類（9%）が中心、利益はメディア事業（52%）・プラットフォーム事業（48%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失28百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 62.2億円、営業利益 1.9億円、純利益 2.3億円、営業利益率 3.1%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で153.9%、直近売上前年比は6.1%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥10.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-64.9%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値14.2%、最大17.8%、参考最大下落-64.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは3.8億円の黒字、現在候補モデル17件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-27.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.8%、参考最大下落は-64.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-54.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はメディア事業（55%）・プラットフォーム事業（36%）・その他・未分類（9%）が中心、利益はメディア事業（52%）・プラットフォーム事業（48%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失28百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 62.2億円、営業利益 1.9億円、純利益 2.3億円、営業利益率 3.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.51x、PER 20.3x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: 売上前年比 6.1%、売上高 62.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 20.8%、営業CF 3.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 業界動向 / 開発・動作環境などの大幅な技術革新
  • 開示メモ: 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.8%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥10.92
予想成長複合4.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はメディア事業（55%）・プラットフォーム事業（36%）・その他・未分類（9%）が中心、利益はメディア事業（52%）・プラットフォーム事業（48%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失28百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥10.92、予想PERは20.3xです。
  • 経営課題: ③ 財務基盤の強化 キャッシュ・フローの改善を優先課題とし、フリーキャッシュ・フローを重視した戦略的資産配分を実施するとともに、財務健全性の向上を目的とした負債構造の見直しを進めてまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7/10)
経営者実績C (6.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥10.92、予想PERは20.3xです。
  • 経営課題: ③ 財務基盤の強化 キャッシュ・フローの改善を優先課題とし、フリーキャッシュ・フローを重視した戦略的資産配分を実施するとともに、財務健全性の向上を目的とした負債構造の見直しを進めてまいります。
  • 経営課題: 成功事例のあるM&Aを主要戦略と位置付け、今後のM&Aを推進していくために、財務基盤の強化を着実に進めてまいりました。
  • 還元方針: 利益配分につきましては、今後の成長・拡大戦略に備えた内部留保の充実等を総合的に勘案した上で業績の動向を踏まえた配当を検討していく方針であり、今後の配当実施の可能性、実施時期については現時点で未定であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長CEO 古屋 佑樹
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 6.1%、ROE 27.8%、営業CF 3.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ② 海外における事業展開の強化 当社グループが中長期的に収益規模の拡大を目指すうえで、国内にとどまらず海外市場に向けた事業展開が重要であると考えております。
  • 新規事業・新製品: 引き続き、既存事業の事業領域を拡大していくとともに、新規事業開発やM&Aを慎重に実施していくことで、更なる成長を図ってまいります。
  • DX・デジタル: 既存事業の拡大とM&Aの戦略的活用を図り、世界を代表するデジタルビジネス・コングロマリット経営を追求し続けてまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 重要な設備の新設及び除却等の計画はありません。
  • 構造改革: ① 事業ポートフォリオの最適化 収益性の低い事業の規模を縮小、又は、撤退を推進し、主力事業へのリソース配分の最適化を図ります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 65.0億円 / 営業利益 2.5億円 / 純利益 1.1億円 / EPS ¥10.92 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.4%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 100.0% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 19.6% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上65.0億円
予想営業利益2.5億円
予想純利益1.1億円
予想EPS¥10.92
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.4%
四半期進捗100.0%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差19.6%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 62.2億円、営業利益 1.9億円、EPS ¥22.87 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2020: 24.5億円営業利益 2020: 3.8億円売上 2021: 47.3億円営業利益 2021: 4.7億円売上 2022: 50.7億円営業利益 2022: -0.5億円売上 2023: 62.2億円営業利益 2023: -1.3億円売上 2024: 58.6億円営業利益 2024: -2.3億円売上 2025: 62.2億円営業利益 2025: 1.9億円 202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥59.36 / 下限 ¥-68.45 EPS 2020: ¥44.61EPS 2021: ¥40.99EPS 2022: ¥-53.7EPS 2023: ¥-20.47EPS 2024: ¥-41.05EPS 2025: ¥22.87 202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2020¥44.61-
2021¥40.99-8.1%
2022¥-53.7-231.0%
2023¥-20.4761.9%
2024¥-41.05-100.5%
2025¥22.87155.7%

最新 売上セグメント

メディア事業 34.1億円 54.9%プラットフォーム事業 22.2億円 35.7%その他・未分類 5.8億円 9.4%
メディア事業 54.9%プラットフォーム事業 35.7%その他・未分類 9.4%
セグメント金額構成比
メディア事業34.1億円54.9%
プラットフォーム事業22.2億円35.7%
その他・未分類5.8億円9.4%

最新 利益セグメント

メディア事業 3.6億円 52.1%プラットフォーム事業 3.3億円 47.9%
メディア事業 52.1%プラットフォーム事業 47.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
メディア事業3.6億円52.1%
プラットフォーム事業3.3億円47.9%
その他・未分類-0.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1262.2億円1.9億円2.3億円¥22.87¥75.9220.8%3.8億円9.7億円¥0
20242025-02-1358.6億円-2.3億円-4.1億円¥-41.05¥53.0614.2%1.3億円2.0億円¥0
20232024-02-1462.2億円-1.3億円-2.0億円¥-20.47¥94.119.1%-0.5億円1.5億円¥0
20222023-02-1350.7億円-0.5億円-2.6億円¥-53.7¥175.9922.4%2.3億円-0.5億円¥0
20212022-02-1447.3億円4.7億円2.0億円¥40.99¥229.6828.3%3.0億円-15.4億円¥0
20202021-02-1224.5億円3.8億円1.9億円¥44.61¥188.6863.0%2.8億円2.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER20.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥10.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 6.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.51x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.71x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額22.4億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE27.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF3.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り43.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率20.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.0%配当 0.0% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥222
株価基準日2026-08-03
時価総額22.4億円
PBR2.51x
株主資本PBR2.51x
予想PER20.3x
実績PER9.71x
BPS¥88.54
NCAV倍率-
EV/EBIT代理19.9x

収益・成長

売上高62.2億円
営業利益1.9億円
純利益2.3億円
EPS¥22.87
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比6.1%
営業利益前年比-
ROE27.8%
ROA6.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率20.8%
営業CF3.8億円
FCF9.7億円
総資産36.7億円
負債合計27.8億円
有利子負債-
現金/時価総額50.9%
現金/総資産31.0%
FCF利回り43.2%
営業CFマージン6.0%
FCFマージン15.5%
営業CF/純利益163.5%
アクルーアル比率-3.9%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動4.9%
負債自己資本比率311.8%
流動比率-
総資産回転率1.68回
自己資本前年比16.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-54.2%
3か月リターン-8.3%
12-1か月モメンタム-49.4%
6-1か月モメンタム-35.7%
1年ボラティリティ43.2%
1年最大下落-64.9%
52週高値から-63.2%
売買代金中央値501万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score7
品質12点4