TSE / グロース / サービス業

ヒューマンクリエイションホールディングス (7361)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.49x
15点スコア3
非PBR3
モデル該当19
イベント0
将来展開S (9.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは19件重なっています（PBR系6件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値14.0%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.49xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点3/15、非PBR3で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はシステムソリューションサービス事業（100%）が中心、利益はシステムソリューションサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 89.5億円、営業利益 7.8億円、純利益 4.0億円、営業利益率 8.7%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で77.7%、直近EPS前年比は2.3%、直近売上前年比は24.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥141.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル19件、年率中央値14.0%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは8.46倍で利益面でも割高ではない、営業CFは10.3億円の黒字、EPS前年比2.3%、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル19件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はシステムソリューションサービス事業（100%）が中心、利益はシステムソリューションサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 89.5億円、営業利益 7.8億円、純利益 4.0億円、営業利益率 8.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.49x、PER 8.5x）。
  • 現在候補モデルに19件該当しています（15点 3、非PBR 3）。
  • 成長確認: EPS前年比 2.3%、売上前年比 24.8%、売上高 89.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 33.5%、営業CF 10.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥141.08
予想成長複合9.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はシステムソリューションサービス事業（100%）が中心、利益はシステムソリューションサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥141.08、予想PERは8.5xです。
  • 還元方針: 当社の利益配分につきましては、上場後は連結配当性向30％を目処に継続的な配当を実施する方針を掲げてきましたが、2024年９月期からスタートした中期経営計画の策定に伴い、当社グループの企業価値向上に向けた財務戦略の一環として、利益の再投資による株主価値の向上を図るとともに、事業環境、業績及び財務状況…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.4/10)
経営者実績S (9.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥141.08、予想PERは8.5xです。
  • 還元方針: 当社の利益配分につきましては、上場後は連結配当性向30％を目処に継続的な配当を実施する方針を掲げてきましたが、2024年９月期からスタートした中期経営計画の策定に伴い、当社グループの企業価値向上に向けた財務戦略の一環として、利益の再投資による株主価値の向上を図るとともに、事業環境、業績及び財務状況…
  • 経営課題: （１）経営方針 当社グループは、企業理念「Technology × Human ＝ Future Creation（ITと人財（※注）で未来を創造する）」に基づき、主に人財を育成し、拡充することによってシステムソリューションサービス事業を拡大させ、発展し続けていくことを目指しております。
  • 経営課題: （２）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、より高付加価値なサービスを提供することにより競争力を維持し業績を向上させていくことが重要であると認識していることから、中期経営計画策定にあたり重視している経営指標はコンサルティング及び受託開発・運用を手掛ける各子会社(株式…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 富永 邦昭
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.0%、売上前年比 24.8%、営業益前年比 23.8%、ROE 27.6%、営業CF 10.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: （２）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、より高付加価値なサービスを提供することにより競争力を維持し業績を向上させていくことが重要であると認識していることから、中期経営計画策定にあたり重視している経営指標はコンサルティング及び受託開発・運用を手掛ける各子会社(株式…
  • 新規事業・新製品: （２）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、より高付加価値なサービスを提供することにより競争力を維持し業績を向上させていくことが重要であると認識していることから、中期経営計画策定にあたり重視している経営指標はコンサルティング及び受託開発・運用を手掛ける各子会社(株式…
  • DX・デジタル: 一方、当社グループの主要顧客である大手システム開発企業各社における受注環境は、デジタル化による業務プロセスの効率化や変革を目指すDX（デジタル・トランスフォーメーション）需要を背景として、引続き堅調に推移しており、当該案件を推進できるIT人財やDX人財に対するニーズも力強く推移していることから、当…
  • 設備・生産能力: 当連結会計年度において、当社グループで72,024千円の設備投資を実施しました。
  • 構造改革: 一方、当社グループの主要顧客である大手システム開発企業各社における受注環境は、デジタル化による業務プロセスの効率化や変革を目指すDX（デジタル・トランスフォーメーション）需要を背景として、引続き堅調に推移しており、当該案件を推進できるIT人財やDX人財に対するニーズも力強く推移していることから、当…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-13時点です: 売上 100.0億円 / 営業利益 7.8億円 / 純利益 4.4億円 / EPS ¥141.08 / 年配当 ¥45
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.1%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-13
予想売上100.0億円
予想営業利益7.8億円
予想純利益4.4億円
予想EPS¥141.08
予想年配当¥45
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合9.1%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 89.5億円、営業利益 7.8億円、EPS ¥125.96 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 50.4億円営業利益 2021: 4.8億円売上 2022: 58.0億円営業利益 2022: 5.5億円売上 2023: 64.9億円営業利益 2023: 7.0億円売上 2024: 71.7億円営業利益 2024: 6.3億円売上 2025: 89.5億円営業利益 2025: 7.8億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥304.43 / 下限 ¥-39.71 EPS 2021: ¥146.05EPS 2022: ¥189.22EPS 2023: ¥264.72EPS 2024: ¥246.23EPS 2025: ¥125.96 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥146.05-
2022¥189.2229.6%
2023¥264.7239.9%
2024¥246.23-7.0%
2025¥125.96-48.8%

最新 売上セグメント

システムソリューションサービス事業 89.5億円 100.0%
システムソリューションサービス事業 100.0%
セグメント金額構成比
システムソリューションサービス事業89.5億円100.0%

最新 利益セグメント

システムソリューションサービス事業 7.8億円 100.0%
システムソリューションサービス事業 100.0%
セグメント金額構成比
システムソリューションサービス事業7.8億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-1489.5億円7.8億円4.0億円¥125.96¥486.8633.5%10.3億円1.3億円¥27
20242024-11-1471.7億円6.3億円4.0億円¥246.23¥819.9144.8%4.8億円4.8億円¥52
20232023-11-1464.9億円7.0億円4.4億円¥264.72¥642.435.5%7.2億円5.5億円¥51
20222022-11-1458.0億円5.5億円3.4億円¥189.22¥526.4935.8%3.7億円0.4億円¥50
20212021-11-1550.4億円4.8億円2.8億円¥146.05¥552.4348.5%2.7億円2.2億円¥48.98

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER8.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥141.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 2.3% / Sales 24.8% / OP 23.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.49x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.52x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額37.3億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE27.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比2.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比24.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF10.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-16.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率33.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-89.2%配当 3.8% + 純自社株買い -91.4% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数19件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,199
株価基準日2026-08-03
時価総額37.3億円
PBR2.49x
株主資本PBR2.49x
予想PER8.5x
実績PER9.52x
BPS¥481.56
NCAV倍率-
EV/EBIT代理6.76x

収益・成長

売上高89.5億円
営業利益7.8億円
純利益4.0億円
EPS¥125.96
EPS前年比2.3%
EPS 3年CAGR10.0%
EPS連続増加1年
売上前年比24.8%
営業利益前年比23.8%
ROE27.6%
ROA10.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率33.5%
営業CF10.3億円
FCF1.3億円
総資産45.0億円
負債合計29.6億円
有利子負債-
現金/時価総額38.0%
現金/総資産31.5%
FCF利回り3.6%
営業CFマージン11.5%
FCFマージン1.5%
営業CF/純利益258.5%
アクルーアル比率-16.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率197.8%
流動比率-
総資産回転率2.39回
自己資本前年比13.2%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン4.3%
3か月リターン-0.8%
12-1か月モメンタム1.8%
6-1か月モメンタム-16.7%
1年ボラティリティ19.7%
1年最大下落-19.6%
52週高値から-14.8%
売買代金中央値667万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3
Piotroski F-Score3
品質12点3