TSE / グロース / サービス業

Ｔ．Ｓ．Ｉ (7362)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.918x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当9
イベント0
将来展開D (5.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは9件重なっています（PBR系7件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.8%、最大13.8%です。 ただし参考最大下落は-18.6%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.918xで1倍以下です。PBR系モデル7件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はNursing Care Business（99%）・Real Estate Business（1%）が中心、利益はNursing Care Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でReal Estate Business（損失38百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 48.9億円、営業利益 0.4億円、純利益 0.8億円、営業利益率 0.8%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で43.7%、直近EPS前年比は-28.2%、直近売上前年比は3.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥81.13です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-18.6%です。 統計モデル実績は該当モデル9件、年率中央値12.8%、最大13.8%、参考最大下落-18.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.949倍で簿価割安圏、PERは10.93倍で利益面でも割高ではない、営業CFは2.9億円の黒字、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は0.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は13.8%、参考最大下落は-18.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率13.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率12.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-18.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル9件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月3.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はNursing Care Business（99%）・Real Estate Business（1%）が中心、利益はNursing Care Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でReal Estate Business（損失38百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 48.9億円、営業利益 0.4億円、純利益 0.8億円、営業利益率 0.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.918x、PER 10.6x）。
  • 現在候補モデルに9件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -28.2%、売上前年比 3.8%、売上高 48.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 24.4%、営業CF 2.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書1件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 13.8%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥81.13
予想成長複合41.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はNursing Care Business（99%）・Real Estate Business（1%）が中心、利益はNursing Care Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でReal Estate Business（損失38百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥81.13、予想PERは10.6xです。
  • 経営課題: （３）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、持続的な成長による企業価値の向上を目的として、業績の拡大に向けて重要な指標となる毎年の新規開設居室数、並びに収益力の向上及び経営の効率化において重要な指標となる売上高経常利益率を経営上の目標の達成状況を判断するための重要な…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.1/10)
経営者実績D (4.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥81.13、予想PERは10.6xです。
  • 経営課題: （３）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、持続的な成長による企業価値の向上を目的として、業績の拡大に向けて重要な指標となる毎年の新規開設居室数、並びに収益力の向上及び経営の効率化において重要な指標となる売上高経常利益率を経営上の目標の達成状況を判断するための重要な…
  • 還元方針: しかしながら、株主に対する利益還元として配当を行うことも重要な経営課題の１つであることから、今後につきましては利益を確実に計上できる体制の確立を図ることによって財務体質の強化を行い、財政状態及び経営成績を勘案しながら、配当を実施していく方針であります。
  • 経営課題: ②人材の確保と従業員育成 今後、さらなる事業規模拡大を図る上では、主任ケアマネージャー、サービス提供責任者や施設長などの拠点責任者及び介護有資格者の適時適切な採用及び配置が求められ、人材確保がますます重要な課題となってまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 北山 忠雄
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -19.4%、売上前年比 3.8%、営業益前年比 -69.7%、ROE 5.9%、営業CF 2.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: そのため、訪問介護の利用単価（訪問介護の年間売上額÷年間の延べ賃貸借数）、稼働率（介護居室賃貸借契約数÷総提供可能介護居室数）、人件費率（労務費÷介護収入（介護保険関連収入＋サービス付き高齢者向け住宅における生活支援関連収入））、医療居室割合（医療居室÷全居室）についても経営上の重要指標と認識して…
  • 新規事業・新製品: また、生産性向上のために開発した自社システム（ケア現場管理システム『CareMaster』）も本格運用を開始し、業務効率化による競争力強化を図っております。
  • DX・デジタル: また、生産性向上のために開発した自社システム（ケア現場管理システム『CareMaster』）も本格運用を開始し、業務効率化による競争力強化を図っております。
  • 設備・生産能力: 当社では、2024年６月から新設された「介護職員等処遇改善加算」を取得し、また会社としてのベースアップや管理職の処遇の見直しも継続して実施するなど、事業所の管理者を中心とした還元の強化と、職員からの紹介手当の拡充や自社ホームページ経由での採用強化を実施し、人材確保と定着のための環境を整備することに…
  • 構造改革: （３）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、持続的な成長による企業価値の向上を目的として、業績の拡大に向けて重要な指標となる毎年の新規開設居室数、並びに収益力の向上及び経営の効率化において重要な指標となる売上高経常利益率を経営上の目標の達成状況を判断するための重要な…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 59.5億円 / 営業利益 1.6億円 / 純利益 1.2億円 / EPS ¥81.13 / 年配当 ¥15
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 41.2%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 18.9% / 前年同期比 -96.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上59.5億円
予想営業利益1.6億円
予想純利益1.2億円
予想EPS¥81.13
予想年配当¥15
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合41.2%
四半期進捗18.9%
四半期前年比-96.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 48.9億円、営業利益 0.4億円、EPS ¥53.98 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 34.0億円営業利益 2021: 1.7億円売上 2022: 41.0億円営業利益 2022: 1.9億円売上 2023: 42.5億円営業利益 2023: 1.1億円売上 2024: 47.1億円営業利益 2024: 1.3億円売上 2025: 48.9億円営業利益 2025: 0.4億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥118.56 / 下限 ¥-15.46 EPS 2021: ¥94.18EPS 2022: ¥103.1EPS 2023: ¥82.87EPS 2024: ¥75.2EPS 2025: ¥53.98 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥94.18-
2022¥103.19.5%
2023¥82.87-19.6%
2024¥75.2-9.3%
2025¥53.98-28.2%

最新 売上セグメント

Nursing Care Business 48.2億円 98.7%Real Estate Business 0.6億円 1.3%
Nursing Care Business 98.7%Real Estate Business 1.3%
セグメント金額構成比
Nursing Care Business48.2億円98.7%
Real Estate Business0.6億円1.3%

最新 利益セグメント

Nursing Care Business 1.1億円 100.0%
Nursing Care Business 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Nursing Care Business1.1億円100.0%
Real Estate Business-0.4億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1348.9億円0.4億円0.8億円¥53.98¥930.424.4%2.9億円-7.2億円¥0
20242025-02-1747.1億円1.3億円1.1億円¥75.2¥865.3227.3%3.0億円-8.0億円¥0
20232024-02-1442.5億円1.1億円1.3億円¥82.87¥789.429.1%2.4億円-6.0億円¥0
20222023-02-1341.0億円1.9億円1.6億円¥103.1¥709.9635.8%8.1億円3.0億円¥0
20212022-02-1434.0億円1.7億円1.4億円¥94.18¥606.9232.2%4.6億円-0.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER10.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥81.13Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -28.2% / Sales 3.8% / OP -69.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.918x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER15.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額13.0億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE5.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-28.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-19.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF2.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-55.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率24.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.4%配当 1.7% + 純自社株買い -0.4% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数9件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は13.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥858
株価基準日2026-08-03
時価総額13.0億円
PBR0.918x
株主資本PBR0.918x
予想PER10.6x
実績PER15.9x
BPS¥934.47
NCAV倍率-0.533x
EV/EBIT代理113x

収益・成長

売上高48.9億円
営業利益0.4億円
純利益0.8億円
EPS¥53.98
EPS前年比-28.2%
EPS 3年CAGR-19.4%
EPS連続増加0年
売上前年比3.8%
営業利益前年比-69.7%
ROE5.9%
ROA1.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率24.4%
営業CF2.9億円
FCF-7.2億円
総資産58.1億円
負債合計43.9億円
有利子負債35.8億円
現金/時価総額89.5%
現金/総資産20.1%
FCF利回り-55.2%
営業CFマージン5.9%
FCFマージン-14.7%
営業CF/純利益354.3%
アクルーアル比率-3.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率309.1%
流動比率139.7%
総資産回転率0.92回
自己資本前年比7.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金7.7億円

価格・需給

12か月リターン3.4%
3か月リターン2.4%
12-1か月モメンタム5.4%
6-1か月モメンタム7.4%
1年ボラティリティ30.4%
1年最大下落-17.6%
52週高値から-13.8%
売買代金中央値109万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score5
品質12点3.5