TSE / グロース / サービス業

メイホーホールディングス (7369)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.713x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当1307
イベント0
将来展開A (8.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは1307件重なっています（PBR系1294件、成長系924件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値27.2%、最大29.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-61.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.713xで1倍以下です。PBR系モデル1294件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はConstruction Business（34%）・Construction Related Business（32%）・Human Resource Related Business（27%）が中心、利益はConstruction Related Business（52%）・Construction Bu… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 130.1億円、営業利益 4.7億円、純利益 1.7億円、営業利益率 3.6%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で146.6%、直近売上前年比は25.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥-8.51です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-61.1%です。 統計モデル実績は該当モデル1307件、年率中央値27.2%、最大29.7%、参考最大下落-61.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.724倍で簿価割安圏、営業CFは11.2億円の黒字、現在候補モデル20件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-27.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は29.7%、参考最大下落は-61.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率29.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率26.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1307件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-54.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はConstruction Business（34%）・Construction Related Business（32%）・Human Resource Related Business（27%）が中心、利益はConstruction Related Business（52%）・Construction Business（21%）・Human Resource Related Business（19%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 130.1億円、営業利益 4.7億円、純利益 1.7億円、営業利益率 3.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.713x）。
  • 現在候補モデルに1307件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 25.7%、売上高 130.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 33.1%、営業CF 11.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 取引先の信用 / 買収に伴う
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 29.7%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥-8.51
予想成長複合3.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はConstruction Business（34%）・Construction Related Business（32%）・Human Resource Related Business（27%）が中心、利益はConstruction Related Business（52%）・Construction Business（21%）・Human Resource Related Business（19%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥-8.51、予想PERは-43.4xです。
  • 還元方針: 当社グループは、株主に対する利益還元を重要な経営課題として認識しており、将来の事業拡大と財務体質の強化のために必要な内部留保を確保しつつ、安定的かつ継続的な配当を実施していくことを基本方針としておりますが、いまだ内部留保が充実しているとはいえず、2017年２月に純粋持株会社として設立されて以来、配…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.4/10)
経営者実績C (6.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥-8.51、予想PERは-43.4xです。
  • 還元方針: 当社グループは、株主に対する利益還元を重要な経営課題として認識しており、将来の事業拡大と財務体質の強化のために必要な内部留保を確保しつつ、安定的かつ継続的な配当を実施していくことを基本方針としておりますが、いまだ内部留保が充実しているとはいえず、2017年２月に純粋持株会社として設立されて以来、配…
  • 還元方針: 内部留保資金につきましては、今後予想される経営環境の変化に対応すべく、経営基盤の強化及び事業の拡大を実現させるための財源として利用していく予定であります。
  • 経営課題: 加えて、中小企業庁が2025年７月に公表した「2025年版『中小企業白書』」によると、中小企業における後継者不在率は減少傾向にあるものの、60歳以上の経営者が過半数を占めるなど、経営者年齢の水準は依然として高い状況が続いており、中長期的な事業承継のニーズは今後も拡大していくものと見込んでおります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 尾松 豪紀
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -9.2%、売上前年比 25.7%、営業益前年比 221.1%、ROE 8.0%、営業CF 11.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 25.0%、過大予想率 50.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また最近では、円安・物価高の継続や人手不足などの事業環境の変化に対応し、企業を成長させるため、人への投資、設備投資、М＆Ａ、研究開発投資、海外展開の推進などが注目されております。
  • 新規事業・新製品: また最近では、円安・物価高の継続や人手不足などの事業環境の変化に対応し、企業を成長させるため、人への投資、設備投資、М＆Ａ、研究開発投資、海外展開の推進などが注目されております。
  • DX・デジタル: このような状況のもと、当社は新たに関連会社支援部、人材育成部、DX推進部を設置するとともに、2024年10月１日付で各中間持株会社の役割を当社に集約するグループ内組織再編を行い、グループ個社の利益拡大に向けた支援体制を強化してまいりました。
  • 設備・生産能力: また最近では、円安・物価高の継続や人手不足などの事業環境の変化に対応し、企業を成長させるため、人への投資、設備投資、М＆Ａ、研究開発投資、海外展開の推進などが注目されております。
  • 構造改革: このような状況のもと、当社は新たに関連会社支援部、人材育成部、DX推進部を設置するとともに、2024年10月１日付で各中間持株会社の役割を当社に集約するグループ内組織再編を行い、グループ個社の利益拡大に向けた支援体制を強化してまいりました。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-06-18時点です: 売上 135.0億円 / 営業利益 4.9億円 / 純利益 -0.4億円 / EPS ¥-8.51
  • 直近90日比較の会社予想修正は下方修正寄りです（複合変化 -9.7%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.7%）。
  • 1Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -23.1% / 前年同期比 -40.4%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 33.3% / 誤差10%以内率 25.0% / 過大予想率 50.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-06-18
予想売上135.0億円
予想営業利益4.9億円
予想純利益-0.4億円
予想EPS¥-8.51
予想年配当-
90日予想修正-9.7%
期初からの予想修正-9.7%
予想成長複合3.7%
四半期進捗-23.1%
四半期前年比-40.4%
予想精度履歴4期
直近予想誤差33.3%
誤差10%以内率25.0%
過大予想率50.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 130.1億円、営業利益 4.7億円、EPS ¥35.83 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 52.7億円営業利益 2021: 3.8億円売上 2022: 61.1億円営業利益 2022: 3.4億円売上 2023: 73.7億円営業利益 2023: 4.6億円売上 2024: 103.5億円営業利益 2024: 1.5億円売上 2025: 130.1億円営業利益 2025: 4.7億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥231 / 下限 ¥-93.65 EPS 2021: ¥193.54EPS 2022: ¥143.66EPS 2023: ¥172.77EPS 2024: ¥-56.19EPS 2025: ¥35.83 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥193.54-
2022¥143.66-25.8%
2023¥172.7720.3%
2024¥-56.19-132.5%
2025¥35.83163.8%

最新 売上セグメント

Construction Related Business 41.7億円 32.1%Human Resource Related Business 35.0億円 26.9%Construction Business 44.5億円 34.2%Nursing Care Business 8.8億円 6.7%
Construction Related Business 32.1%Human Resource Related Business 26.9%Construction Business 34.2%Nursing Care Business 6.7%
セグメント金額構成比
Construction Related Business41.7億円32.1%
Human Resource Related Business35.0億円26.9%
Construction Business44.5億円34.2%
Nursing Care Business8.8億円6.7%

最新 利益セグメント

Construction Related Business 5.7億円 51.6%Human Resource Related Business 2.1億円 18.7%Construction Business 2.3億円 20.7%Nursing Care Business 1.0億円 9.0%
Construction Related Business 51.6%Human Resource Related Business 18.7%Construction Business 20.7%Nursing Care Business 9.0%
セグメント金額構成比
Construction Related Business5.7億円51.6%
Human Resource Related Business2.1億円18.7%
Construction Business2.3億円20.7%
Nursing Care Business1.0億円9.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-13130.1億円4.7億円1.7億円¥35.83¥465.8133.1%11.2億円8.8億円¥0
20242024-08-13103.5億円1.5億円-0.9億円¥-56.19¥1,29126.5%6.6億円-10.4億円¥0
20232023-08-1073.7億円4.6億円2.7億円¥172.77¥1,35951.2%11.4億円6.1億円¥0
20222022-08-1261.1億円3.4億円2.2億円¥143.66¥1,19250.1%0.1億円-1.9億円¥0
20212021-08-1252.7億円3.8億円2.4億円¥193.54¥1,06053.7%5.2億円4.9億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER-43.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥-8.51Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 25.7% / OP 221.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.713x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額17.4億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE8.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-9.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比25.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF11.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り50.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-13.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率33.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-200.6%配当 0.0% + 純自社株買い -200.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1307件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は29.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥369
株価基準日2026-08-03
時価総額17.4億円
PBR0.713x
株主資本PBR0.713x
予想PER-43.4x
実績PER10.3x
BPS¥517.88
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.4x

収益・成長

売上高130.1億円
営業利益4.7億円
純利益1.7億円
EPS¥35.83
EPS前年比-
EPS 3年CAGR-9.2%
EPS連続増加1年
売上前年比25.7%
営業利益前年比221.1%
ROE8.0%
ROA2.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率33.1%
営業CF11.2億円
FCF8.8億円
総資産66.0億円
負債合計44.1億円
有利子負債-
現金/時価総額43.4%
現金/総資産11.4%
FCF利回り50.5%
営業CFマージン8.6%
FCFマージン6.7%
営業CF/純利益665.5%
アクルーアル比率-13.4%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率181.2%
流動比率-
総資産回転率1.83回
自己資本前年比8.3%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-54.0%
3か月リターン-25.9%
12-1か月モメンタム-56.8%
6-1か月モメンタム-44.9%
1年ボラティリティ32.5%
1年最大下落-61.1%
52週高値から-55.6%
売買代金中央値185万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score6
品質12点3.5