TSE / グロース / サービス業

デコルテ・ホールディングス (7372)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.376x
15点スコア8
非PBR6
モデル該当52
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 90.3

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは52件重なっています（PBR系37件、成長系6件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値15.3%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.376xで1倍以下です。PBR系モデル37件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はQuality収益性0.5/2、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はStudio（100%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はStudio（100%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失23百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 60.5億円、営業利益 2.9億円、純利益 1.4億円、営業利益率 4.9%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で31.7%、直近EPS前年比は36.7%、直近売上前年比は8.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥46.69です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル52件、年率中央値15.3%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.375倍で簿価割安圏、PERは8.14倍で利益面でも割高ではない、営業CFは13.7億円の黒字、EPS前年比36.7%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル52件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月13.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はStudio（100%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はStudio（100%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失23百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 60.5億円、営業利益 2.9億円、純利益 1.4億円、営業利益率 4.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.376x、PER 8.16x）。
  • 現在候補モデルに52件該当しています（15点 8、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 36.7%、売上前年比 8.2%、売上高 60.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 40.4%、営業CF 13.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 当社グループの事業 / 他社との競合
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥46.69
予想成長複合42.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はStudio（100%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はStudio（100%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失23百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥46.69、予想PERは8.16xです。
  • 経営課題: 当社グループでは中期経営計画を策定しており、2024年11月５日に適時開示しました「2024年９月期決算及び中期経営計画説明資料」に記載している2028年９月期までの中期経営計画につきましてはローリングすることなく今後４年間で達成すべき目標として設定しています。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績B (7.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥46.69、予想PERは8.16xです。
  • 経営課題: 当社グループでは中期経営計画を策定しており、2024年11月５日に適時開示しました「2024年９月期決算及び中期経営計画説明資料」に記載している2028年９月期までの中期経営計画につきましてはローリングすることなく今後４年間で達成すべき目標として設定しています。
  • 経営課題: 今後は置かれている事業環境を踏まえ、必要なタイミングで新たな中期経営計画を策定してまいります。
  • 経営課題: 2028年９月期までの中期経営計画においては「フォトウエディングサービスのさらなる成長」、「ライフフォトカンパニーの礎を創る」をテーマとして、事業を成長させ使命を果たすために、以下の成長戦略を進めてまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 新井 賢二
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -46.9%、売上前年比 8.2%、営業益前年比 34.2%、ROE 3.0%、営業CF 13.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: フォトウエディングサービスのさらなる成長 ・2026年９月期は、送客提携強化による撮影件数増加、付加価値向上・販売力強化による客単価向上、閑散期の新たなニーズ獲得による売上創出に取り組むことで、既存店のさらなる成長を図る ・未出店地域、高ポテンシャル市場への出店を通して既存市場におけるシェアを拡大…
  • 新規事業・新製品: フォトウエディングサービスのさらなる成長 ・2026年９月期は、送客提携強化による撮影件数増加、付加価値向上・販売力強化による客単価向上、閑散期の新たなニーズ獲得による売上創出に取り組むことで、既存店のさらなる成長を図る ・未出店地域、高ポテンシャル市場への出店を通して既存市場におけるシェアを拡大…
  • DX・デジタル: 第１等級（入社１年後）：一般的・標準的な要求に対し、上位者の指示やマニュアル、研修で教わった内容のもとに対応できる、もしくは習得中の段階であり必要とされる基本的なスキルを知るレベル 第２等級（入社２年後）：行動を振り返り習熟することで、一般的・標準的な要求に、独力で対応できるレベル 第３等級（入社…
  • 設備・生産能力: 挙式を行った組数のうち、別撮りを行った組数の割合 （単位：％） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022… 当連結会計年度の設備投資の総額は497百万円です。
  • 構造改革: フォトウエディングサービスのさらなる成長 ・2026年９月期は、送客提携強化による撮影件数増加、付加価値向上・販売力強化による客単価向上、閑散期の新たなニーズ獲得による売上創出に取り組むことで、既存店のさらなる成長を図る ・未出店地域、高ポテンシャル市場への出店を通して既存市場におけるシェアを拡大…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-12時点です: 売上 64.8億円 / 営業利益 4.5億円 / 純利益 2.4億円 / EPS ¥46.69 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 42.6%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-12
予想売上64.8億円
予想営業利益4.5億円
予想純利益2.4億円
予想EPS¥46.69
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合42.6%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.9%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 60.5億円、営業利益 2.9億円、EPS ¥28.42 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 45.9億円営業利益 2021: 8.7億円売上 2022: 53.2億円営業利益 2022: 13.8億円売上 2023: 58.5億円営業利益 2023: 8.9億円売上 2024: 55.9億円営業利益 2024: 2.2億円売上 2025: 60.5億円営業利益 2025: 2.9億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥218.7 / 下限 ¥-28.53 EPS 2021: ¥102.2EPS 2022: ¥190.17EPS 2023: ¥96.51EPS 2024: ¥20.79EPS 2025: ¥28.42 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥102.2-
2022¥190.1786.1%
2023¥96.51-49.3%
2024¥20.79-78.5%
2025¥28.4236.7%

最新 売上セグメント

Studio 60.2億円 99.5%その他・未分類 0.3億円 0.5%
Studio 99.5%その他・未分類 0.5%
セグメント金額構成比
Studio60.2億円99.5%
その他・未分類0.3億円0.5%

最新 利益セグメント

Studio 3.2億円 100.0%
Studio 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Studio3.2億円100.0%
その他・未分類-0.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-0660.5億円2.9億円1.4億円¥28.42¥971.6840.4%13.7億円11.0億円¥0
20242024-11-0555.9億円2.2億円1.1億円¥20.79¥945.9137.8%7.2億円5.0億円¥0
20232023-11-0658.5億円8.9億円4.9億円¥96.51¥934.3334.9%12.4億円5.0億円¥0
20222022-11-0453.2億円13.8億円10.2億円¥190.17¥835.0733.8%11.5億円13.5億円¥0
20212021-11-0445.9億円8.7億円5.7億円¥102.2¥675.0234.3%12.5億円8.9億円-

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 90.3年次履歴5年 / 本文一部(8/9)
Forecast PER8.16xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥46.69Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 36.7% / Sales 8.2% / OP 34.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.376x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER13.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額19.6億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE3.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比36.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-46.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF13.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り56.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン22.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-9.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率40.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.6%配当 0.0% + 純自社株買い -0.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数52件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥381
株価基準日2026-08-03
時価総額19.6億円
PBR0.376x
株主資本PBR0.376x
予想PER8.16x
実績PER13.4x
BPS¥1,012
NCAV倍率-0.3x
EV/EBIT代理30.5x

収益・成長

売上高60.5億円
営業利益2.9億円
純利益1.4億円
EPS¥28.42
EPS前年比36.7%
EPS 3年CAGR-46.9%
EPS連続増加1年
売上前年比8.2%
営業利益前年比34.2%
ROE3.0%
ROA1.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率40.4%
営業CF13.7億円
FCF11.0億円
総資産123.2億円
負債合計73.4億円
有利子負債37.1億円
現金/時価総額16.8%
現金/総資産2.7%
FCF利回り56.3%
営業CFマージン22.6%
FCFマージン18.2%
営業CF/純利益942.1%
アクルーアル比率-9.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動8.4%
負債自己資本比率141.1%
流動比率37.1%
総資産回転率0.48回
自己資本前年比3.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金26.6億円

価格・需給

12か月リターン13.1%
3か月リターン5.5%
12-1か月モメンタム19.9%
6-1か月モメンタム-9.5%
1年ボラティリティ49.3%
1年最大下落-28.8%
52週高値から-22.1%
売買代金中央値176万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score7
品質12点6