TSE / プライム / 卸売業

コンドーテック (7438)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.997x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当55
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは55件重なっています（PBR系35件、成長系12件、品質系10件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.997xで1倍以下です。PBR系モデル35件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はIndustrial Materials（47%）・Structural Steel Materials（26%）・Electrical Equipment（15%）が中心、利益はIndustrial Materials（58%）・Structural Steel Materials（27%）・Electri… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 839.5億円、営業利益 46.4億円、純利益 33.0億円、営業利益率 5.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で152.4%、直近EPS前年比は0.7%、直近売上前年比は6.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥132.63です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル55件、年率中央値14.5%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは11.91倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率55.7%、営業CFは27.9億円の黒字、EPS前年比0.7%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル55件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-7.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はIndustrial Materials（47%）・Structural Steel Materials（26%）・Electrical Equipment（15%）が中心、利益はIndustrial Materials（58%）・Structural Steel Materials（27%）・Electrical Equipment（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 839.5億円、営業利益 46.4億円、純利益 33.0億円、営業利益率 5.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.997x、PER 11.3x）。
  • 現在候補モデルに55件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 0.7%、売上前年比 6.0%、売上高 839.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 55.7%、営業CF 27.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥132.63
予想成長複合6.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はIndustrial Materials（47%）・Structural Steel Materials（26%）・Electrical Equipment（15%）が中心、利益はIndustrial Materials（58%）・Structural Steel Materials（27%）・Electrical Equipment（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥132.63、予想PERは11.3xです。
  • 経営課題: 引き続き、経営基盤を強化し成長戦略を推進することで、経営環境の変化に対処し収益性と資本効率を高め、持続的な成長と中長期的な企業価値向上を目指すことを基本方針としております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥132.63、予想PERは11.3xです。
  • 経営課題: 引き続き、経営基盤を強化し成長戦略を推進することで、経営環境の変化に対処し収益性と資本効率を高め、持続的な成長と中長期的な企業価値向上を目指すことを基本方針としております。
  • 経営課題: ｂ．周辺強化による成長 既存事業以外で今後成長が見込まれる分野での事業展開を進めるため、海外市場への展開、デジタル技術の活用といった取り組みを行ってまいります。
  • 経営課題: ①事業ポートフォリオ経営による成長性と収益性の向上 公共投資及び民間設備投資に係る売上が当社グループの相当部分を占めておりますが、経営環境の変化の速度が増す状況において、持続的な成長と中長期的な企業価値向上を実現するためには、既存事業を強化するのみならず、今後成長が見込まれる分野への積極的な投資が…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 濵 野 昇
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.8%、売上前年比 6.0%、営業益前年比 4.0%、ROE 8.4%、営業CF 27.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ｂ．周辺強化による成長 既存事業以外で今後成長が見込まれる分野での事業展開を進めるため、海外市場への展開、デジタル技術の活用といった取り組みを行ってまいります。
  • 高付加価値化: 利益面につきましては、人件費及び賃借料の増加や鈴東株式会社及び琉球ブリッジ株式会社の子会社化により販売費及び一般管理費が増加したものの、増収効果に加え、高付加価値製品の拡販や売上総利益率を意識した営業活動により売上総利益率が改善した結果、セグメント利益は2,726百万円(同11.1％増)となりまし…
  • 新規事業・新製品: ａ．既存事業における受注の拡大 既存事業において、ユーザーニーズを的確にとらえた付加価値の高い製商品の開発・提供やデジタル技術の活用をさらに進めるとともに、社員を効率的に配置することにより、営業力を強化し、受注拡大を実現してまいります。
  • DX・デジタル: ｂ．周辺強化による成長 既存事業以外で今後成長が見込まれる分野での事業展開を進めるため、海外市場への展開、デジタル技術の活用といった取り組みを行ってまいります。
  • 設備・生産能力: (2)目標とする経営指標 当社グループは、資本効率を示す自己資本当期純利益率(ROE)を主要な経営指標とし、今後も拠点の新設等の設備投資やM&A等の戦略投資など、持続的成長と企業価値向上につながる投資による収益力向上に努めるとともに、資本効率向上に取り組むことによりROE10.0％以上を目標として…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 910.0億円 / 営業利益 49.5億円 / 純利益 34.0億円 / EPS ¥132.63 / 年配当 ¥58
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.4%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.2% / 前年同期比 5.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上910.0億円
予想営業利益49.5億円
予想純利益34.0億円
予想EPS¥132.63
予想年配当¥58
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.4%
四半期進捗47.2%
四半期前年比5.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 839.5億円、営業利益 46.4億円、EPS ¥128.95 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 332.6億円営業利益 2009: 19.1億円売上 2010: 273.5億円営業利益 2010: 9.3億円売上 2011: 355.5億円営業利益 2011: 12.8億円売上 2012: 387.4億円営業利益 2012: 19.3億円売上 2013: 411.5億円営業利益 2013: 26.6億円売上 2014: 479.9億円営業利益 2014: 32.7億円売上 2015: 491.7億円営業利益 2015: 33.0億円売上 2016: 502.1億円営業利益 2016: 34.4億円売上 2017: 504.1億円営業利益 2017: 35.2億円売上 2018: 528.1億円営業利益 2018: 35.4億円売上 2019: 578.3億円営業利益 2019: 39.1億円売上 2020: 606.0億円営業利益 2020: 40.9億円売上 2021: 595.6億円営業利益 2021: 33.5億円売上 2022: 661.4億円営業利益 2022: 35.9億円売上 2023: 754.5億円営業利益 2023: 43.5億円売上 2024: 768.7億円営業利益 2024: 46.7億円売上 2025: 791.8億円営業利益 2025: 44.6億円売上 2026: 839.5億円営業利益 2026: 46.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥148.29 / 下限 ¥-19.34 EPS 2009: ¥85.75EPS 2010: ¥51.24EPS 2011: ¥64.37EPS 2012: ¥40.36EPS 2013: ¥60.77EPS 2014: ¥72.13EPS 2015: ¥75.91EPS 2016: ¥81.01EPS 2017: ¥93.29EPS 2018: ¥94.25EPS 2019: ¥102.65EPS 2020: ¥107.46EPS 2021: ¥59.6EPS 2022: ¥87.26EPS 2023: ¥94.75EPS 2024: ¥128.02EPS 2025: ¥128.02EPS 2026: ¥128.95 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥85.75-
2010¥51.24-40.2%
2011¥64.3725.6%
2012¥40.36-37.3%
2013¥60.7750.6%
2014¥72.1318.7%
2015¥75.915.2%
2016¥81.016.7%
2017¥93.2915.2%
2018¥94.251.0%
2019¥102.658.9%
2020¥107.464.7%
2021¥59.6-44.5%
2022¥87.2646.4%
2023¥94.758.6%
2024¥128.0235.1%
2025¥128.020.0%
2026¥128.950.7%

最新 売上セグメント

Industrial Materials 395.4億円 47.1%Structural Steel Materials 216.1億円 25.7%Electrical Equipment 129.3億円 15.4%Scaffolding Construction 98.7億円 11.8%
Industrial Materials 47.1%Structural Steel Materials 25.7%Electrical Equipment 15.4%Scaffolding Construction 11.8%
セグメント金額構成比
Industrial Materials395.4億円47.1%
Structural Steel Materials216.1億円25.7%
Electrical Equipment129.3億円15.4%
Scaffolding Construction98.7億円11.8%

最新 利益セグメント

Industrial Materials 27.3億円 58.3%Structural Steel Materials 12.5億円 26.8%Electrical Equipment 5.6億円 12.0%Scaffolding Construction 1.3億円 2.8%
Industrial Materials 58.3%Structural Steel Materials 26.8%Electrical Equipment 12.0%Scaffolding Construction 2.8%
セグメント金額構成比
Industrial Materials27.3億円58.3%
Structural Steel Materials12.5億円26.8%
Electrical Equipment5.6億円12.0%
Scaffolding Construction1.3億円2.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14839.5億円46.4億円33.0億円¥128.95¥1,50355.7%27.9億円-0.1億円¥52
20252025-05-14791.8億円44.6億円32.7億円¥128.02¥1,42055.7%58.4億円41.5億円¥46
20242024-05-14768.7億円46.7億円32.6億円¥128.02¥1,32855.6%42.1億円21.6億円¥40
20232023-05-12754.5億円43.5億円24.1億円¥94.75¥1,22853.8%39.6億円25.7億円¥34
20222022-05-13661.4億円35.9億円22.8億円¥87.26¥1,17153.7%12.3億円-11.5億円¥32
20212021-05-13595.6億円33.5億円15.6億円¥59.6¥1,11058.7%42.0億円19.3億円¥31
20202020-05-13606.0億円40.9億円28.8億円¥107.46¥1,07161.2%43.9億円-8.2億円¥29
20192019-05-14578.3億円39.1億円27.5億円¥102.65¥996.9961.0%27.0億円11.5億円¥26
20182018-05-11528.1億円35.4億円25.2億円¥94.25¥922.6262.8%24.3億円19.2億円¥24
20172017-05-11504.1億円35.2億円25.0億円¥93.29¥846.5962.1%27.4億円20.9億円¥23
20162016-05-11502.1億円34.4億円22.4億円¥81.01¥774.1860.8%19.4億円11.2億円¥22
20152015-05-08491.7億円33.0億円21.0億円¥75.91¥730.4957.4%18.2億円26.5億円¥20
20142014-05-08479.9億円32.7億円19.9億円¥72.13¥679.2754.4%18.9億円12.3億円¥15.5
20132013-05-15411.5億円26.6億円16.1億円¥60.77¥615.1254.5%20.8億円15.8億円¥14
20122012-05-11387.4億円19.3億円10.5億円¥40.36¥582.4153.2%14.5億円-0.6億円¥20.5
20112011-06-15355.5億円12.8億円8.3億円¥64.37¥1,11054.9%12.2億円9.0億円¥26
20102010-05-07273.5億円9.3億円6.6億円¥51.24¥1,10560.6%11.1億円-3.3億円¥26
20092009-05-08332.6億円19.1億円10.9億円¥85.75¥1,07956.7%22.0億円18.1億円¥26

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥132.63Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 0.7% / Sales 6.0% / OP 4.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.997x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額384.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比0.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF27.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率55.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.3%配当 3.9% + 純自社株買い -0.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数55件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,498
株価基準日2026-08-03
時価総額384.0億円
PBR0.997x
株主資本PBR0.974x
予想PER11.3x
実績PER11.6x
BPS¥1,503
NCAV倍率2.68x
EV/EBIT代理11.1x

収益・成長

売上高839.5億円
営業利益46.4億円
純利益33.0億円
EPS¥128.95
EPS前年比0.7%
EPS 3年CAGR10.8%
EPS連続増加1年
売上前年比6.0%
営業利益前年比4.0%
ROE8.4%
ROA4.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率55.7%
営業CF27.9億円
FCF-0.1億円
総資産692.4億円
負債合計286.7億円
有利子負債71.0億円
現金/時価総額40.3%
現金/総資産22.4%
FCF利回り-0.0%
営業CFマージン3.3%
FCFマージン-0.0%
営業CF/純利益84.6%
アクルーアル比率0.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.2%
負債自己資本比率70.7%
流動比率175.2%
総資産回転率1.25回
自己資本前年比5.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金350.2億円

価格・需給

12か月リターン-7.8%
3か月リターン2.7%
12-1か月モメンタム1.1%
6-1か月モメンタム2.1%
1年ボラティリティ19.6%
1年最大下落-19.6%
52週高値から-14.1%
売買代金中央値4,283万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score6
品質12点8.5