TSE / プライム / 小売業

良品計画 (7453)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR5.64x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当2
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-28.5%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは5.64xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はDomestic Business（60%）・East Asia Business（28%）・East South Asia And Oceania Business（6%）が中心、利益はDomestic Business（48%）・East Asia Business（40%）・Europe And USB… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7846.3億円、営業利益 738.4億円、純利益 508.5億円、営業利益率 9.4%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で379.1%、直近EPS前年比は22.1%、直近売上前年比は18.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥126.19です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-28.5%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-28.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率59.0%、営業CFは733.5億円の黒字、EPS前年比22.1%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-28.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月14.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDomestic Business（60%）・East Asia Business（28%）・East South Asia And Oceania Business（6%）が中心、利益はDomestic Business（48%）・East Asia Business（40%）・Europe And USBusiness（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7846.3億円、営業利益 738.4億円、純利益 508.5億円、営業利益率 9.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 5.64x、PER 33.4x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 22.1%、売上前年比 18.6%、売上高 7846.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.0%、営業CF 733.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書7件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥116.8
予想成長複合18.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDomestic Business（60%）・East Asia Business（28%）・East South Asia And Oceania Business（6%）が中心、利益はDomestic Business（48%）・East Asia Business（40%）・Europe And USBusiness（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥126.19、予想PERは33.4xです。
  • 設備計画: （1）重要な設備の新設等 セグメントの名称 設備投資計画金額 （百万円） 設備等の主な内容 国内事業 14,549 新規店舗の出店 東アジア事業 8,180 新規店舗の出店 東南アジア・オセアニア事業 2,159 新規店舗の出店 欧米事業 1,667 新規店舗の出店 全社（共通） 12,090 ソ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥116.8、予想PERは33.4xです。
  • 設備計画: （1）重要な設備の新設等 セグメントの名称 設備投資計画金額 （百万円） 設備等の主な内容 国内事業 14,549 新規店舗の出店 東アジア事業 8,180 新規店舗の出店 東南アジア・オセアニア事業 2,159 新規店舗の出店 欧米事業 1,667 新規店舗の出店 全社（共通） 12,090 ソ…
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは、「人と自然とモノの望ましい関係と心豊かな人間社会」を考えた商品、サービス、店舗、活動を通じて「感じ良い暮らしと社会」の実現に貢献するという企業理念のもと、国内外における店舗展開や商品供給体制の強化を進めています。
  • 経営課題: （2）経営環境 当連結会計年度におきましては、国内経済は、雇用や所得環境の改善、政策効果などを背景に、緩やかな回復が続いています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 清水 智
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 27.2%、売上前年比 18.6%、営業益前年比 31.5%、ROE 16.1%、営業CF 733.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （1）重要な設備の新設等 セグメントの名称 設備投資計画金額 （百万円） 設備等の主な内容 国内事業 14,549 新規店舗の出店 東アジア事業 8,180 新規店舗の出店 東南アジア・オセアニア事業 2,159 新規店舗の出店 欧米事業 1,667 新規店舗の出店 全社（共通） 12,090 ソ…
  • 新規事業・新製品: ・第一の使命は、日常生活の基本商品群を誠実な品質と倫理的な視点から開発し、使うことで社会を良くする商品を、手に取りやすい価格で提供することです。
  • DX・デジタル: （東南アジア・オセアニア事業） MUJI (SINGAPORE) PRIVATE LTD.及びMUJI PHILIPPINES CORP.が販売及び飲食販売を、MUJI(MALAYSIA) SDN.BHD.、MUJI Retail (Thailand）Co.,Ltd.、MUJI RETAIL（AU…
  • 設備・生産能力: （1）重要な設備の新設等 セグメントの名称 設備投資計画金額 （百万円） 設備等の主な内容 国内事業 14,549 新規店舗の出店 東アジア事業 8,180 新規店舗の出店 東南アジア・オセアニア事業 2,159 新規店舗の出店 欧米事業 1,667 新規店舗の出店 全社（共通） 12,090 ソ…
  • 構造改革: 欧州では、前期の事業再編に伴う構造改革で不採算店を閉鎖し、収益性の改善が進んだことにより増収増益となりました。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-10時点です: 売上 8870.0億円 / 営業利益 890.0億円 / 純利益 620.0億円 / EPS ¥116.8 / 年配当 ¥32
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 11.9%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 18.6%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.7% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-10
予想売上8870.0億円
予想営業利益890.0億円
予想純利益620.0億円
予想EPS¥116.8
予想年配当¥32
90日予想修正11.9%
期初からの予想修正11.9%
予想成長複合18.6%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.7%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 7846.3億円、営業利益 738.4億円、EPS ¥95.92 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1637.6億円営業利益 2009: 172.2億円売上 2010: 1643.4億円営業利益 2010: 141.3億円売上 2011: 1697.5億円営業利益 2011: 139.0億円売上 2012: 1781.9億円営業利益 2012: 154.4億円売上 2013: 1883.5億円営業利益 2013: 183.5億円売上 2014: 2206.2億円営業利益 2014: 209.2億円売上 2015: 2602.5億円営業利益 2015: 238.5億円売上 2016: 3075.3億円営業利益 2016: 344.4億円売上 2017: 3332.8億円営業利益 2017: 382.8億円売上 2018: 3795.5億円営業利益 2018: 452.9億円売上 2019: 4097.0億円営業利益 2019: 447.4億円売上 2020: 4387.1億円営業利益 2020: 363.8億円売上 2021: 4536.9億円営業利益 2021: 424.5億円売上 2022: 4961.7億円営業利益 2022: 327.7億円売上 2023: 5814.1億円営業利益 2023: 331.4億円売上 2024: 6616.8億円営業利益 2024: 561.4億円売上 2025: 7846.3億円営業利益 2025: 738.4億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,483 / 下限 ¥-193.38 EPS 2009: ¥249.79EPS 2010: ¥270.31EPS 2011: ¥285.86EPS 2012: ¥330.35EPS 2013: ¥409.45EPS 2014: ¥644.6EPS 2015: ¥627.54EPS 2016: ¥818.44EPS 2017: ¥974.99EPS 2018: ¥1,147EPS 2019: ¥1,289EPS 2020: ¥88.47EPS 2021: ¥128.9EPS 2022: ¥93.24EPS 2023: ¥83.51EPS 2024: ¥157.1EPS 2025: ¥95.92 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥249.79-
2010¥270.318.2%
2011¥285.865.8%
2012¥330.3515.6%
2013¥409.4523.9%
2014¥644.657.4%
2015¥627.54-2.6%
2016¥818.4430.4%
2017¥974.9919.1%
2018¥1,14717.6%
2019¥1,28912.4%
2020¥88.47-93.1%
2021¥128.945.7%
2022¥93.24-27.7%
2023¥83.51-10.4%
2024¥157.188.1%
2025¥95.92-38.9%

最新 売上セグメント

Domestic Business 4701.4億円 59.9%East Asia Business 2222.5億円 28.3%East South Asia And Oceania Business 501.1億円 6.4%Europe And USBusiness 421.3億円 5.4%
Domestic Business 59.9%East Asia Business 28.3%East South Asia And Oceania Business 6.4%Europe And USBusiness 5.4%
セグメント金額構成比
Domestic Business4701.4億円59.9%
East Asia Business2222.5億円28.3%
East South Asia And Oceania Business501.1億円6.4%
Europe And USBusiness421.3億円5.4%

最新 利益セグメント

Domestic Business 521.1億円 48.5%East Asia Business 427.9億円 39.8%East South Asia And Oceania Business 55.8億円 5.2%Europe And USBusiness 69.2億円 6.4%その他・未分類 0.7億円 0.1%
Domestic Business 48.5%East Asia Business 39.8%East South Asia And Oceania Business 5.2%Europe And USBusiness 6.4%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
Domestic Business521.1億円48.5%
East Asia Business427.9億円39.8%
East South Asia And Oceania Business55.8億円5.2%
Europe And USBusiness69.2億円6.4%
その他・未分類0.7億円0.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-107846.3億円738.4億円508.5億円¥95.92¥625.3859.0%733.5億円324.2億円¥50
20242024-10-116616.8億円561.4億円415.7億円¥157.1¥1,10657.5%585.0億円308.5億円¥40
20232023-10-135814.1億円331.4億円220.5億円¥83.51¥997.1358.1%565.3億円344.2億円¥40
20222022-10-134961.7億円327.7億円245.6億円¥93.24¥915.9360.5%233.5億円66.7億円¥40
20212021-10-144536.9億円424.5億円339.0億円¥128.9¥806.7553.9%614.5億円479.1億円¥40
20202020-04-094387.1億円363.8億円232.5億円¥88.47¥775.7766.6%244.5億円-69.8億円-
20192019-04-104097.0億円447.4億円338.4億円¥1,289¥7,25873.3%236.8億円181.9億円¥387
20182018-04-113795.5億円452.9億円301.1億円¥1,147¥6,47771.3%469.8億円326.9億円¥345
20172017-04-123332.8億円382.8億円258.3億円¥974.99¥5,79271.3%197.4億円98.9億円¥293
20162016-04-123075.3億円344.4億円217.2億円¥818.44¥5,24869.4%261.3億円174.9億円¥246
20152015-04-092602.5億円238.5億円166.2億円¥627.54¥4,72467.0%146.2億円-75.7億円¥190
20142014-04-142206.2億円209.2億円171.0億円¥644.6¥4,07276.9%151.2億円-27.2億円¥155
20132013-04-111883.5億円183.5億円109.7億円¥409.45¥3,48878.3%131.8億円82.3億円¥110
20122012-04-121781.9億円154.4億円88.5億円¥330.35¥3,05680.0%97.3億円49.8億円¥110
20112011-04-131697.5億円139.0億円78.6億円¥285.86¥2,87178.9%71.5億円37.7億円¥110
20102010-04-141643.4億円141.3億円75.1億円¥270.31¥2,71876.0%115.5億円64.1億円¥110
20092009-04-151637.6億円172.2億円69.4億円¥249.79¥2,52376.1%113.2億円4.8億円¥110

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER33.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥126.19Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 22.1% / Sales 18.6% / OP 31.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度5.64x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER44x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額22389.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE16.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比22.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR27.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比18.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF733.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-99.4%配当 0.8% + 純自社株買い -100.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,217
株価基準日2026-08-03
時価総額22389.2億円
PBR5.64x
株主資本PBR5.53x
予想PER33.4x
実績PER44x
BPS¥747.37
NCAV倍率-
EV/EBIT代理31.6x

収益・成長

売上高7846.3億円
営業利益738.4億円
純利益508.5億円
EPS¥95.92
EPS前年比22.1%
EPS 3年CAGR27.2%
EPS連続増加2年
売上前年比18.6%
営業利益前年比31.5%
ROE16.1%
ROA9.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.0%
営業CF733.5億円
FCF324.2億円
総資産5627.5億円
負債合計2268.3億円
有利子負債-
現金/時価総額6.0%
現金/総資産24.1%
FCF利回り1.4%
営業CFマージン9.3%
FCFマージン4.1%
営業CF/純利益144.3%
アクルーアル比率-4.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率56.1%
流動比率-
総資産回転率1.46回
自己資本前年比13.1%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン14.1%
3か月リターン16.0%
12-1か月モメンタム3.2%
6-1か月モメンタム14.5%
1年ボラティリティ46.2%
1年最大下落-28.5%
52週高値から-4.5%
売買代金中央値179.91億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8