TSE / スタンダード / 卸売業

鳥羽洋行 (7472)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.706x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当48
イベント0
将来展開D (5/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは48件重なっています（PBR系33件、成長系2件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.3%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.706xで1倍以下です。PBR系モデル33件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3です。 何をしている会社か: 売上は報】（89%）・【関連情報】（10%）・前連結会（1%）が中心、利益は機械工具器具等の販売事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 290.6億円、営業利益 14.9億円、純利益 11.1億円、営業利益率 5.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で49.1%、直近EPS前年比は-9.3%、直近売上前年比は-7.9%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥316.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル48件、年率中央値14.3%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.713倍で簿価割安圏、PERは12.53倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率74.6%、営業CFは32.3億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-7.9%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル48件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月6.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は報】（89%）・【関連情報】（10%）・前連結会（1%）が中心、利益は機械工具器具等の販売事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 290.6億円、営業利益 14.9億円、純利益 11.1億円、営業利益率 5.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.706x、PER 12.4x）。
  • 現在候補モデルに48件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 -9.3%、売上前年比 -7.9%、売上高 290.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 74.6%、営業CF 32.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥316.95
予想成長複合11.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は報】（89%）・【関連情報】（10%）・前連結会（1%）が中心、利益は機械工具器具等の販売事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥316.95、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: ①技術革新が進む産業界において、当社業容の拡大できる新しい販売市場の開拓 ②同業他社と差別化できる環境負荷の低い高付加価値商品の発掘 ③人への投資による既存人材の成長と将来を担う感性豊かな人材の確保 ④基幹システムの更新等による業務効率及び顧客満足度の向上 ⑤激動する社会情勢に対応するためのコーポ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥316.95、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: ①技術革新が進む産業界において、当社業容の拡大できる新しい販売市場の開拓 ②同業他社と差別化できる環境負荷の低い高付加価値商品の発掘 ③人への投資による既存人材の成長と将来を担う感性豊かな人材の確保 ④基幹システムの更新等による業務効率及び顧客満足度の向上 ⑤激動する社会情勢に対応するためのコーポ…
  • 経営課題: https://www.toba.co.jp/ir/management/management_02.html (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループを取り巻く経営環境を概観しますと、半導体市場におきましては、生成ＡＩ関連の需要拡大を背景としたデータセンターの拡張や新規アプ…
  • 経営課題: このような事業環境を踏まえ、当社グループが中期経営計画「Next Stage 2029」に基づき産業の発展と地球環境に貢献する企業として成長するために優先的な課題は以下のとおりであります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 遠 藤 稔
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -6.1%、売上前年比 -7.9%、営業益前年比 -11.3%、ROE 5.2%、営業CF 32.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 世界経済におきましては、米国では堅調な個人消費を背景に底堅く推移したものの、欧州での景気停滞や中国における不動産市場の調整長期化など、地域による景気回復のばらつきが見られました。
  • 高付加価値化: ①技術革新が進む産業界において、当社業容の拡大できる新しい販売市場の開拓 ②同業他社と差別化できる環境負荷の低い高付加価値商品の発掘 ③人への投資による既存人材の成長と将来を担う感性豊かな人材の確保 ④基幹システムの更新等による業務効率及び顧客満足度の向上 ⑤激動する社会情勢に対応するためのコーポ…
  • 新規事業・新製品: https://www.toba.co.jp/ir/management/management_02.html (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループを取り巻く経営環境を概観しますと、半導体市場におきましては、生成ＡＩ関連の需要拡大を背景としたデータセンターの拡張や新規アプ…
  • DX・デジタル: https://www.toba.co.jp/ir/management/management_02.html (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループを取り巻く経営環境を概観しますと、半導体市場におきましては、生成ＡＩ関連の需要拡大を背景としたデータセンターの拡張や新規アプ…
  • 設備・生産能力: 戦後の激動期には“空気圧機器”販売を中心に展開し、近年では産業の製造現場における省力化・自動化の潜在的需要を先取し、産業用ロボット中心にＦＡ機器に注力するとともに、最近では地球環境にも配慮した商品も提案することで、常に日本の産業界における設備投資効率の向上に貢献する“ＦＡプランナー”としての地位を…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 320.0億円 / 営業利益 17.3億円 / 純利益 12.4億円 / EPS ¥316.95 / 年配当 ¥120
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.3%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 41.3% / 前年同期比 12.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-08
予想売上320.0億円
予想営業利益17.3億円
予想純利益12.4億円
予想EPS¥316.95
予想年配当¥120
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.3%
四半期進捗41.3%
四半期前年比12.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 290.6億円、営業利益 14.9億円、EPS ¥281.86 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 194.9億円営業利益 2009: 10.2億円売上 2010: 114.4億円営業利益 2010: -0.3億円売上 2011: 175.8億円営業利益 2011: 7.6億円売上 2012: 191.8億円営業利益 2012: 10.8億円売上 2013: 181.5億円営業利益 2013: 9.1億円売上 2014: 163.3億円営業利益 2014: 6.3億円売上 2015: 190.1億円営業利益 2015: 8.8億円売上 2016: 228.8億円営業利益 2016: 12.8億円売上 2017: 221.8億円営業利益 2017: 10.5億円売上 2018: 285.0億円営業利益 2018: 17.7億円売上 2019: 290.7億円営業利益 2019: 18.9億円売上 2020: 262.0億円営業利益 2020: 13.3億円売上 2021: 250.4億円営業利益 2021: 12.7億円売上 2022: 297.3億円営業利益 2022: 19.7億円売上 2023: 294.8億円営業利益 2023: 16.9億円売上 2024: 284.5億円営業利益 2024: 15.1億円売上 2025: 315.6億円営業利益 2025: 16.8億円売上 2026: 290.6億円営業利益 2026: 14.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥392.23 / 下限 ¥-59.23 EPS 2009: ¥125.05EPS 2010: ¥-7.14EPS 2011: ¥92.5EPS 2012: ¥136.99EPS 2013: ¥123.22EPS 2014: ¥90.39EPS 2015: ¥148.17EPS 2016: ¥207.79EPS 2017: ¥177.48EPS 2018: ¥295.84EPS 2019: ¥317.31EPS 2020: ¥224.91EPS 2021: ¥219.41EPS 2022: ¥330.69EPS 2023: ¥340.14EPS 2024: ¥264.94EPS 2025: ¥310.89EPS 2026: ¥281.86 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥125.05-
2010¥-7.14-105.7%
2011¥92.51395.5%
2012¥136.9948.1%
2013¥123.22-10.1%
2014¥90.39-26.6%
2015¥148.1763.9%
2016¥207.7940.2%
2017¥177.48-14.6%
2018¥295.8466.7%
2019¥317.317.3%
2020¥224.91-29.1%
2021¥219.41-2.4%
2022¥330.6950.7%
2023¥340.142.9%
2024¥264.94-22.1%
2025¥310.8917.3%
2026¥281.86-9.3%

最新 売上セグメント

報】 258.0億円 88.8%【関連情報】 30.4億円 10.5%前連結会 2.2億円 0.8%
報】 88.8%【関連情報】 10.5%前連結会 0.8%
セグメント金額構成比
報】258.0億円88.8%
【関連情報】30.4億円10.5%
前連結会2.2億円0.8%

最新 利益セグメント

機械工具器具等の販売事業 14.9億円 100.0%
機械工具器具等の販売事業 100.0%
セグメント金額構成比
機械工具器具等の販売事業14.9億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-08290.6億円14.9億円11.1億円¥281.86¥5,57174.6%32.3億円26.1億円¥150
20252025-05-09315.6億円16.8億円12.3億円¥310.89¥5,30568.2%-7.5億円-13.3億円¥130
20242024-05-10284.5億円15.1億円10.7億円¥264.94¥5,11663.7%27.4億円34.3億円¥120
20232023-05-11294.8億円16.9億円14.3億円¥340.14¥4,81267.9%12.3億円13.0億円¥120
20222022-05-11297.3億円19.7億円14.2億円¥330.69¥4,53166.5%13.6億円6.1億円¥120
20212021-05-11250.4億円12.7億円9.5億円¥219.41¥4,24367.4%10.4億円4.4億円¥100
20202020-05-12262.0億円13.3億円9.7億円¥224.91¥4,04966.0%0.9億円0.6億円¥120
20192019-05-10290.7億円18.9億円13.7億円¥317.31¥3,94962.6%21.7億円16.8億円¥120
20182018-05-10285.0億円17.7億円12.8億円¥295.84¥3,81563.6%5.3億円8.8億円¥110
20172017-05-12221.8億円10.5億円7.7億円¥177.48¥3,48868.4%17.7億円15.3億円¥65
20162016-05-13228.8億円12.8億円8.9億円¥207.79¥3,37767.6%0.4億円10.1億円¥100
20152015-05-08190.1億円8.8億円6.6億円¥148.17¥3,21770.7%5.8億円4.9億円¥60
20142014-05-08163.3億円6.3億円4.3億円¥90.39¥2,94172.9%0.1億円-0.5億円¥50
20132013-05-08181.5億円9.1億円5.8億円¥123.22¥2,88473.9%19.0億円18.3億円¥50
20122012-05-08191.8億円10.8億円6.7億円¥136.99¥2,80371.6%-2.4億円-0.5億円¥50
20112011-05-10175.8億円7.6億円4.7億円¥92.5¥2,64371.7%5.2億円-0.2億円¥40
20102010-05-11114.4億円-0.3億円-0.4億円¥-7.14¥2,56579.6%9.4億円12.3億円¥30
20092009-05-11194.9億円10.2億円6.4億円¥125.05¥2,61379.1%20.9億円16.3億円¥50

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥316.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -9.3% / Sales -7.9% / OP -11.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.706x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER13.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額153.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-9.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-6.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-7.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF32.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り16.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率74.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.8%配当 3.1% + 純自社株買い 1.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数48件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,930
株価基準日2026-08-03
時価総額153.8億円
PBR0.706x
株主資本PBR0.776x
予想PER12.4x
実績PER13.9x
BPS¥5,571
NCAV倍率1.14x
EV/EBIT代理6.91x

収益・成長

売上高290.6億円
営業利益14.9億円
純利益11.1億円
EPS¥281.86
EPS前年比-9.3%
EPS 3年CAGR-6.1%
EPS連続増加0年
売上前年比-7.9%
営業利益前年比-11.3%
ROE5.2%
ROA3.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率74.6%
営業CF32.3億円
FCF26.1億円
総資産292.0億円
負債合計74.0億円
有利子負債-
現金/時価総額81.0%
現金/総資産42.6%
FCF利回り16.9%
営業CFマージン11.1%
FCFマージン9.0%
営業CF/純利益291.6%
アクルーアル比率-7.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率33.9%
流動比率308.3%
総資産回転率0.97回
自己資本前年比3.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金195.2億円

価格・需給

12か月リターン6.9%
3か月リターン3.4%
12-1か月モメンタム7.7%
6-1か月モメンタム-5.9%
1年ボラティリティ16.7%
1年最大下落-16.7%
52週高値から-6.4%
売買代金中央値272万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8