TSE / プライム / 卸売業

アズワン (7476)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR2.41x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当36
イベント0
将来展開S (9.6/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは36件重なっています（PBR系15件、成長系9件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.41xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1107.0億円、営業利益 128.4億円、純利益 91.8億円、営業利益率 11.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で147.3%、直近EPS前年比は11.7%、直近売上前年比は6.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥125.86です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル36件、年率中央値13.9%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率69.4%、営業CFは64.7億円の黒字、EPS前年比11.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル36件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-0.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1107.0億円、営業利益 128.4億円、純利益 91.8億円、営業利益率 11.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.41x、PER 19.2x）。
  • 現在候補モデルに36件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.7%、売上前年比 6.7%、売上高 1107.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 69.4%、営業CF 64.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 人口動態の変化 （ / 市況の変化 （
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.6/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥125.86
予想成長複合0.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥125.86、予想PERは19.2xです。
  • 経営課題: 2025年５月に公表した中期経営計画「FY2025-27」においては、ＥＣの進化、サプライチェーン上の価値の最大化、事業領域の拡大の３点を事業上の重点テーマと位置づけ、様々な施策に取り組んでいます。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.6/10)
経営者実績A (8.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥125.86、予想PERは19.2xです。
  • 経営課題: 2025年５月に公表した中期経営計画「FY2025-27」においては、ＥＣの進化、サプライチェーン上の価値の最大化、事業領域の拡大の３点を事業上の重点テーマと位置づけ、様々な施策に取り組んでいます。
  • 経営課題: ・目標とする経営指標 売上高 1,300億円、営業利益 148億円、営業利益率 11.4％、ＲＯＥ 13.0％以上 (2028年３月期連結) (3) 事業上及び財務上の対処すべき課題 当社グループは、主たる事業領域とする研究・産業・医療の分野で利用される消耗品や機器・備品類の流通市場において、ヒト…
  • 業績見通し: 主な施策 ・商品データベース「SHARE-DB」上の取扱商品を1,400万点超に拡大（前期末比約160万点増）と各種販売チャネルへの展開 ・サプライヤーとの間で在庫データの連携を推進しＷＥＢ上に開示する在庫を約1,800億円分まで拡大（前期 末比約150億円増） ・集中購買システム「ocean」接…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長ＣＥＯ 井 内 卓 嗣
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.5%、売上前年比 6.7%、営業益前年比 10.7%、ROE 13.3%、営業CF 64.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 2025年度の 期初目標 (百万円) 前連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日 ) (百万円) 当連結会計年度 (自 2025年４月１日 至 2026年３月31日 ) (百万円) 前期比 （％） 期初目標比 (％) 海外事業 ※ 6,219 5,609 6,503 115…
  • 新規事業・新製品: また、「顧客満足度の追求」を経営方針とし、お客様の利便性の向上を実現するため多様化するニーズに対応し、幅広い品揃えやカタログおよびインターネットによる商品情報の提供、顧客の事業規模に応じたｅコマースツールの開発、豊富な在庫や配送ネットワークによるクイックデリバリーなど、業界に先駆けて様々な施策を実…
  • DX・デジタル: 主な施策 ・商品データベース「SHARE-DB」上の取扱商品を1,400万点超に拡大（前期末比約160万点増）と各種販売チャネルへの展開 ・サプライヤーとの間で在庫データの連携を推進しＷＥＢ上に開示する在庫を約1,800億円分まで拡大（前期 末比約150億円増） ・集中購買システム「ocean」接…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資計画については、業界動向、業績見通し、投資効率等を総合的に勘案して、提出会社と連結子会社各社がそれぞれ策定しております。
  • 構造改革: 電話やＦＡＸを使った従来型の購買方法に比べ格段に利便性が高く、業務効率化やコスト削減にもつながるため、ｅコマースの利用は今後ますます増加する見込みです。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1178.5億円 / 営業利益 129.0億円 / 純利益 89.7億円 / EPS ¥125.86 / 年配当 ¥66
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.5%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.4% / 前年同期比 12.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.6% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上1178.5億円
予想営業利益129.0億円
予想純利益89.7億円
予想EPS¥125.86
予想年配当¥66
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.5%
四半期進捗49.4%
四半期前年比12.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.6%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1107.0億円、営業利益 128.4億円、EPS ¥128.35 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 447.6億円営業利益 2009: 43.6億円売上 2010: 438.1億円営業利益 2010: 47.6億円売上 2011: 455.3億円営業利益 2011: 48.0億円売上 2012: 472.0億円営業利益 2012: 57.0億円売上 2013: 481.3億円営業利益 2013: 53.0億円売上 2014: 511.9億円営業利益 2014: 59.2億円売上 2015: 520.4億円営業利益 2015: 59.8億円売上 2016: 535.8億円営業利益 2016: 58.4億円売上 2017: 559.5億円営業利益 2017: 60.9億円売上 2018: 609.6億円営業利益 2018: 66.0億円売上 2019: 667.3億円営業利益 2019: 75.6億円売上 2020: 703.9億円営業利益 2020: 85.5億円売上 2021: 816.1億円営業利益 2021: 98.9億円売上 2022: 869.5億円営業利益 2022: 93.4億円売上 2023: 914.2億円営業利益 2023: 114.0億円売上 2024: 955.4億円営業利益 2024: 104.3億円売上 2025: 1037.5億円営業利益 2025: 115.9億円売上 2026: 1107.0億円営業利益 2026: 128.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥368.66 / 下限 ¥-48.09 EPS 2009: ¥134.34EPS 2010: ¥140.77EPS 2011: ¥128.54EPS 2012: ¥149EPS 2013: ¥167.5EPS 2014: ¥187.18EPS 2015: ¥201.91EPS 2016: ¥202.41EPS 2017: ¥220.89EPS 2018: ¥249.06EPS 2019: ¥282EPS 2020: ¥319.6EPS 2021: ¥320.57EPS 2022: ¥192.68EPS 2023: ¥218.9EPS 2024: ¥103.65EPS 2025: ¥114.89EPS 2026: ¥128.35 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥134.34-
2010¥140.774.8%
2011¥128.54-8.7%
2012¥14915.9%
2013¥167.512.4%
2014¥187.1811.7%
2015¥201.917.9%
2016¥202.410.2%
2017¥220.899.1%
2018¥249.0612.8%
2019¥28213.2%
2020¥319.613.3%
2021¥320.570.3%
2022¥192.68-39.9%
2023¥218.913.6%
2024¥103.65-52.6%
2025¥114.8910.8%
2026¥128.3511.7%

最新 売上セグメント

単一事業 1107.0億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業1107.0億円100.0%

最新 利益セグメント

単一事業 128.4億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業128.4億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-131107.0億円128.4億円91.8億円¥128.35¥998.7569.4%64.7億円40.0億円¥65
20252025-05-141037.5億円115.9億円82.3億円¥114.89¥931.0666.5%93.1億円101.6億円¥62
20242024-05-14955.4億円104.3億円75.0億円¥103.65¥902.9967.3%65.0億円45.7億円¥112
20232023-05-12914.2億円114.0億円81.1億円¥218.9¥1,76865.5%69.7億円66.0億円¥111
20222022-05-13869.5億円93.4億円72.0億円¥192.68¥1,76968.7%88.4億円94.3億円-
20212021-05-14816.1億円98.9億円59.9億円¥320.57¥3,35966.5%53.8億円32.6億円¥161
20202020-05-12703.9億円85.5億円59.7億円¥319.6¥3,02669.2%63.1億円28.6億円¥160
20192019-05-13667.3億円75.6億円52.6億円¥282¥2,85367.5%57.9億円53.4億円¥141
20182018-05-11609.6億円66.0億円46.8億円¥249.06¥2,81166.7%30.4億円63.9億円¥125
20172017-05-12559.5億円60.9億円42.1億円¥220.89¥2,63870.6%47.3億円28.1億円¥110
20162016-05-13535.8億円58.4億円38.8億円¥202.41¥2,53769.8%53.0億円31.2億円¥101
20152015-05-13520.4億円59.8億円38.7億円¥201.91¥2,39368.8%31.7億円-23.4億円¥71
20142014-05-13511.9億円59.2億円35.9億円¥187.18¥2,22666.2%52.7億円64.1億円¥66
20132013-05-14481.3億円53.0億円32.1億円¥167.5¥2,07164.2%32.4億円49.5億円¥60
20122012-05-15472.0億円57.0億円28.6億円¥149¥1,92460.6%45.7億円-50.4億円¥45
20112011-05-12455.3億円48.0億円24.9億円¥128.54¥1,80756.1%22.3億円38.2億円¥39
20102010-05-13438.1億円47.6億円27.4億円¥140.77¥1,73965.8%42.0億円6.9億円¥47
20092009-05-13447.6億円43.6億円26.6億円¥134.34¥1,64665.4%31.1億円-7.8億円¥45

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥125.86Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.7% / Sales 6.7% / OP 10.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.41x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1718.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF64.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率69.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.2%配当 2.7% + 純自社株買い 0.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数36件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,412
株価基準日2026-08-03
時価総額1718.6億円
PBR2.41x
株主資本PBR2.41x
予想PER19.2x
実績PER18.8x
BPS¥998.75
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.7x

収益・成長

売上高1107.0億円
営業利益128.4億円
純利益91.8億円
EPS¥128.35
EPS前年比11.7%
EPS 3年CAGR5.5%
EPS連続増加2年
売上前年比6.7%
営業利益前年比10.7%
ROE13.3%
ROA9.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率69.4%
営業CF64.7億円
FCF40.0億円
総資産1024.2億円
負債合計312.4億円
有利子負債-
現金/時価総額8.7%
現金/総資産14.6%
FCF利回り2.3%
営業CFマージン5.8%
FCFマージン3.6%
営業CF/純利益70.5%
アクルーアル比率2.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率43.9%
流動比率-
総資産回転率1.09回
自己資本前年比6.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-0.5%
3か月リターン13.2%
12-1か月モメンタム-2.1%
6-1か月モメンタム-2.1%
1年ボラティリティ23.8%
1年最大下落-24.5%
52週高値から-8.3%
売買代金中央値4.27億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8