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投資判断（AI専門家統合）
財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。
AI総合評価（総括）
現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは17件重なっています（PBR系14件、成長系1件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。
総括
PBRは0.676xで1倍以下です。PBR系モデル14件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 604.5億円、営業利益 2.9億円、純利益 0.1億円、営業利益率 0.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で40.0%、直近EPS前年比は-94.6%、直近売上前年比は3.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥26.04です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル17件、年率中央値13.7%、最大18.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.671倍で簿価割安圏、営業CFは4.2億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は0.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。
参考数値・モデル件数・下落率を見る
四季報風要約
取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。
事業概要
- 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
- どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 604.5億円、営業利益 2.9億円、純利益 0.1億円、営業利益率 0.5%）。
- セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。
投資観点
- PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.676x、PER 33.8x）。
- 現在候補モデルに17件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
- 成長確認: EPS前年比 -94.6%、売上前年比 3.3%、売上高 604.5億円。
- 安全性確認: 自己資本比率 47.1%、営業CF 4.2億円。
注意点
- 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
- 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 金利 / 規制
- 開示メモ: 訂正有報7件 / 臨時報告書2件
- 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。
将来性
| 将来展開・会社計画 | C (5.7/10) |
|---|---|
| 業界将来性 | C (6.5/10) |
| 予想EPS | ¥26.04 |
| 予想成長複合 | 42.8% |
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く
売上セグメント
- 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
利益セグメント
- セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。
将来展開・会社計画
- 予想EPSは¥26.04、予想PERは33.8xです。
- 経営課題: ①本質的な競争力の強化 中期経営計画の重点戦略目標として、既存店の収益力向上とＥＣ事業拡大の加速を通じて、目標利益の達成を目指すとともに、持続的な成長に向けて出店力の強化を図ってまいります。
未取得・確認待ち
- スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
- 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。
将来展開・業界採点
| 将来展開・会社計画 | C (5.7/10) |
|---|---|
| 経営者実績 | D (4.2/10) |
| 代表者年齢 | - |
| 交代リスク | 年齢未取得 |
| 業界将来性 | C (6.5/10) |
| 同業社数 | 310 |
| 将来テーマ | 海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境 |
会社がやろうとしていること
- 予想EPSは¥26.04、予想PERは33.8xです。
- 経営課題: ①本質的な競争力の強化 中期経営計画の重点戦略目標として、既存店の収益力向上とＥＣ事業拡大の加速を通じて、目標利益の達成を目指すとともに、持続的な成長に向けて出店力の強化を図ってまいります。
- 経営課題: 中期経営計画の最終年度である2026年８月期は、スポーツ小売業としての基本に立ち返り、収益基盤の再構築を目指す足場固めの期と位置付け、主力店（７店舗）の大規模リニューアルを主軸とした店舗主体の販売力の強化に努めながらも、長期的な成長に向けて、以下を重点事項として取り組んでまいります。
- 経営課題: この様な環境下において、当社グループは、中期経営計画策定時において想定していた前提条件と大きく異なる状況となったことから、事業環境等を総合的に勘案し、最終年度（2026年8月期）の数値計画を修正いたしました。
経営者実績・継承
- 代表者: 代表取締役社長兼ＣＥＯ 小田 学
- 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
- 経営実績: EPS3年CAGR -80.2%、売上前年比 3.3%、営業益前年比 -7.2%、ROE 0.1%、営業CF 4.2億円。
- 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
- 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
- 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。
ビジネスモデル変更・重点テーマ
- 海外展開: 国内：ＥＣ専売や新業態（小型店など）の開発、飲食や健康美をテーマとした商品・サービスの開発および提供など 海外：自社ブランド商品の輸出や越境ＥＣ等を通じた海外への販路拡大など 経営基盤の拡充のための取り組みとしては、持続的成長可能な組織体制の構築に向けて、人事戦略『HIMARAYA3.0』を通じて…
- 高付加価値化: ②店舗販売力の強化 リアル店舗の強化に向けた店舗運営戦略においては、当社の強みであるヒマラヤの人材と、お客様を起点としたデジタルとの融合により、高付加価値なお買い物体験の提供と店舗収益の強化を図ってまいります。
- 新規事業・新製品: ・ヒマラヤはスポーツを「生活の一部」として扱い、サービスを提供する ・ヒマラヤは商品やサービスを「単に売る」のではなく、「独自の価値」を付加していく ・ヒマラヤは生活に密着したお客様起点の「オリジナルブランド」を開発していく スポーツ用品小売市場は、メーカーと消費者の直接取引や他業種の参入等の影響…
- DX・デジタル: ②店舗販売力の強化 リアル店舗の強化に向けた店舗運営戦略においては、当社の強みであるヒマラヤの人材と、お客様を起点としたデジタルとの融合により、高付加価値なお買い物体験の提供と店舗収益の強化を図ってまいります。
- 設備・生産能力: 店舗およびオンラインを通じて、お客様一人ひとりにあった価値ある購入体験を提供することを目指すとともに、店舗のスリム化および効率化を通じた店舗運営における生産性の改善により収益性の向上を図ってまいります。
同業の業界将来性
- 同業310社で比較
- 売上成長中央値 4.5%
- 営業益成長中央値 4.8%
- EPS成長中央値 4.2%
- ROE中央値 7.6%
- 12か月株価中央値 0.0%
会社予想・進捗・予想精度
- 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-10時点です: 売上 620.0億円 / 営業利益 4.4億円 / 純利益 3.2億円 / EPS ¥26.04 / 年配当 ¥26
- 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
- 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 42.8%）。
- 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 77.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
| 会社予想対象期末 | 2026-08-31 |
|---|---|
| 会社予想発表日 | 2026-04-10 |
| 予想売上 | 620.0億円 |
| 予想営業利益 | 4.4億円 |
| 予想純利益 | 3.2億円 |
| 予想EPS | ¥26.04 |
| 予想年配当 | ¥26 |
| 90日予想修正 | 0.0% |
| 期初からの予想修正 | 0.0% |
| 予想成長複合 | 42.8% |
| 四半期進捗 | - |
| 四半期前年比 | - |
| 予想精度履歴 | 5期 |
| 直近予想誤差 | 77.8% |
| 誤差10%以内率 | 20.0% |
| 過大予想率 | 60.0% |
| 予想修正回数 | 0 |
業績推移
最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 604.5億円、営業利益 2.9億円、EPS ¥0.9 です。
| 年度 | EPS | EPS前年比 |
|---|---|---|
| 2008 | ¥57.77 | - |
| 2009 | ¥50.7 | -12.2% |
| 2010 | ¥45.9 | -9.5% |
| 2011 | ¥0 | -100.0% |
| 2012 | ¥73.52 | - |
| 2013 | ¥99.38 | 35.2% |
| 2014 | ¥75.76 | -23.8% |
| 2015 | ¥100.85 | 33.1% |
| 2016 | ¥-40.55 | -140.2% |
| 2017 | ¥34.68 | 185.5% |
| 2018 | ¥59.13 | 70.5% |
| 2019 | ¥47.66 | -19.4% |
| 2020 | ¥-64.09 | -234.5% |
| 2021 | ¥114.66 | 278.9% |
| 2022 | ¥116.76 | 1.8% |
| 2023 | ¥47.99 | -58.9% |
| 2024 | ¥16.77 | -65.1% |
| 2025 | ¥0.9 | -94.6% |
最新 売上セグメント
単一事業 100.0%
| セグメント | 金額 | 構成比 |
|---|---|---|
| 単一事業 | 604.5億円 | 100.0% |
最新 利益セグメント
単一事業 100.0%
| セグメント | 金額 | 構成比 |
|---|---|---|
| 単一事業 | 2.9億円 | 100.0% |
| 年度 | 開示日 | 売上 | 営業利益 | 純利益 | EPS | BPS | 自己資本比率 | 営業CF | FCF | 配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2025-10-10 | 604.5億円 | 2.9億円 | 0.1億円 | ¥0.9 | ¥1,329 | 47.1% | 4.2億円 | 2.0億円 | ¥26 |
| 2024 | 2024-10-11 | 585.1億円 | 3.1億円 | 2.1億円 | ¥16.77 | ¥1,338 | 47.4% | 9.8億円 | 4.4億円 | ¥26 |
| 2023 | 2023-09-29 | 601.6億円 | 9.7億円 | 5.9億円 | ¥47.99 | ¥1,350 | 46.7% | -0.4億円 | -22.4億円 | ¥26 |
| 2022 | 2022-10-11 | 589.1億円 | 20.4億円 | 14.3億円 | ¥116.76 | ¥1,320 | 42.3% | 8.4億円 | -3.5億円 | ¥25 |
| 2021 | 2021-09-28 | 621.3億円 | 20.2億円 | 14.1億円 | ¥114.66 | ¥1,227 | 37.8% | 68.9億円 | 67.5億円 | ¥25 |
| 2020 | 2020-09-29 | 577.2億円 | -4.9億円 | -7.9億円 | ¥-64.09 | ¥1,129 | 36.5% | -0.4億円 | -2.7億円 | ¥15 |
| 2019 | 2019-09-26 | 665.6億円 | 8.7億円 | 5.9億円 | ¥47.66 | ¥1,199 | 43.9% | -6.8億円 | -11.0億円 | ¥20 |
| 2018 | 2018-09-27 | 679.6億円 | 12.0億円 | 7.3億円 | ¥59.13 | ¥1,176 | 41.3% | 29.1億円 | 16.3億円 | ¥20 |
| 2017 | 2017-10-02 | 729.1億円 | 11.3億円 | 4.3億円 | ¥34.68 | ¥1,128 | 36.9% | 47.4億円 | 36.2億円 | ¥20 |
| 2016 | 2016-09-28 | 720.6億円 | 9.8億円 | -5.0億円 | ¥-40.55 | ¥1,107 | 35.4% | -0.2億円 | -14.3億円 | ¥20 |
| 2015 | 2015-09-28 | 723.6億円 | 23.6億円 | 12.4億円 | ¥100.85 | ¥1,193 | 38.4% | 18.5億円 | 6.7億円 | ¥20 |
| 2014 | 2014-09-29 | 690.5億円 | 21.2億円 | 9.3億円 | ¥75.76 | ¥1,093 | 36.7% | 2.7億円 | -11.2億円 | ¥20 |
| 2013 | 2013-09-27 | 660.4億円 | 25.7億円 | 12.2億円 | ¥99.38 | ¥1,043 | 35.2% | 18.9億円 | -2.0億円 | ¥18 |
| 2012 | 2012-09-27 | 616.0億円 | 21.0億円 | 9.0億円 | ¥73.52 | ¥956.82 | 34.1% | 1.0億円 | -17.2億円 | ¥18 |
| 2011 | 2011-09-29 | 496.1億円 | 22.8億円 | 188.5億円 | - | ¥898.56 | 33.3% | 19.9億円 | -7.9億円 | ¥12 |
| 2010 | 2010-09-29 | 456.8億円 | 17.8億円 | 5.5億円 | ¥45.9 | ¥847.83 | 38.4% | 40.8億円 | 30.8億円 | ¥12 |
| 2009 | 2009-09-29 | 442.6億円 | 8.9億円 | 6.1億円 | ¥50.7 | ¥811.96 | 38.1% | 2.3億円 | -13.2億円 | ¥12 |
| 2008 | 2008-10-06 | 431.7億円 | 16.2億円 | 6.9億円 | ¥57.77 | ¥780.37 | 37.1% | 26.1億円 | 13.6億円 | ¥12 |
主要数値スナップショット
銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。
| 項目 | 値 | 見方・注意 |
|---|---|---|
| ページ完成度 | S / 100 | 大きな不足なし |
| Forecast PER | 33.8x | Calculated from company forecast EPS and price when available. |
| Forecast EPS | ¥26.04 | Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend. |
| Actual growth | EPS -94.6% / Sales 3.3% / OP -7.2% | Latest year-on-year growth from financial history. |
| 割安度 | 0.676x | 割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。 |
| 実績PER | 977x | 実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。 |
| 時価総額 | 107.6億円 | 中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。 |
| ROE | 0.1% | 資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。 |
| EPS前年比 | -94.6% | 足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。 |
| EPS 3年CAGR | -80.2% | 3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。 |
| EPS連続増加 | 0年 | 利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。 |
| 売上前年比 | 3.3% | 数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。 |
| 営業CF | 4.2億円 | 黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。 |
| FCF利回り | 1.9% | 時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。 |
| 営業CFマージン | 0.7% | 売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。 |
| アクルーアル比率 | -1.2% | 利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。 |
| 5年黒字率 | 利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0% | 利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。 |
| 自己資本比率 | 47.1% | 安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。 |
| 配当利回り | 3.0% | 株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。 |
| 株主還元利回り | 3.6% | 配当 3.0% + 純自社株買い 0.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。 |
| 該当モデル数 | 17件 | 複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。 |
適時開示・カタリスト
連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。
基本・バリュエーション
| 株価 | ¥879 |
|---|---|
| 株価基準日 | 2026-08-03 |
| 時価総額 | 107.6億円 |
| PBR | 0.676x |
| 株主資本PBR | 0.676x |
| 予想PER | 33.8x |
| 実績PER | 977x |
| BPS | ¥1,300 |
| NCAV倍率 | 2.33x |
| EV/EBIT代理 | 89.1x |
収益・成長
| 売上高 | 604.5億円 |
|---|---|
| 営業利益 | 2.9億円 |
| 純利益 | 0.1億円 |
| EPS | ¥0.9 |
| EPS前年比 | -94.6% |
| EPS 3年CAGR | -80.2% |
| EPS連続増加 | 0年 |
| 売上前年比 | 3.3% |
| 営業利益前年比 | -7.2% |
| ROE | 0.1% |
| ROA | 0.0% |
安全性・キャッシュ
| 自己資本比率 | 47.1% |
|---|---|
| 営業CF | 4.2億円 |
| FCF | 2.0億円 |
| 総資産 | 346.7億円 |
| 負債合計 | 183.4億円 |
| 有利子負債 | 48.4億円 |
| 現金/時価総額 | 34.3% |
| 現金/総資産 | 10.6% |
| FCF利回り | 1.9% |
| 営業CFマージン | 0.7% |
| FCFマージン | 0.3% |
| 営業CF/純利益 | 3781.8% |
| アクルーアル比率 | -1.2% |
| 5年利益黒字率 | 100.0% |
| 5年営業CF黒字率 | 80.0% |
| 5年FCF黒字率 | 60.0% |
| 5年営業利益率変動 | 1.3% |
| 負債自己資本比率 | 115.2% |
| 流動比率 | 161.3% |
| 総資産回転率 | 1.74回 |
| 自己資本前年比 | -0.9% |
| 大規模希薄化 | なし |
| 利益剰余金 | 93.8億円 |
価格・需給
| 12か月リターン | 0.0% |
|---|---|
| 3か月リターン | 3.4% |
| 12-1か月モメンタム | -0.5% |
| 6-1か月モメンタム | -2.2% |
| 1年ボラティリティ | 7.5% |
| 1年最大下落 | -6.7% |
| 52週高値から | -2.3% |
| 売買代金中央値 | 313万円 |
15点・非PBR内訳
15点スコア レーダーチャート
5.5/15各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。
| 評価項目 | 点数 | 達成率 |
|---|---|---|
| PBR割安度 | 0/3 | 0.0% |
| Piotroski財務改善 | 2/3 | 66.7% |
| Quality収益性 | 0.5/2 | 25.0% |
| 財務安全性 | 2/2 | 100.0% |
| 成長性 | 0/2 | 0.0% |
| NCAV・資産価値 | 0.5/1.5 | 33.3% |
| モメンタム・カタリスト | 0.5/1.5 | 33.3% |
| PBR割安度 | 0/3 |
|---|---|
| Piotroski財務改善 | 2/3 |
| Quality収益性 | 0.5/2 |
| 財務安全性 | 2/2 |
| 成長性 | 0/2 |
| NCAV・資産価値 | 0.5/1.5 |
| モメンタム・カタリスト | 0.5/1.5 |
| 非PBRスコア | 5.5 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| 品質12点 | 5.5 |