西松屋チェーン (7545)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥139.78、予想PERは14.1xです。
• 経営課題: また、仕入計画と在庫管理の徹底を通じて、当初価格での販売比率を向上させるとともに、グローバルソーシングの拡大などによる原価低減にも取り組むことで、売上総利益率の改善に努めてまいります。
• 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題の一つとして認識しており、業績や今後の出店計画等を考慮したうえで、安定した配当を行うことを基本方針としております。
• 経営課題: このような状況のなかで当社グループは、国内事業につきましては、人口対比で店舗網が手薄な首都圏などの人口集中地域への出店を加速するとともに、不採算店舗のスクラップや売場面積の狭い店舗から広い店舗へのリプレースにより、収益性の改善や品揃えの拡充を図りながら今後も全国各地に標準化された店舗を積極的に出店…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 大 村 浩 一
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -3.4%、売上前年比 4.0%、営業益前年比 -18.4%、ROE 7.2%、営業CF 105.7億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 海外事業につきましては、プライベートブランド商品の卸売り先となる海外販売事業者を広範な国・地域で開拓することで販売の拡大に取り組んでまいります。
• 高付加価値化: また、手ごろな価格と品揃えで差別化を図るため、他業種出身者などを活用し、お客様の立場に立った品質を備えたプライベートブランド商品の開発を推し進めることを重点政策としております。
• 新規事業・新製品: インターネット販売につきましては、自社で運営する西松屋公式オンラインストアにおいて、ECサイトの利便性を高める開発を進めることなどによって、売上の拡大と収益性の向上を図ってまいります。
• DX・デジタル: また、投資資金需要の主なものは、新規出店店舗への投資やシステム関連への投資などによるものであります。
• 設備・生産能力: なお、当社グループの事業内容はベビー・子供の生活関連用品の販売事業の単一セグメントのみであるため、セグメントごとの設備の新設、除却等の計画の記載を省略しております。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-02-20）は2026-06-26時点です: 売上 2050.0億円 / 営業利益 125.4億円 / 純利益 83.8億円 / EPS ¥139.78 / 年配当 ¥32
• 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 20.1%）。
• 2Q 2025-10-01時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.4% / 前年同期比 3.9%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%