TSE / プライム / 小売業

ゼンショーホールディングス (7550)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR6.07x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当2
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-29.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは6.07xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はグローバルはま寿司（25%）・グローバルすき家（25%）・グローバル中食（18%）が中心、利益はグローバル中食（33%）・グローバルはま寿司（32%）・レストラン（16%）が主な稼ぎ頭、一方で小売（損失10.2億円）・その他・未分類（損失3.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 12640.5億円、営業利益 814.4億円、純利益 458.1億円、営業利益率 6.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で307.5%、直近EPS前年比は14.7%、直近売上前年比は11.2%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥296.19です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-29.1%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-29.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1011.8億円の黒字、EPS前年比14.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-29.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月26.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はグローバルはま寿司（25%）・グローバルすき家（25%）・グローバル中食（18%）が中心、利益はグローバル中食（33%）・グローバルはま寿司（32%）・レストラン（16%）が主な稼ぎ頭、一方で小売（損失10.2億円）・その他・未分類（損失3.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 12640.5億円、営業利益 814.4億円、純利益 458.1億円、営業利益率 6.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 6.07x、PER 34.2x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 14.7%、売上前年比 11.2%、売上高 12640.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 35.5%、営業CF 1011.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 女性従業員が働きやすい職場環境を整備するため、妊娠中の勤務や産前・産後休業、育児・介護休業、職場復帰、復帰後の勤務
  • 開示メモ: 臨時報告書8件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥296.19
予想成長複合11.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はグローバルはま寿司（25%）・グローバルすき家（25%）・グローバル中食（18%）が中心、利益はグローバル中食（33%）・グローバルはま寿司（32%）・レストラン（16%）が主な稼ぎ頭、一方で小売（損失10.2億円）・その他・未分類（損失3.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥296.19、予想PERは34.2xです。
  • 経営課題: 当該ＫＰＩを採用している理由としましては、中期経営方針として①既存事業の収益改善②国内外における新規出店による業容の拡大③人財育成及び職場環境の改善を挙げており、経営方針の進捗状況や実現可能性の評価等を行うことが可能になるためであります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥296.19、予想PERは34.2xです。
  • 経営課題: 当該ＫＰＩを採用している理由としましては、中期経営方針として①既存事業の収益改善②国内外における新規出店による業容の拡大③人財育成及び職場環境の改善を挙げており、経営方針の進捗状況や実現可能性の評価等を行うことが可能になるためであります。
  • 設備計画: (1) 重要な設備の新設及び重要な改修計画 会社名 事業所名 セグメント の名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完了後の 増加能力 （店） 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 ㈱すき家 店舗 グローバル すき家 販売設備 15,667 － 自己資金…
  • 経営課題: 当連結会計年度においては、外食事業の各業態において、店舗状態の改善に向けた以下の対策を概ね計画どおり進めてまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長兼ＣＥＯ 小川 洋平
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 46.7%、売上前年比 11.2%、営業益前年比 8.4%、ROE 15.7%、営業CF 1011.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (1) グローバルすき家セグメント(グループ売上シェア： 24.9％ ) ㈱すき家及び泉盛餐飲(上海)有限公司、台湾善商股份有限公司やZENSHO (THAILAND) CO., LTD.、ZENSHO DO BRASIL COMERCIO DE ALIMENTOS LTDA等の海外子会社は、日本…
  • 新規事業・新製品: また、Ｍ＆Ａ等の活用により、新規事業領域への進出やＭＭＤの更なる強化を図り、安全でクオリティの高い食材の供給と、食の多様化にも対応してまいります。
  • DX・デジタル: ⑧ＤＸへの積極的な取り組み 現在、第４次産業革命とも呼ばれるデジタル化の急速な進展の中で、人工知能(ＡＩ)・ＩｏＴ・ＲＰＡ・ロボット・クラウドの活用が加速しております。
  • 設備・生産能力: 当社グループにおきましても、店舗、工場、物流、本部などの各工程において、積極的にＤＸへ取り組むことで業務の効率化・自動化を推進してまいります。
  • 構造改革: ＭＭＤを実践することで、より幅広い層のお客様に、いつでも、気軽に利用していただける店舗づくりを実現し、業容の一層の拡大と効率化を図り、株主価値の増大に努めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 14240.0億円 / 営業利益 920.0億円 / 純利益 500.0億円 / EPS ¥296.19 / 年配当 ¥80
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.9%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.1% / 前年同期比 -1.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.3% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上14240.0億円
予想営業利益920.0億円
予想純利益500.0億円
予想EPS¥296.19
予想年配当¥80
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.9%
四半期進捗50.1%
四半期前年比-1.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.3%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 12640.5億円、営業利益 814.4億円、EPS ¥275.85 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3101.8億円営業利益 2009: 77.9億円売上 2010: 3341.7億円営業利益 2010: 125.4億円売上 2011: 3707.7億円営業利益 2011: 176.6億円売上 2012: 4029.6億円営業利益 2012: 210.1億円売上 2013: 4175.8億円営業利益 2013: 147.4億円売上 2014: 4683.8億円営業利益 2014: 81.3億円売上 2015: 5118.1億円営業利益 2015: 25.0億円売上 2016: 5257.1億円営業利益 2016: 121.1億円売上 2017: 5440.3億円営業利益 2017: 187.8億円売上 2018: 5791.1億円営業利益 2018: 176.1億円売上 2019: 6076.8億円営業利益 2019: 188.3億円売上 2020: 6304.4億円営業利益 2020: 209.2億円売上 2021: 5950.5億円営業利益 2021: 120.9億円売上 2022: 6585.0億円営業利益 2022: 92.3億円売上 2023: 7799.6億円営業利益 2023: 217.3億円売上 2024: 9657.8億円営業利益 2024: 537.1億円売上 2025: 11366.8億円営業利益 2025: 751.3億円売上 2026: 12640.5億円営業利益 2026: 814.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥328.47 / 下限 ¥-127.59 EPS 2009: ¥21.06EPS 2010: ¥30.1EPS 2011: ¥39.11EPS 2012: ¥25.34EPS 2013: ¥41.77EPS 2014: ¥9.01EPS 2015: ¥-74.97EPS 2016: ¥27.09EPS 2017: ¥56.87EPS 2018: ¥54.18EPS 2019: ¥67.93EPS 2020: ¥80.31EPS 2021: ¥14.82EPS 2022: ¥91.17EPS 2023: ¥87.3EPS 2024: ¥195.41EPS 2025: ¥240.45EPS 2026: ¥275.85 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥21.06-
2010¥30.142.9%
2011¥39.1129.9%
2012¥25.34-35.2%
2013¥41.7764.8%
2014¥9.01-78.4%
2015¥-74.97-932.1%
2016¥27.09136.1%
2017¥56.87109.9%
2018¥54.18-4.7%
2019¥67.9325.4%
2020¥80.3118.2%
2021¥14.82-81.5%
2022¥91.17515.2%
2023¥87.3-4.2%
2024¥195.41123.8%
2025¥240.4523.0%
2026¥275.8514.7%

最新 売上セグメント

グローバルすき家 3144.5億円 24.9%グローバルはま寿司 3202.8億円 25.3%グローバル中食 2218.9億円 17.6%グローバルファストフード 1128.2億円 8.9%レストラン 1712.8億円 13.6%小売 769.8億円 6.1%本社・サポート 107.1億円 0.8%その他・未分類 356.4億円 2.8%
グローバルすき家 24.9%グローバルはま寿司 25.3%グローバル中食 17.6%グローバルファストフード 8.9%レストラン 13.6%小売 6.1%本社・サポート 0.8%その他・未分類 2.8%
セグメント金額構成比
グローバルすき家3144.5億円24.9%
グローバルはま寿司3202.8億円25.3%
グローバル中食2218.9億円17.6%
グローバルファストフード1128.2億円8.9%
レストラン1712.8億円13.6%
小売769.8億円6.1%
本社・サポート107.1億円0.8%
その他・未分類356.4億円2.8%

最新 利益セグメント

グローバルすき家 93.2億円 11.3%グローバルはま寿司 267.7億円 32.4%グローバル中食 273.8億円 33.2%グローバルファストフード 33.1億円 4.0%レストラン 130.0億円 15.7%本社・サポート 27.8億円 3.4%
グローバルすき家 11.3%グローバルはま寿司 32.4%グローバル中食 33.2%グローバルファストフード 4.0%レストラン 15.7%本社・サポート 3.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
グローバルすき家93.2億円11.3%
グローバルはま寿司267.7億円32.4%
グローバル中食273.8億円33.2%
グローバルファストフード33.1億円4.0%
レストラン130.0億円15.7%
小売-10.2億円-
本社・サポート27.8億円3.4%
その他・未分類-3.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1212640.5億円814.4億円458.1億円¥275.85¥1,66635.5%1011.8億円230.9億円¥75
20252025-05-1311366.8億円751.3億円392.9億円¥240.45¥1,33629.5%789.5億円124.6億円¥70
20242024-05-149657.8億円537.1億円306.9億円¥195.41¥1,17228.7%859.9億円-394.0億円¥50
20232023-05-127799.6億円217.3億円132.7億円¥87.3¥761.6324.6%530.8億円178.8億円¥24
20222022-05-136585.0億円92.3億円138.7億円¥91.17¥679.1924.2%454.3億円138.8億円¥22
20212021-05-145950.5億円120.9億円22.6億円¥14.82¥560.8721.5%296.9億円61.7億円¥20
20202020-05-146304.4億円209.2億円119.8億円¥80.31¥563.323.7%335.8億円-16.1億円¥20
20192019-05-146076.8億円188.3億円99.2億円¥67.93¥496.3419.1%331.3億円-190.1億円¥18
20182018-05-105791.1億円176.1億円80.0億円¥54.18¥461.7622.7%371.6億円125.0億円¥18
20172017-05-115440.3億円187.8億円84.4億円¥56.87¥458.0723.5%370.5億円108.6億円¥18
20162016-05-125257.1億円121.1億円40.3億円¥27.09¥412.1822.2%254.6億円46.4億円¥9
20152015-05-125118.1億円25.0億円-111.4億円¥-74.97¥410.0921.0%173.7億円-57.4億円¥0
20142014-06-174683.8億円81.3億円11.0億円¥9.01¥462.2323.4%212.0億円-16.9億円¥16
20132014-02-034175.8億円147.4億円50.6億円¥41.77¥351.8316.5%215.7億円-28.0億円¥16
20122012-05-094029.6億円210.1億円30.7億円¥25.34¥316.5916.2%241.0億円47.0億円¥16
20112011-05-133707.7億円176.6億円47.4億円¥39.11¥297.1215.6%263.6億円86.1億円¥14
20102010-05-123341.7億円125.4億円35.1億円¥30.1¥282.7714.7%238.4億円55.0億円¥12
20092009-05-133101.8億円77.9億円24.7億円¥21.06¥251.613.2%127.1億円-2.9億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER34.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥296.19Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 14.7% / Sales 11.2% / OP 8.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度6.07x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER36.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額15826.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE15.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比14.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR46.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1011.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率35.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.9%配当 0.8% + 純自社株買い 0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥10,115
株価基準日2026-08-03
時価総額15826.2億円
PBR6.07x
株主資本PBR4.63x
予想PER34.2x
実績PER36.7x
BPS¥1,666
NCAV倍率-
EV/EBIT代理25.5x

収益・成長

売上高12640.5億円
営業利益814.4億円
純利益458.1億円
EPS¥275.85
EPS前年比14.7%
EPS 3年CAGR46.7%
EPS連続増加3年
売上前年比11.2%
営業利益前年比8.4%
ROE15.7%
ROA5.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率35.5%
営業CF1011.8億円
FCF230.9億円
総資産9603.6億円
負債合計6189.1億円
有利子負債-
現金/時価総額8.1%
現金/総資産13.3%
FCF利回り1.5%
営業CFマージン8.0%
FCFマージン1.8%
営業CF/純利益220.9%
アクルーアル比率-6.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率181.3%
流動比率-
総資産回転率1.43回
自己資本前年比42.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン26.0%
3か月リターン16.5%
12-1か月モメンタム5.6%
6-1か月モメンタム-2.0%
1年ボラティリティ37.9%
1年最大下落-29.1%
52週高値から-3.5%
売買代金中央値58.27億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5