TSE / スタンダード / 小売業

テイツー (7610)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.3x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当159
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは159件重なっています（PBR系106件、成長系90件、品質系82件）。 該当モデル実績は年率中央値18.7%、最大26.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.3xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はマルチパッケージ販売事業（100%）が中心、利益はマルチパッケージ販売事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 422.3億円、営業利益 13.8億円、純利益 8.7億円、営業利益率 3.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で1.5%、直近EPS前年比は71.9%、直近売上前年比は15.8%。 ただしEPS赤字年が6回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥12.58です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル159件、年率中央値18.7%、最大26.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは11.92倍で利益面でも割高ではない、営業CFは19.4億円の黒字、EPS前年比71.9%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル159件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-5.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はマルチパッケージ販売事業（100%）が中心、利益はマルチパッケージ販売事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 422.3億円、営業利益 13.8億円、純利益 8.7億円、営業利益率 3.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.3x、PER 11.4x）。
  • 現在候補モデルに159件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 71.9%、売上前年比 15.8%、売上高 422.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 48.8%、営業CF 19.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 中古商材の仕入 / 新品家庭用ゲームソフト・ハード販売の季節変動
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥12.58
予想成長複合0.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はマルチパッケージ販売事業（100%）が中心、利益はマルチパッケージ販売事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥12.58、予想PERは11.4xです。
  • 経営課題: 当社グループは、本年度においても「リユースで地域と世界をつなぐ ～360度リユース～」の考え方のもと、リユース事業の成長に加え、ＥＣ、ＢｔｏＢ、グローバル、ＩＰビジネス及び経営基盤強化に関する各種施策を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥12.58、予想PERは11.4xです。
  • 経営課題: 当社グループは、本年度においても「リユースで地域と世界をつなぐ ～360度リユース～」の考え方のもと、リユース事業の成長に加え、ＥＣ、ＢｔｏＢ、グローバル、ＩＰビジネス及び経営基盤強化に関する各種施策を推進してまいります。
  • 経営課題: そのためには全社的な買取能力の強化が重要であり、新たな出店戦略による買取チャネルの拡大に取り組むとともに、山徳社を含めた総合的なグループ事業バランスの構築を推進してまいります。
  • 設備計画: 設備の内容 必要性 予算金額 (千円) 既支払額 (千円) 今後の所要 資金 (千円) 着工年月 完成予定 年月 増加能力 (売場面積) (㎡) 店舗新設等 販売の拡充 263,966 ― 263,966 2026年3月 2027年3月 未定 システム投資 インフラ強化 107,433 ― 107…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長ＣＥＯ 藤原 克治
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -4.2%、売上前年比 15.8%、営業益前年比 51.2%、ROE 13.2%、営業CF 19.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 「グローバル領域」においては、ＴＯＲＩＣＯ社との連携による台湾での事業展開として「ふるいち×マンガ展」の共同出店を行うとともに、現実的な課題発掘とその解決に取り組みながら、海外２店舗目以降の展開を視野に入れた取り組みを進めました。
  • 新規事業・新製品: (3) リユースＢｔｏＢ領域 ① オリジナルビジネスツールの拡販 自社オリジナルビジネスツールであるトレーディングカード読取査定機「ＴＡＹＳ（テイズ）」及びトレーディングカード在庫検索機等の拡販に継続して取り組むとともに、ＩｏＴ搭載オリジナル自動販売機の開発にも着手してまいります。
  • DX・デジタル: ④ 店舗ＤＸの推進 店舗オペレーションの負担の軽減及び労働環境の改善を目的として、運営実務の一部電子化等に向けた取り組み及び各種商品管理に係るシステム投資を継続してまいります。
  • 設備・生産能力: 設備の内容 必要性 予算金額 (千円) 既支払額 (千円) 今後の所要 資金 (千円) 着工年月 完成予定 年月 増加能力 (売場面積) (㎡) 店舗新設等 販売の拡充 263,966 ― 263,966 2026年3月 2027年3月 未定 システム投資 インフラ強化 107,433 ― 107…
  • 構造改革: こうした状況を踏まえ、着実に成長している山徳社にグループ内のＥＣ事業に係る経営資源を集中し、事業運営の効率化及び競争力の強化を図ってまいります。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-14時点です: 売上 425.0億円 / 営業利益 16.0億円 / 純利益 8.0億円 / EPS ¥12.58 / 年配当 ¥4
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.6%）。
  • 2Q 2025-10-15時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.3% / 前年同期比 64.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 21.3% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-14
予想売上425.0億円
予想営業利益16.0億円
予想純利益8.0億円
予想EPS¥12.58
予想年配当¥4
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.6%
四半期進捗48.3%
四半期前年比64.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差21.3%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 422.3億円、営業利益 13.8億円、EPS ¥13.65 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 415.9億円営業利益 2009: 8.9億円売上 2010: 417.6億円営業利益 2010: 12.1億円売上 2011: 396.9億円営業利益 2011: 8.9億円売上 2012: 361.9億円営業利益 2012: 7.4億円売上 2013: 342.0億円営業利益 2013: 6.0億円売上 2014: 313.9億円営業利益 2014: 2.5億円売上 2015: 294.2億円営業利益 2015: -3.3億円売上 2016: 292.4億円営業利益 2016: 0.0億円売上 2017: 283.4億円営業利益 2017: -4.7億円売上 2018: 281.3億円営業利益 2018: -1.7億円売上 2019: 230.0億円営業利益 2019: 2.0億円売上 2020: 214.5億円営業利益 2020: 2.6億円売上 2021: 249.5億円営業利益 2021: 9.3億円売上 2022: 268.5億円営業利益 2022: 13.0億円売上 2023: 312.6億円営業利益 2023: 15.6億円売上 2024: 352.0億円営業利益 2024: 13.3億円売上 2025: 364.8億円営業利益 2025: 9.1億円売上 2026: 422.3億円営業利益 2026: 13.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,674 / 下限 ¥-261.02 EPS 2009: ¥274.66EPS 2010: ¥1,451EPS 2011: ¥748.57EPS 2012: ¥-37.76EPS 2013: ¥473.83EPS 2014: ¥-3.8EPS 2015: ¥-26.79EPS 2016: ¥-2.95EPS 2017: ¥-21.82EPS 2018: ¥-12.09EPS 2019: ¥1.98EPS 2020: ¥3.18EPS 2021: ¥10.66EPS 2022: ¥22.29EPS 2023: ¥15.54EPS 2024: ¥8.84EPS 2025: ¥7.94EPS 2026: ¥13.65 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥274.66-
2010¥1,451428.2%
2011¥748.57-48.4%
2012¥-37.76-105.0%
2013¥473.831354.8%
2014¥-3.8-100.8%
2015¥-26.79-605.0%
2016¥-2.9589.0%
2017¥-21.82-639.7%
2018¥-12.0944.6%
2019¥1.98116.4%
2020¥3.1860.6%
2021¥10.66235.2%
2022¥22.29109.1%
2023¥15.54-30.3%
2024¥8.84-43.1%
2025¥7.94-10.2%
2026¥13.6571.9%

最新 売上セグメント

マルチパッケージ販売事業 422.3億円 100.0%
マルチパッケージ販売事業 100.0%
セグメント金額構成比
マルチパッケージ販売事業422.3億円100.0%

最新 利益セグメント

マルチパッケージ販売事業 13.8億円 100.0%
マルチパッケージ販売事業 100.0%
セグメント金額構成比
マルチパッケージ販売事業13.8億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-14422.3億円13.8億円8.7億円¥13.65¥109.448.8%19.4億円12.4億円¥5
20252025-04-14364.8億円9.1億円5.0億円¥7.94¥96.9945.9%14.6億円0.3億円¥4
20242024-04-15352.0億円13.3億円5.7億円¥8.84¥92.1546.8%2.1億円-3.9億円¥4
20232023-04-14312.6億円15.6億円10.0億円¥15.54¥86.7251.2%11.8億円6.1億円¥3
20222022-04-14268.5億円13.0億円15.0億円¥22.29¥73.7652.2%5.4億円-1.1億円¥1
20212021-04-14249.5億円9.3億円7.0億円¥10.66¥52.8643.4%12.2億円7.8億円¥0
20202020-04-14214.5億円2.6億円1.8億円¥3.18¥40.1734.0%10.6億円7.8億円¥0
20192019-04-15230.0億円2.0億円1.1億円¥1.98¥37.0728.7%4.4億円4.7億円¥0
20182018-04-16281.3億円-1.7億円-6.4億円¥-12.09¥34.9125.2%-4.1億円-5.2億円¥0
20172017-04-13283.4億円-4.7億円-11.0億円¥-21.82¥47.3630.1%-4.4億円-6.9億円¥0
20162016-04-14292.4億円0.0億円-1.5億円¥-2.95¥68.7337.5%4.9億円3.9億円¥0.5
20152015-04-14294.2億円-3.3億円-13.6億円¥-26.79¥71.7338.2%-1.6億円-5.8億円-
20142014-04-14313.9億円2.5億円-1.9億円¥-3.8¥99.9845.3%7.4億円5.0億円-
20132013-04-15342.0億円6.0億円2.4億円¥473.83¥10,53844.7%9.3億円3.7億円¥220
20122012-04-13361.9億円7.4億円-0.2億円¥-37.76¥10,35043.9%-0.2億円0.6億円¥220
20112011-04-15396.9億円8.9億円3.9億円¥748.57¥10,47947.9%17.9億円14.5億円¥260
20102010-04-20417.6億円12.1億円7.4億円¥1,451¥10,04846.0%14.6億円11.4億円¥300
20092009-04-20415.9億円8.9億円1.4億円¥274.66¥9,03540.0%1.3億円-3.7億円¥260

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥12.58Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 71.9% / Sales 15.8% / OP 51.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.3x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER10.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額88.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比71.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-4.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比15.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF19.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り14.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率48.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.6%配当 2.8% + 純自社株買い 2.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数159件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥143
株価基準日2026-08-03
時価総額88.7億円
PBR1.3x
株主資本PBR1.3x
予想PER11.4x
実績PER10.5x
BPS¥110.31
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.6x

収益・成長

売上高422.3億円
営業利益13.8億円
純利益8.7億円
EPS¥13.65
EPS前年比71.9%
EPS 3年CAGR-4.2%
EPS連続増加1年
売上前年比15.8%
営業利益前年比51.2%
ROE13.2%
ROA6.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率48.8%
営業CF19.4億円
FCF12.4億円
総資産143.1億円
負債合計73.3億円
有利子負債-
現金/時価総額33.6%
現金/総資産20.9%
FCF利回り14.0%
営業CFマージン4.6%
FCFマージン2.9%
営業CF/純利益223.3%
アクルーアル比率-7.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率107.1%
流動比率-
総資産回転率3.05回
自己資本前年比13.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-5.3%
3か月リターン2.9%
12-1か月モメンタム6.7%
6-1か月モメンタム-2.1%
1年ボラティリティ33.9%
1年最大下落-17.8%
52週高値から-8.9%
売買代金中央値1.27億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7