TSE / グロース / 小売業

交換できるくん (7695)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.68x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当2
イベント0
将来展開A (8.6/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.1%、最大12.1%です。 ただし参考最大下落は-21.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.68xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は住設DX事業（89%）・ソリューション事業（11%）が中心、利益は住設DX事業（87%）・ソリューション事業（13%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 126.0億円、営業利益 1.8億円、純利益 0.9億円、営業利益率 1.4%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で166.9%、直近EPS前年比は-3.7%、直近売上前年比は22.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥33.47です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-21.0%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、年率中央値12.1%、最大12.1%、参考最大下落-21.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは2.2億円の黒字、現在候補モデル1件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は1.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は12.1%、参考最大下落は-21.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率12.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率10.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-14.3%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-6.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は住設DX事業（89%）・ソリューション事業（11%）が中心、利益は住設DX事業（87%）・ソリューション事業（13%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 126.0億円、営業利益 1.8億円、純利益 0.9億円、営業利益率 1.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.68x、PER 21.9x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -3.7%、売上前年比 22.4%、売上高 126.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 36.0%、営業CF 2.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: EC市場やリフォーム市場における競争 / サイトへの集客における外部検索エンジン
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 12.1%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.6/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥33.47
予想成長複合87.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は住設DX事業（89%）・ソリューション事業（11%）が中心、利益は住設DX事業（87%）・ソリューション事業（13%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥33.47、予想PERは21.9xです。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払金額 (千円) 着手 完了 提出会社 本社 (東京都渋谷区) 基幹システム、 在庫管理システム、 法…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.6/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥33.47、予想PERは21.9xです。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払金額 (千円) 着手 完了 提出会社 本社 (東京都渋谷区) 基幹システム、 在庫管理システム、 法…
  • 経営課題: (5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 今後更なる事業の安定性の確保と拡大、そしてリスク低減のため、特に下記の5点を重要課題として取組んでおります。
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主に対する利益還元を経営の重要課題の一つと位置付けており、内部留保を充実し、収益基盤の強化及び収益力拡大のための投資に充当することが最大の利益還元につながると考えております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 栗原 将
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -22.5%、売上前年比 22.4%、営業益前年比 8.0%、ROE 4.8%、営業CF 2.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 一方で建築資材費や人件費などのリフォーム工事原価の上昇や高付加価値リフォーム需要の増加を背景に1件あたりのリフォーム工事単価が上昇し、需要の減少分を単価の上昇で補ったことで、同市場規模は前年比横ばいから微減となり、2024年度の市場規模は7.3兆円(前年度比0.5％減)となっております(出所：㈱矢…
  • 新規事業・新製品: 内部留保資金については、財務体質を強化し人材育成、システム開発、知名度向上等、事業拡充、収益基盤の強化拡大のための投資に活用する方針であります。
  • DX・デジタル: ③ システムの安定稼働と強化 当社グループは、インターネット上にてサービスを提供していることから、安定した事業運営を行うにあたりシステムの安定的な稼働が重要であると認識しております。
  • 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度に実施した設備投資等の総額は270,753千円であり、その主なものは、売上拡大のための基幹システムの強化・効率化を目的とした設備投資並びに研修施設開設に伴う内装工事等であります。
  • 構造改革: １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度に実施した設備投資等の総額は270,753千円であり、その主なものは、売上拡大のための基幹システムの強化・効率化を目的とした設備投資並びに研修施設開設に伴う内装工事等であります。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 153.0億円 / 営業利益 4.5億円 / 純利益 2.5億円 / EPS ¥33.47 / 年配当 ¥0
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 87.5%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -70.5% / 前年同期比 -108.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.7% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上153.0億円
予想営業利益4.5億円
予想純利益2.5億円
予想EPS¥33.47
予想年配当¥0
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合87.5%
四半期進捗-70.5%
四半期前年比-108.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.7%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 126.0億円、営業利益 1.8億円、EPS ¥12.7 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 47.2億円営業利益 2021: 2.6億円売上 2022: 48.1億円営業利益 2022: 1.0億円売上 2023: 60.4億円営業利益 2023: 3.0億円売上 2024: 75.7億円営業利益 2024: 3.3億円売上 2025: 102.9億円営業利益 2025: 1.6億円売上 2026: 126.0億円営業利益 2026: 1.8億円 202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥116.38 / 下限 ¥-15.18 EPS 2021: ¥97.27EPS 2022: ¥29.38EPS 2023: ¥81.91EPS 2024: ¥101.2EPS 2025: ¥39.57EPS 2026: ¥12.7 202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2021¥97.27-
2022¥29.38-69.8%
2023¥81.91178.8%
2024¥101.223.6%
2025¥39.57-60.9%
2026¥12.7-67.9%

最新 売上セグメント

住設DX事業 112.7億円 89.5%ソリューション事業 13.3億円 10.5%
住設DX事業 89.5%ソリューション事業 10.5%
セグメント金額構成比
住設DX事業112.7億円89.5%
ソリューション事業13.3億円10.5%

最新 利益セグメント

住設DX事業 1.6億円 87.2%ソリューション事業 0.2億円 12.8%
住設DX事業 87.2%ソリューション事業 12.8%
セグメント金額構成比
住設DX事業1.6億円87.2%
ソリューション事業0.2億円12.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14126.0億円1.8億円0.9億円¥12.7¥274.0136.0%2.2億円0.9億円¥0
20252025-05-14102.9億円1.6億円0.9億円¥39.57¥708.7642.3%0.5億円-4.8億円¥0
20242024-05-1575.7億円3.3億円2.3億円¥101.2¥562.0940.1%1.5億円-4.4億円¥0
20232023-05-1260.4億円3.0億円1.9億円¥81.91¥462.6847.3%3.3億円2.5億円¥0
20222022-05-1348.1億円1.0億円0.7億円¥29.38¥377.2857.2%-0.1億円-1.5億円¥0
20212021-05-1447.2億円2.6億円2.0億円¥97.27¥350.8251.9%3.1億円2.8億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER21.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥33.47Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -3.7% / Sales 22.4% / OP 8.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.68x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER57.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額54.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE4.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-3.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-22.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比22.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF2.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率36.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-214.5%配当 0.0% + 純自社株買い -214.5% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。 該当モデルの過去年率平均最大は12.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥733
株価基準日2026-08-03
時価総額54.7億円
PBR2.68x
株主資本PBR2.64x
予想PER21.9x
実績PER57.7x
BPS¥274.01
NCAV倍率-
EV/EBIT代理42.8x

収益・成長

売上高126.0億円
営業利益1.8億円
純利益0.9億円
EPS¥12.7
EPS前年比-3.7%
EPS 3年CAGR-22.5%
EPS連続増加0年
売上前年比22.4%
営業利益前年比8.0%
ROE4.8%
ROA1.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率36.0%
営業CF2.2億円
FCF0.9億円
総資産56.9億円
負債合計36.1億円
有利子負債-
現金/時価総額28.5%
現金/総資産27.5%
FCF利回り1.6%
営業CFマージン1.7%
FCFマージン0.7%
営業CF/純利益238.5%
アクルーアル比率-2.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率174.2%
流動比率-
総資産回転率2.61回
自己資本前年比22.8%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-6.2%
3か月リターン0.7%
12-1か月モメンタム-8.9%
6-1か月モメンタム-12.6%
1年ボラティリティ26.7%
1年最大下落-21.0%
52週高値から-15.3%
売買代金中央値568万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score4
品質12点2.5