TSE / スタンダード / 精密機器

ナカニシ (7716)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.19x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当16
イベント0
将来展開C (6/10)
業界将来性A (8.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは16件重なっています（PBR系5件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大18.2%です。 ただし参考最大下落は-16.5%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.19xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はDental Products（59%）・DCIProducts（25%）・Industrial Products（9%）が中心、利益はDental Products（83%）・Surgical Products（13%）・Industrial Products（4%）が主な稼ぎ頭、一方でDCIProduct… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 811.8億円、営業利益 140.9億円、純利益 -24.0億円、営業利益率 17.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で252.6%、直近EPS前年比は-128.3%、直近売上前年比は5.4%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥133.96です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-16.5%です。 統計モデル実績は該当モデル16件、年率中央値12.2%、最大18.2%、参考最大下落-16.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率71.0%、営業CFは166.5億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル14件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.2%、参考最大下落は-16.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.5%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル16件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月55.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDental Products（59%）・DCIProducts（25%）・Industrial Products（9%）が中心、利益はDental Products（83%）・Surgical Products（13%）・Industrial Products（4%）が主な稼ぎ頭、一方でDCIProducts（損失4.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 811.8億円、営業利益 140.9億円、純利益 -24.0億円、営業利益率 17.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.19x、PER 23x）。
  • 現在候補モデルに16件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -128.3%、売上前年比 5.4%、売上高 811.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 71.0%、営業CF 166.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.2%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6/10)
業界将来性A (8.3/10)
予想EPS¥133.96
予想成長複合14.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDental Products（59%）・DCIProducts（25%）・Industrial Products（9%）が中心、利益はDental Products（83%）・Surgical Products（13%）・Industrial Products（4%）が主な稼ぎ頭、一方でDCIProducts（損失4.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥133.96、予想PERは23xです。
  • 経営課題: 1.歯科事業 ・歯科用ハンドピース等の主力製品におけるブランド力および販売力の一層の強化 ・OEMおよびDSOビジネスの拡大を通じた、安定的かつ継続的な収益の確保 ・予防歯科・訪問診療関連製品等の拡充による、製品ラインアップの強化 ・新興国市場における価格競争を見据えた、コスト競争力を意識した製品…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6/10)
経営者実績C (5.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.3/10)
同業社数47
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥133.96、予想PERは23xです。
  • 経営課題: 1.歯科事業 ・歯科用ハンドピース等の主力製品におけるブランド力および販売力の一層の強化 ・OEMおよびDSOビジネスの拡大を通じた、安定的かつ継続的な収益の確保 ・予防歯科・訪問診療関連製品等の拡充による、製品ラインアップの強化 ・新興国市場における価格競争を見据えた、コスト競争力を意識した製品…
  • 経営課題: また、当社グループは、長期ビジョンに基づき、持続的な成長を実現するために、2025年より中期経営計画NV2030（2025年～2030年）をスタートさせております。
  • 還元方針: 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題のひとつと位置付けており、事業基盤の強化や成長領域への投資を適正かつ積極的に推進しつつ、株主の皆様への利益還元をバランスよく行ってまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 中西 英一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -128.3%、売上前年比 5.4%、営業益前年比 -3.5%、ROE -2.0%、営業CF 166.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 1.歯科事業 ・歯科用ハンドピース等の主力製品におけるブランド力および販売力の一層の強化 ・OEMおよびDSOビジネスの拡大を通じた、安定的かつ継続的な収益の確保 ・予防歯科・訪問診療関連製品等の拡充による、製品ラインアップの強化 ・新興国市場における価格競争を見据えた、コスト競争力を意識した製品…
  • 高付加価値化: 1.歯科事業 ・歯科用ハンドピース等の主力製品におけるブランド力および販売力の一層の強化 ・OEMおよびDSOビジネスの拡大を通じた、安定的かつ継続的な収益の確保 ・予防歯科・訪問診療関連製品等の拡充による、製品ラインアップの強化 ・新興国市場における価格競争を見据えた、コスト競争力を意識した製品…
  • 新規事業・新製品: 1.歯科事業 ・歯科用ハンドピース等の主力製品におけるブランド力および販売力の一層の強化 ・OEMおよびDSOビジネスの拡大を通じた、安定的かつ継続的な収益の確保 ・予防歯科・訪問診療関連製品等の拡充による、製品ラインアップの強化 ・新興国市場における価格競争を見据えた、コスト競争力を意識した製品…
  • DX・デジタル: また品質基本方針として、「品質第一を基本とし全員参加の品質管理により顧客の満足と信頼に応える」を掲げ1997年にISO9001(品質マネジメントシステムに関する国際規格)の認証を取得すると共に1999年にはISO14001(環境マネジメントシステムに関する国際規格)の認証も取得し、全社員による徹底…
  • 設備・生産能力: 各報告セグメントに属する主要製品 報告セグメント 主要製品 歯科事業 治療用ハンドピース、技工用マイクロモーター＆ハンドピース、口腔外科用ハンドピース、滅菌器、部品その他 DCI事業 デンタルチェアー、デンタルユニット用パーツ 外科事業 医療用マイクロモーター＆ハンドピース、部品その他 機工事業…

同業の業界将来性

  • 同業47社で比較
  • 売上成長中央値 5.1%
  • 営業益成長中央値 9.3%
  • EPS成長中央値 5.5%
  • ROE中央値 8.7%
  • 12か月株価中央値 33.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 901.9億円 / 営業利益 162.2億円 / 純利益 111.9億円 / EPS ¥133.96 / 年配当 ¥60
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 14.0%）。
  • 3Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.8% / 前年同期比 -7.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上901.9億円
予想営業利益162.2億円
予想純利益111.9億円
予想EPS¥133.96
予想年配当¥60
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正2.3%
予想成長複合14.0%
四半期進捗73.8%
四半期前年比-7.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 811.8億円、営業利益 140.9億円、EPS ¥-28.7 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 230.2億円営業利益 2008: 78.2億円売上 2009: 199.8億円営業利益 2009: 62.5億円売上 2010: 222.1億円営業利益 2010: 76.0億円売上 2011: 222.7億円営業利益 2011: 71.9億円売上 2012: 225.8億円営業利益 2012: 66.6億円売上 2013: 262.4億円営業利益 2013: 75.4億円売上 2014: 309.1億円営業利益 2014: 92.9億円売上 2015: 318.6億円営業利益 2015: 96.0億円売上 2016: 318.3億円営業利益 2016: 84.6億円売上 2017: 343.4億円営業利益 2017: 94.7億円売上 2018: 365.4億円営業利益 2018: 97.2億円売上 2019: 354.2億円営業利益 2019: 93.0億円売上 2020: 330.6億円営業利益 2020: 85.4億円売上 2021: 448.6億円営業利益 2021: 137.5億円売上 2022: 486.7億円営業利益 2022: 153.9億円売上 2023: 596.9億円営業利益 2023: 143.0億円売上 2024: 770.4億円営業利益 2024: 146.0億円売上 2025: 811.8億円営業利益 2025: 140.9億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥929.19 / 下限 ¥-153.64 EPS 2008: ¥576.89EPS 2009: ¥697.7EPS 2010: ¥765.72EPS 2011: ¥779.53EPS 2012: ¥726.32EPS 2013: ¥804.25EPS 2014: ¥238.01EPS 2015: ¥213.66EPS 2016: ¥183.46EPS 2017: ¥254.26EPS 2018: ¥87.59EPS 2019: ¥81.97EPS 2020: ¥74.49EPS 2021: ¥116.73EPS 2022: ¥145.48EPS 2023: ¥268.04EPS 2024: ¥101.37EPS 2025: ¥-28.7 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥576.89-
2009¥697.720.9%
2010¥765.729.7%
2011¥779.531.8%
2012¥726.32-6.8%
2013¥804.2510.7%
2014¥238.01-70.4%
2015¥213.66-10.2%
2016¥183.46-14.1%
2017¥254.2638.6%
2018¥87.59-65.6%
2019¥81.97-6.4%
2020¥74.49-9.1%
2021¥116.7356.7%
2022¥145.4824.6%
2023¥268.0484.2%
2024¥101.37-62.2%
2025¥-28.7-128.3%

最新 売上セグメント

Dental Products 482.0億円 59.4%DCIProducts 205.4億円 25.3%Surgical Products 55.4億円 6.8%Industrial Products 69.1億円 8.5%
Dental Products 59.4%DCIProducts 25.3%Surgical Products 6.8%Industrial Products 8.5%
セグメント金額構成比
Dental Products482.0億円59.4%
DCIProducts205.4億円25.3%
Surgical Products55.4億円6.8%
Industrial Products69.1億円8.5%

最新 利益セグメント

Dental Products 168.5億円 82.9%Surgical Products 26.7億円 13.1%Industrial Products 8.2億円 4.0%
Dental Products 82.9%Surgical Products 13.1%Industrial Products 4.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Dental Products168.5億円82.9%
DCIProducts-4.9億円-
Surgical Products26.7億円13.1%
Industrial Products8.2億円4.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-12811.8億円140.9億円-24.0億円¥-28.7¥1,36971.0%166.5億円79.7億円¥54
20242025-02-12770.4億円146.0億円85.8億円¥101.37¥1,43176.3%153.0億円73.6億円¥52
20232024-02-13596.9億円143.0億円228.3億円¥268.04¥1,32380.2%85.5億円-106.0億円¥50
20222023-02-09486.7億円153.9億円124.7億円¥145.48¥1,06688.8%77.6億円14.5億円¥46
20212022-02-09448.6億円137.5億円101.0億円¥116.73¥959.5987.5%119.7億円78.2億円¥37
20202021-02-12330.6億円85.4億円64.5億円¥74.49¥877.9592.3%91.8億円78.0億円¥30
20192020-02-07354.2億円93.0億円71.0億円¥81.97¥834.3293.2%70.2億円27.0億円¥30
20182019-02-07365.4億円97.2億円75.9億円¥87.59¥772.7491.2%87.2億円69.7億円¥31
20172018-02-09343.4億円94.7億円73.4億円¥254.26¥2,17590.4%65.2億円11.8億円¥78
20162017-02-08318.3億円84.6億円53.0億円¥183.46¥1,93090.0%53.8億円61.9億円¥60
20152016-02-05318.6億円96.0億円62.0億円¥213.66¥1,82690.2%57.7億円32.2億円¥45
20142015-02-06309.1億円92.9億円69.7億円¥238.01¥1,71389.1%76.8億円71.3億円¥50
20132014-02-07262.4億円75.4億円47.4億円¥804.25¥7,55187.3%61.3億円7.2億円¥120
20122013-02-08225.8億円66.6億円43.4億円¥726.32¥6,56190.2%44.4億円27.0億円¥100
20112012-02-10222.7億円71.9億円46.9億円¥779.53¥5,79190.3%51.0億円19.1億円¥100
20102011-02-14222.1億円76.0億円46.9億円¥765.72¥5,21490.4%44.3億円37.7億円¥80
20092010-02-12199.8億円62.5億円43.4億円¥697.7¥4,67886.9%61.6億円33.1億円¥80
20082009-02-12230.2億円78.2億円38.9億円¥576.89¥4,06084.1%42.6億円87.0億円¥80

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER23xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥133.96Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -128.3% / Sales 5.4% / OP -3.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.19x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-107x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2553.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE-2.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-128.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF166.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン20.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-12.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率71.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.4%配当 2.0% + 純自社株買い 1.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数16件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,075
株価基準日2026-08-03
時価総額2553.6億円
PBR2.19x
株主資本PBR2.19x
予想PER23x
実績PER-107x
BPS¥1,402
NCAV倍率-
EV/EBIT代理18.1x

収益・成長

売上高811.8億円
営業利益140.9億円
純利益-24.0億円
EPS¥-28.7
EPS前年比-128.3%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比5.4%
営業利益前年比-3.5%
ROE-2.0%
ROA-1.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率71.0%
営業CF166.5億円
FCF79.7億円
総資産1601.5億円
負債合計460.8億円
有利子負債-
現金/時価総額18.0%
現金/総資産28.7%
FCF利回り3.1%
営業CFマージン20.5%
FCFマージン9.8%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-12.0%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動5.8%
負債自己資本比率39.6%
流動比率-
総資産回転率0.51回
自己資本前年比-5.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン55.8%
3か月リターン10.4%
12-1か月モメンタム55.6%
6-1か月モメンタム36.0%
1年ボラティリティ28.1%
1年最大下落-11.8%
52週高値から-3.8%
売買代金中央値6.31億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score4
品質12点4.5