TSE / プライム / 精密機器

メニコン (7780)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.37x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当24
イベント0
将来展開B (7.4/10)
業界将来性A (8.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系12件、成長系5件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大19.0%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.37xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はビジョンケア事業（93%）・その他・未分類（7%）が中心、利益はビジョンケア事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失8.6億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1256.0億円、営業利益 102.4億円、純利益 59.2億円、営業利益率 8.1%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で86.5%、直近EPS前年比は6.9%、直近売上前年比は3.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥87.58です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値12.7%、最大19.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは118.4億円の黒字、EPS前年比6.9%、業績履歴11期を確認、現在候補モデル18件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月46.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はビジョンケア事業（93%）・その他・未分類（7%）が中心、利益はビジョンケア事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失8.6億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1256.0億円、営業利益 102.4億円、純利益 59.2億円、営業利益率 8.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.37x、PER 19.9x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 6.9%、売上前年比 3.4%、売上高 1256.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 48.5%、営業CF 118.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 訴訟 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.0%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.4/10)
業界将来性A (8.3/10)
予想EPS¥87.58
予想成長複合7.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はビジョンケア事業（93%）・その他・未分類（7%）が中心、利益はビジョンケア事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失8.6億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥87.58、予想PERは19.9xです。
  • 業績見通し: (1) 経営成績 当社グループは、中期経営計画「Vision2030」のスローガン‘新しい「みる」を世界に’の実現に向けて、２つの成長戦略として「１DAY戦略方針：独創性のある製品とサービスで、１DAYグローバルトッププレーヤーを目指す」、「オルソケラトロジー関連（近視進行抑制関連）戦略方針：近視…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.4/10)
経営者実績B (7.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.3/10)
同業社数47
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥87.58、予想PERは19.9xです。
  • 業績見通し: (1) 経営成績 当社グループは、中期経営計画「Vision2030」のスローガン‘新しい「みる」を世界に’の実現に向けて、２つの成長戦略として「１DAY戦略方針：独創性のある製品とサービスで、１DAYグローバルトッププレーヤーを目指す」、「オルソケラトロジー関連（近視進行抑制関連）戦略方針：近視…
  • 経営課題: ④ 事業領域の拡大（ヘルスケア・ライフケア事業） 当社グループはビジョンケア領域を事業の中心に据えておりますが、中期経営計画である「Vision2030」におきましては、ビジョンケア事業に次ぐ第２の柱となる事業の創出を目指し、ヘルスケア・ライフケア事業に取り組んでおります。
  • 業績見通し: 経営方針・経営戦略等又は経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、中期経営計画「Vision2030」を策定し、‘新しい「みる」を世界に’をスローガンに掲げ、五感を通じて人々が幸せや豊かさを実感できるような商品やサービスの提供を目指しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 ＣＥＯ 川 浦 康 嗣
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -6.7%、売上前年比 3.4%、営業益前年比 1.8%、ROE 6.5%、営業CF 118.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 「オルソケラトロジー関連（近視進行抑制関連）戦略方針」のもと、市場の大きい中国を含むアジアを中心にグローバルでオルソケラトロジーレンズや、オルソケラトロジーレンズに使用されるケア用品の販売を実施してまいりました。
  • 新規事業・新製品: 内部留保資金の使途につきましては、１日使い捨てコンタクトレンズを中心とした生産設備への投資、新製品開発強化及び賃上げによる人的資本の強化等の将来の成長に向けた投資費用等に活用していく予定であります。
  • DX・デジタル: (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは、製品開発から顧客サービスまで一貫した優秀なシステム・体制を構築・維持しながら、社会に役立つ製品とサービスを世界中へ提供し、顧客からの信頼・支持を得ることを目標としております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定額 着手年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 各務原工場 （岐阜県各務原市） ビジョンケア事業 生産ライン 生…
  • 資本効率・還元: 当該中期経営計画では、持続的な成長、効率的な経営及び株主価値の向上のために、具体的な数値目標として2028年３月期において連結売上高1,400億円超、営業利益率12％、ROE12％の達成をマイルストーンと定め活動しております。

同業の業界将来性

  • 同業47社で比較
  • 売上成長中央値 5.1%
  • 営業益成長中央値 9.3%
  • EPS成長中央値 5.5%
  • ROE中央値 8.7%
  • 12か月株価中央値 33.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1330.0億円 / 営業利益 110.0億円 / 純利益 65.0億円 / EPS ¥87.58 / 年配当 ¥28
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.2%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.7% / 前年同期比 -6.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上1330.0億円
予想営業利益110.0億円
予想純利益65.0億円
予想EPS¥87.58
予想年配当¥28
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合7.2%
四半期進捗50.7%
四半期前年比-6.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1256.0億円、営業利益 102.4億円、EPS ¥79.11 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2016: 673.3億円営業利益 2016: 34.6億円売上 2017: 720.5億円営業利益 2017: 39.1億円売上 2018: 766.7億円営業利益 2018: 43.9億円売上 2019: 809.0億円営業利益 2019: 55.7億円売上 2020: 845.2億円営業利益 2020: 70.3億円売上 2021: 862.1億円営業利益 2021: 81.1億円売上 2022: 1001.7億円営業利益 2022: 99.6億円売上 2023: 1101.9億円営業利益 2023: 120.6億円売上 2024: 1161.9億円営業利益 2024: 89.5億円売上 2025: 1214.9億円営業利益 2025: 100.5億円売上 2026: 1256.0億円営業利益 2026: 102.4億円 20162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥181.32 / 下限 ¥-23.65 EPS 2016: ¥125.04EPS 2017: ¥143.5EPS 2018: ¥75.67EPS 2019: ¥101.63EPS 2020: ¥112.25EPS 2021: ¥157.67EPS 2022: ¥85.72EPS 2023: ¥97.25EPS 2024: ¥59.65EPS 2025: ¥74.03EPS 2026: ¥79.11 20162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2016¥125.04-
2017¥143.514.8%
2018¥75.67-47.3%
2019¥101.6334.3%
2020¥112.2510.4%
2021¥157.6740.5%
2022¥85.72-45.6%
2023¥97.2513.5%
2024¥59.65-38.7%
2025¥74.0324.1%
2026¥79.116.9%

最新 売上セグメント

ビジョンケア事業 1165.2億円 92.8%その他・未分類 90.8億円 7.2%
ビジョンケア事業 92.8%その他・未分類 7.2%
セグメント金額構成比
ビジョンケア事業1165.2億円92.8%
その他・未分類90.8億円7.2%

最新 利益セグメント

ビジョンケア事業 174.7億円 100.0%
ビジョンケア事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ビジョンケア事業174.7億円100.0%
その他・未分類-8.6億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-131256.0億円102.4億円59.2億円¥79.11¥1,27248.5%118.4億円-46.5億円¥28
20252025-05-141214.9億円100.5億円56.2億円¥74.03¥1,12345.5%139.4億円-57.2億円¥28
20242024-05-141161.9億円89.5億円45.4億円¥59.65¥1,04144.1%118.7億円-97.1億円¥25
20232023-05-151101.9億円120.6億円73.8億円¥97.25¥953.7447.5%127.5億円-10.3億円¥25
20222022-05-121001.7億円99.6億円64.8億円¥85.72¥859.0349.7%127.2億円-34.3億円¥20
20212021-05-13862.1億円81.1億円59.5億円¥157.67¥1,56546.7%106.3億円-50.0億円¥35
20202020-05-28845.2億円70.3億円40.6億円¥112.25¥1,41561.2%87.1億円10.6億円¥28
20192019-05-14809.0億円55.7億円35.8億円¥101.63¥1,20554.3%70.2億円20.7億円¥28
20182018-05-14766.7億円43.9億円26.6億円¥75.67¥1,13955.8%78.6億円87.6億円¥25
20172017-05-11720.5億円39.1億円25.4億円¥143.5¥2,14452.0%52.0億円-8.7億円¥38
20162016-05-12673.3億円34.6億円22.2億円¥125.04¥2,09855.8%78.6億円45.7億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥87.58Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 6.9% / Sales 3.4% / OP 1.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.37x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER22x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1294.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比6.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-6.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF118.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率48.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.9%配当 1.6% + 純自社株買い 2.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,744
株価基準日2026-08-03
時価総額1294.0億円
PBR1.37x
株主資本PBR1.36x
予想PER19.9x
実績PER22x
BPS¥1,272
NCAV倍率-
EV/EBIT代理19.2x

収益・成長

売上高1256.0億円
営業利益102.4億円
純利益59.2億円
EPS¥79.11
EPS前年比6.9%
EPS 3年CAGR-6.7%
EPS連続増加2年
売上前年比3.4%
営業利益前年比1.8%
ROE6.5%
ROA3.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率48.5%
営業CF118.4億円
FCF-46.5億円
総資産1946.4億円
負債合計995.3億円
有利子負債-
現金/時価総額25.0%
現金/総資産16.7%
FCF利回り-3.6%
営業CFマージン9.4%
FCFマージン-3.7%
営業CF/純利益200.1%
アクルーアル比率-3.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率104.7%
流動比率-
総資産回転率0.66回
自己資本前年比10.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン46.4%
3か月リターン7.7%
12-1か月モメンタム45.1%
6-1か月モメンタム6.4%
1年ボラティリティ29.3%
1年最大下落-22.2%
52週高値から-8.2%
売買代金中央値3.20億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7