TSE / グロース / その他製品

ＭＴＧ (7806)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR5.24x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当2
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-29.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは5.24xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はDirect Marketing Business（38%）・Retail Store Business（31%）・Brand Store Business（25%）が中心、利益はDirect Marketing Business（56%）・Brand Store Business（23%）・Retail S… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 988.1億円、営業利益 106.7億円、純利益 79.3億円、営業利益率 10.8%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で69.3%、直近EPS前年比は249.7%、直近売上前年比は37.5%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥254.3です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-29.1%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-29.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率67.8%、営業CFは78.3億円の黒字、EPS前年比249.7%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-29.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月75.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDirect Marketing Business（38%）・Retail Store Business（31%）・Brand Store Business（25%）が中心、利益はDirect Marketing Business（56%）・Brand Store Business（23%）・Retail Store Business（19%）が主な稼ぎ頭、一方でGlobal Business（損失4.8億円）・Smart Ring Business（損失4.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 988.1億円、営業利益 106.7億円、純利益 79.3億円、営業利益率 10.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 5.24x、PER 30.7x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 249.7%、売上前年比 37.5%、売上高 988.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 67.8%、営業CF 78.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 消費者ニーズへ適合しない / 特定のブランド及び商品への依存
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書8件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥254.3
予想成長複合31.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDirect Marketing Business（38%）・Retail Store Business（31%）・Brand Store Business（25%）が中心、利益はDirect Marketing Business（56%）・Brand Store Business（23%）・Retail Store Business（19%）が主な稼ぎ頭、一方でGlobal Business（損失4.8億円）・Smart Ring Business（損失4.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥254.3、予想PERは30.7xです。
  • 経営課題: （５）経営環境及び優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 今後の我が国経済の見通しにつきましては、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果により、景気は引き続き緩やかに回復すると見込まれております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥254.3、予想PERは30.7xです。
  • 経営課題: （５）経営環境及び優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 今後の我が国経済の見通しにつきましては、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果により、景気は引き続き緩やかに回復すると見込まれております。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び 完了予定年月 移転予定 時期 増床予定 面積 (㎡) 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出 会社 本社 （愛知県名古屋…
  • 経営課題: ② 経営システムの強化 当社グループは、今後の継続的な企業成長を実現するために、多数の経営者意識を持った人材の育成及びリアルタイムな経営数字に基づく迅速かつ高度な意思決定が必要となります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松下 剛
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 43.3%、売上前年比 37.5%、営業益前年比 225.5%、ROE 16.6%、営業CF 78.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ⑥ 海外戦略の再構築 海外での販売不振に対し、各海外グループ会社を本社で一元的に管理する管理体制の強化を行うとともに、アジア各国における代理店戦略の強化を最重点課題とし、早期黒字化に取り組んでまいります。
  • 高付加価値化: また、後日六本木ヒルズにて、トップスタイリストを招待した新商品のプレミアム発表会「リファ美容師ナイト」を開催し、約550サロンの方々が参加され、実際に商品を体感して頂き大変活況で好評を博しました。
  • 新規事業・新製品: 当連結会計年… 当社グループは、世界中の人々の人生をより美しく、より健康的に輝かせるためにBEAUTY、WELLNESSの領域においてブランド、商品、サービスの開発に取り組み、新規事業の立ち上げ、積極的な新商品開発、マーケティング、当社技術の研究発表、市場開拓、海外展開及び事業提携を進めてまいりま…
  • DX・デジタル: GO VITAL. このコーポレートメッセージのもと、VITAL LIFEの実現に取り組んでまいります。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び 完了予定年月 移転予定 時期 増床予定 面積 (㎡) 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出 会社 本社 （愛知県名古屋…

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-12時点です: 売上 1350.0億円 / 営業利益 150.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥254.3 / 年配当 ¥33
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 5.3%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 31.0%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-12
予想売上1350.0億円
予想営業利益150.0億円
予想純利益100.0億円
予想EPS¥254.3
予想年配当¥33
90日予想修正5.3%
期初からの予想修正11.8%
予想成長複合31.0%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数2

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 988.1億円、営業利益 106.7億円、EPS ¥201.68 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2018: 583.8億円営業利益 2018: 69.2億円売上 2019: 360.5億円営業利益 2019: -144.2億円売上 2020: 348.4億円営業利益 2020: 12.2億円売上 2021: 428.0億円営業利益 2021: 38.9億円売上 2022: 489.8億円営業利益 2022: 32.4億円売上 2023: 601.5億円営業利益 2023: 36.0億円売上 2024: 718.6億円営業利益 2024: 32.8億円売上 2025: 988.1億円営業利益 2025: 106.7億円 20182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥330.92 / 下限 ¥-789.15 EPS 2018: ¥116.9EPS 2019: ¥-659.91EPS 2020: ¥38.44EPS 2021: ¥141.76EPS 2022: ¥68.5EPS 2023: ¥50.35EPS 2024: ¥57.68EPS 2025: ¥201.68 20182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2018¥116.9-
2019¥-659.91-664.5%
2020¥38.44105.8%
2021¥141.76268.8%
2022¥68.5-51.7%
2023¥50.35-26.5%
2024¥57.6814.6%
2025¥201.68249.7%

最新 売上セグメント

Direct Marketing Business 377.9億円 38.2%Brand Store Business 247.6億円 25.1%Retail Store Business 303.9億円 30.8%Global Business 14.7億円 1.5%Smart Ring Business 5.4億円 0.5%その他 38.6億円 3.9%
Direct Marketing Business 38.2%Brand Store Business 25.1%Retail Store Business 30.8%Global Business 1.5%Smart Ring Business 0.5%その他 3.9%
セグメント金額構成比
Direct Marketing Business377.9億円38.2%
Brand Store Business247.6億円25.1%
Retail Store Business303.9億円30.8%
Global Business14.7億円1.5%
Smart Ring Business5.4億円0.5%
その他38.6億円3.9%

最新 利益セグメント

Direct Marketing Business 106.2億円 55.7%Brand Store Business 44.1億円 23.1%Retail Store Business 36.1億円 18.9%その他 4.3億円 2.3%
Direct Marketing Business 55.7%Brand Store Business 23.1%Retail Store Business 18.9%その他 2.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Direct Marketing Business106.2億円55.7%
Brand Store Business44.1億円23.1%
Retail Store Business36.1億円18.9%
Global Business-4.8億円-
Smart Ring Business-4.2億円-
その他4.3億円2.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-11988.1億円106.7億円79.3億円¥201.68¥1,29867.8%78.3億円-35.0億円¥25
20242025-03-07718.6億円32.8億円22.8億円¥57.68¥1,11276.0%9.8億円-35.2億円¥13
20232023-11-09601.5億円36.0億円19.8億円¥50.35¥1,06477.0%26.9億円-1.0億円¥10
20222022-11-10489.8億円32.4億円26.9億円¥68.5¥1,03781.8%18.8億円0.0億円¥10
20212021-11-12428.0億円38.9億円55.9億円¥141.76¥974.2581.1%39.3億円31.8億円¥10
20202020-11-13348.4億円12.2億円15.2億円¥38.44¥84380.1%15.4億円-1.6億円¥0
20192019-12-09360.5億円-144.2億円-262.1億円¥-659.91¥795.7677.2%-115.9億円-161.4億円¥0
20182019-07-12583.8億円69.2億円40.0億円¥116.9¥1,46380.4%-12.2億円-67.3億円¥1.61

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER30.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥254.3Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 249.7% / Sales 37.5% / OP 225.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度5.24x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER38.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3068.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE16.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比249.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR43.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比37.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF78.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率67.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.0%配当 0.4% + 純自社株買い 1.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥7,800
株価基準日2026-08-03
時価総額3068.1億円
PBR5.24x
株主資本PBR5.24x
予想PER30.7x
実績PER38.7x
BPS¥1,487
NCAV倍率-
EV/EBIT代理30x

収益・成長

売上高988.1億円
営業利益106.7億円
純利益79.3億円
EPS¥201.68
EPS前年比249.7%
EPS 3年CAGR43.3%
EPS連続増加2年
売上前年比37.5%
営業利益前年比225.5%
ROE16.6%
ROA11.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率67.8%
営業CF78.3億円
FCF-35.0億円
総資産752.0億円
負債合計242.0億円
有利子負債-
現金/時価総額3.7%
現金/総資産15.0%
FCF利回り-1.1%
営業CFマージン7.9%
FCFマージン-3.5%
営業CF/純利益98.7%
アクルーアル比率0.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.2%
負債自己資本比率41.4%
流動比率-
総資産回転率1.48回
自己資本前年比14.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン75.3%
3か月リターン27.9%
12-1か月モメンタム75.8%
6-1か月モメンタム75.6%
1年ボラティリティ59.9%
1年最大下落-29.1%
52週高値から-4.3%
売買代金中央値7.92億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5