TSE / プライム / その他製品

パイロットコーポレーション (7846)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.37x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当88
イベント0
将来展開C (5.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは88件重なっています（PBR系41件、成長系19件、品質系46件）。 該当モデル実績は年率中央値17.4%、最大20.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.37xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は米州（30%）・日本（30%）・欧州（22%）が中心、利益は日本（71%）・米州（15%）・欧州（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1263.9億円、営業利益 166.5億円、純利益 120.6億円、営業利益率 13.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で57.8%、直近EPS前年比は-18.4%、直近売上前年比は0.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥43.93です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル88件、年率中央値17.4%、最大20.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率80.8%、営業CFは170.0億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル27件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は0.2%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル88件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は米州（30%）・日本（30%）・欧州（22%）が中心、利益は日本（71%）・米州（15%）・欧州（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1263.9億円、営業利益 166.5億円、純利益 120.6億円、営業利益率 13.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.37x、PER 40.8x）。
  • 現在候補モデルに88件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 -18.4%、売上前年比 0.2%、売上高 1263.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 80.8%、営業CF 170.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥131.8
予想成長複合7.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は米州（30%）・日本（30%）・欧州（22%）が中心、利益は日本（71%）・米州（15%）・欧州（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥43.93、予想PERは40.8xです。
  • 経営課題: a．注力する経営課題 2025-2027中期経営計画においては、注力する経営課題を設定しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.8/10)
経営者実績C (6.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥131.8、予想PERは40.8xです。
  • 経営課題: a．注力する経営課題 2025-2027中期経営計画においては、注力する経営課題を設定しております。
  • 還元方針: 「2025-2027 中期経営計画」におきましては、累進配当を導入するとともに機動的に自己株式の取得も行い、総還元性向50％以上を目標とし、株主還元を強化することを基本方針としております。
  • 業績見通し: (1) 経営成績の状況 2025年12月期からの３年間を対象とする2025-2027中期経営計画では、主力事業である筆記具事業の海外展開強化と、新たな事業を創出し、当社グループ「2030年ビジョン」の実現に向けて、「変化に適応するグループ経営基盤の強化」を進めるフェーズと定め、「絶え間なき進化」を…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 藤 﨑 文 男
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -7.4%、売上前年比 0.2%、営業益前年比 -6.5%、ROE 8.4%、営業CF 170.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 主力事業である筆記具事業の海外展開強化と新たな事業の創出をし、「2030年ビジョン」実現に向けて「変化に適応するグループ経営基盤の強化」を進めるフェーズと定め、「絶え間なき進化」を遂げてまいります。
  • 新規事業・新製品: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金 調達 方法 着手 年月 完了 予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 平塚工場 (神奈川県平塚市) 日本 開発棟他…
  • DX・デジタル: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金 調達 方法 着手 年月 完了 予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 平塚工場 (神奈川県平塚市) 日本 開発棟他…
  • 設備・生産能力: 成長投資は、伊勢崎工場の設備投資計画の見直しを受け、縮小いたします。
  • 構造改革: １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度の設備投資額は、総額7,856百万円であり、主として生産工場の再編、筆記具生産設備の増強及び合理化のためのものであります。

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-11時点です: 売上 1330.0億円 / 営業利益 180.0億円 / 純利益 140.0億円 / EPS ¥131.8
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.8%）。
  • 3Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 71.4% / 前年同期比 -0.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上1330.0億円
予想営業利益180.0億円
予想純利益140.0億円
予想EPS¥131.8
予想年配当-
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合7.8%
四半期進捗71.4%
四半期前年比-0.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1263.9億円、営業利益 166.5億円、EPS ¥317.02 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 800.8億円営業利益 2008: 66.4億円売上 2009: 666.5億円営業利益 2009: 21.1億円売上 2010: 693.6億円営業利益 2010: 52.2億円売上 2011: 693.4億円営業利益 2011: 49.0億円売上 2012: 712.4億円営業利益 2012: 63.2億円売上 2013: 825.6億円営業利益 2013: 96.5億円売上 2014: 902.7億円営業利益 2014: 142.7億円売上 2015: 991.6億円営業利益 2015: 193.1億円売上 2016: 983.5億円営業利益 2016: 210.1億円売上 2017: 1041.2億円営業利益 2017: 199.7億円売上 2018: 1040.4億円営業利益 2018: 209.3億円売上 2019: 1037.1億円営業利益 2019: 191.4億円売上 2020: 871.0億円営業利益 2020: 141.4億円売上 2021: 1030.6億円営業利益 2021: 193.2億円売上 2022: 1128.5億円営業利益 2022: 212.4億円売上 2023: 1185.9億円営業利益 2023: 190.0億円売上 2024: 1261.7億円営業利益 2024: 178.1億円売上 2025: 1263.9億円営業利益 2025: 166.5億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥23,969 / 下限 ¥-3,126 EPS 2008: ¥4,662EPS 2009: ¥1,401EPS 2010: ¥20,843EPS 2011: ¥12,037EPS 2012: ¥16,196EPS 2013: ¥235.55EPS 2014: ¥385.13EPS 2015: ¥258.81EPS 2016: ¥309.86EPS 2017: ¥361.72EPS 2018: ¥369.87EPS 2019: ¥336.62EPS 2020: ¥251.84EPS 2021: ¥361.81EPS 2022: ¥399.86EPS 2023: ¥346.31EPS 2024: ¥388.53EPS 2025: ¥317.02 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥4,662-
2009¥1,401-69.9%
2010¥20,8431387.4%
2011¥12,037-42.2%
2012¥16,19634.5%
2013¥235.55-98.5%
2014¥385.1363.5%
2015¥258.81-32.8%
2016¥309.8619.7%
2017¥361.7216.7%
2018¥369.872.3%
2019¥336.62-9.0%
2020¥251.84-25.2%
2021¥361.8143.7%
2022¥399.8610.5%
2023¥346.31-13.4%
2024¥388.5312.2%
2025¥317.02-18.4%

最新 売上セグメント

日本 374.6億円 29.6%米州 380.8億円 30.1%欧州 274.3億円 21.7%アジア 234.2億円 18.5%
日本 29.6%米州 30.1%欧州 21.7%アジア 18.5%
セグメント金額構成比
日本374.6億円29.6%
米州380.8億円30.1%
欧州274.3億円21.7%
アジア234.2億円18.5%

最新 利益セグメント

日本 118.2億円 71.5%米州 25.2億円 15.2%欧州 12.9億円 7.8%アジア 9.1億円 5.5%
日本 71.5%米州 15.2%欧州 7.8%アジア 5.5%
セグメント金額構成比
日本118.2億円71.5%
米州25.2億円15.2%
欧州12.9億円7.8%
アジア9.1億円5.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-131263.9億円166.5億円120.6億円¥317.02¥3,91080.8%170.0億円58.7億円¥120
20242025-02-141261.7億円178.1億円151.8億円¥388.53¥3,62979.1%227.3億円116.7億円¥117
20232024-02-131185.9億円190.0億円136.6億円¥346.31¥3,30678.3%101.8億円-5.3億円¥100
20222023-02-131128.5億円212.4億円157.7億円¥399.86¥2,95574.5%137.5億円84.0億円¥90
20212022-02-141030.6億円193.2億円142.7億円¥361.81¥2,56270.6%198.2億円162.2億円¥60
20202021-02-12871.0億円141.4億円99.3億円¥251.84¥2,19970.2%151.4億円106.8億円¥55
20192020-02-121037.1億円191.4億円132.8億円¥336.62¥2,02363.4%151.9億円97.1億円¥45
20182019-02-131040.4億円209.3億円145.9億円¥369.87¥1,73259.1%141.2億円112.0億円¥40
20172018-02-131041.2億円199.7億円155.0億円¥361.72¥1,48652.3%178.8億円122.3億円¥32
20162017-02-13983.5億円210.1億円144.5億円¥309.86¥1,65167.3%97.5億円65.4億円¥22
20152016-02-12991.6億円193.1億円120.1億円¥258.81¥1,38762.7%141.9億円101.7億円-
20142015-02-13902.7億円142.7億円89.3億円¥385.13¥2,43357.6%121.1億円99.2億円¥30
20132014-02-12825.6億円96.5億円54.5億円¥235.55¥1,99052.1%105.9億円80.2億円-
20122013-02-12712.4億円63.2億円37.4億円¥16,196¥158,52546.3%57.6億円16.7億円¥2,000
20112012-02-13693.4億円49.0億円27.7億円¥12,037¥137,01044.2%44.1億円23.0億円¥2,000
20102011-02-14693.6億円52.2億円48.2億円¥20,843¥133,37142.7%61.5億円70.7億円¥2,000
20092010-02-15666.5億円21.1億円3.2億円¥1,401¥122,59437.9%47.8億円4.8億円¥2,000
20082009-02-16800.8億円66.4億円10.8億円¥4,662¥117,15635.8%44.6億円16.5億円¥2,000

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER40.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥43.93Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -18.4% / Sales 0.2% / OP -6.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.37x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1884.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-18.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-7.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF170.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン13.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率80.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り11.2%配当 2.2% + 純自社株買い 9.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数88件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,790
株価基準日2026-08-03
時価総額1884.3億円
PBR1.37x
株主資本PBR1.37x
予想PER40.8x
実績PER16.9x
BPS¥1,308
NCAV倍率2.47x
EV/EBIT代理11x

収益・成長

売上高1263.9億円
営業利益166.5億円
純利益120.6億円
EPS¥317.02
EPS前年比-18.4%
EPS 3年CAGR-7.4%
EPS連続増加0年
売上前年比0.2%
営業利益前年比-6.5%
ROE8.4%
ROA6.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率80.8%
営業CF170.0億円
FCF58.7億円
総資産1799.1億円
負債合計338.3億円
有利子負債47.5億円
現金/時価総額20.5%
現金/総資産21.4%
FCF利回り3.1%
営業CFマージン13.4%
FCFマージン4.6%
営業CF/純利益140.9%
アクルーアル比率-2.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.3%
負債自己資本比率24.6%
流動比率403.9%
総資産回転率0.71回
自己資本前年比3.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金1435.1億円

価格・需給

12か月リターン22.3%
3か月リターン11.9%
12-1か月モメンタム22.1%
6-1か月モメンタム5.7%
1年ボラティリティ21.1%
1年最大下落-12.2%
52週高値から-3.6%
売買代金中央値3.45億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8