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エイベックス (7860)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.06x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当31
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは31件重なっています（PBR系26件、成長系19件、品質系14件）。 該当モデル実績は年率中央値17.3%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.06xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上は音楽事業（83%）・アニメ・映像事業（14%）・海外事業（3%）が中心、利益は音楽事業（76%）・アニメ・映像事業（23%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭、一方で海外事業（損失4.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1465.7億円、営業利益 40.9億円、純利益 35.5億円、営業利益率 2.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で24.4%、直近EPS前年比は220.5%、直近売上前年比は11.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥75.36です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル31件、年率中央値17.3%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。営業CFは20.8億円の黒字、EPS前年比220.5%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル11件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル31件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-0.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は音楽事業（83%）・アニメ・映像事業（14%）・海外事業（3%）が中心、利益は音楽事業（76%）・アニメ・映像事業（23%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭、一方で海外事業（損失4.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1465.7億円、営業利益 40.9億円、純利益 35.5億円、営業利益率 2.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.06x、PER 17x）。
  • 現在候補モデルに31件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 220.5%、売上前年比 11.3%、売上高 1465.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 46.5%、営業CF 20.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 主要作品及びアーティスト・タレントの動向 / 災害の発生及び感染症の流行
  • 開示メモ: 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥75.36
予想成長複合13.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は音楽事業（83%）・アニメ・映像事業（14%）・海外事業（3%）が中心、利益は音楽事業（76%）・アニメ・映像事業（23%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭、一方で海外事業（損失4.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥75.36、予想PERは17xです。
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは、タグラインに「Really! Mad+Pure」を掲げており、常識にとらわれない発想で新たなチャレンジを続けるとともに、2022年５月12日に公表いたしました中期経営計画「avex vision 2027」にて企業理念「エンタテインメントの可能性に挑み…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績B (7.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥75.36、予想PERは17xです。
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは、タグラインに「Really! Mad+Pure」を掲げており、常識にとらわれない発想で新たなチャレンジを続けるとともに、2022年５月12日に公表いたしました中期経営計画「avex vision 2027」にて企業理念「エンタテインメントの可能性に挑み…
  • 経営課題: ④ 構造改革の推進 当社グループは、収益体質への改善に向け、子会社の譲渡等による選択と集中や、投資ルールの見直し・モニタリングの強化といった取り組みを行いました。
  • 業績見通し: このような事業環境の下、当社グループは、長期的に活躍できるIPの創出に注力するとともに、権利の獲得及び価値最大化、さらには収益体質の強化を目指した全社的な構造改革を推進してまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長ＣＥＯ 黒 岩 克 巳
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 11.2%、売上前年比 11.3%、ROE 6.8%、営業CF 20.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 80.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: グローバルを見据えた新たなIP(知的財産権)の創出に向け、アーティストやタレント、クリエイター等の発掘・育成・マネジメントの一貫した体制を構築するとともに、世界水準のクリエイティヴ・ネットワークを活用し、長期的に活躍するIPを連続的に創出することを目指します。
  • 新規事業・新製品: 内部留保資金につきましては、財務基盤の強化を図るとともに、将来を見据えた新規事業や成長事業への投資に活用してまいります。
  • DX・デジタル: 今後も、事業やIPの選択と集中、組織体制の役割の見直しと再編、AI等も活用した業務の効率化といった施策を推進し、生まれたリソースを成長領域や注力プロジェクトへ集中して投下するとともに、人員の適正化を推進することで、最適な経営ポートフォリオの実現を図り、収益性の向上、企業価値の最大化に努めてまいりま…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 該当事項はありません。
  • 構造改革: 今後も、事業やIPの選択と集中、組織体制の役割の見直しと再編、AI等も活用した業務の効率化といった施策を推進し、生まれたリソースを成長領域や注力プロジェクトへ集中して投下するとともに、人員の適正化を推進することで、最適な経営ポートフォリオの実現を図り、収益性の向上、企業価値の最大化に努めてまいりま…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 営業利益 60.0億円 / 純利益 32.0億円 / EPS ¥75.36 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 13.8%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 54.6% / 前年同期比 13.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 27.2% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 80.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上-
予想営業利益60.0億円
予想純利益32.0億円
予想EPS¥75.36
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合13.8%
四半期進捗54.6%
四半期前年比13.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差27.2%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率80.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1465.7億円、営業利益 40.9億円、EPS ¥83.68 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1178.2億円営業利益 2009: 64.8億円売上 2010: 1181.4億円営業利益 2010: 55.7億円売上 2011: 1115.6億円営業利益 2011: 113.4億円売上 2012: 1210.3億円営業利益 2012: 122.6億円売上 2013: 1387.6億円営業利益 2013: 140.3億円売上 2014: 1569.3億円営業利益 2014: 104.3億円売上 2015: 1692.6億円営業利益 2015: 86.8億円売上 2016: 1541.2億円営業利益 2016: 72.8億円売上 2017: 1615.9億円営業利益 2017: 57.3億円売上 2018: 1633.8億円営業利益 2018: 69.4億円売上 2019: 1601.3億円営業利益 2019: 70.9億円売上 2020: 1354.7億円営業利益 2020: 40.3億円売上 2021: 815.3億円営業利益 2021: -62.8億円売上 2022: 984.4億円営業利益 2022: 25.8億円売上 2023: 1215.6億円営業利益 2023: 33.9億円売上 2024: 1333.9億円営業利益 2024: 12.7億円売上 2025: 1316.9億円営業利益 2025: -18.2億円売上 2026: 1465.7億円営業利益 2026: 40.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥346.63 / 下限 ¥-73.91 EPS 2009: ¥-21.09EPS 2010: ¥22.72EPS 2011: ¥123.6EPS 2012: ¥115.06EPS 2013: ¥172.69EPS 2014: ¥161.51EPS 2015: ¥141.9EPS 2016: ¥99.88EPS 2017: ¥2.75EPS 2018: ¥60.41EPS 2019: ¥54.53EPS 2020: ¥-25.39EPS 2021: ¥298.11EPS 2022: ¥20.77EPS 2023: ¥60.8EPS 2024: ¥21.83EPS 2025: ¥26.11EPS 2026: ¥83.68 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-21.09-
2010¥22.72207.7%
2011¥123.6444.0%
2012¥115.06-6.9%
2013¥172.6950.1%
2014¥161.51-6.5%
2015¥141.9-12.1%
2016¥99.88-29.6%
2017¥2.75-97.2%
2018¥60.412096.7%
2019¥54.53-9.7%
2020¥-25.39-146.6%
2021¥298.111274.1%
2022¥20.77-93.0%
2023¥60.8192.7%
2024¥21.83-64.1%
2025¥26.1119.6%
2026¥83.68220.5%

最新 売上セグメント

音楽事業 1214.4億円 82.9%アニメ・映像事業 211.2億円 14.4%海外事業 39.5億円 2.7%その他・未分類 0.6億円 0.0%
音楽事業 82.9%アニメ・映像事業 14.4%海外事業 2.7%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
音楽事業1214.4億円82.9%
アニメ・映像事業211.2億円14.4%
海外事業39.5億円2.7%
その他・未分類0.6億円0.0%

最新 利益セグメント

音楽事業 34.7億円 76.1%アニメ・映像事業 10.6億円 23.3%その他・未分類 0.3億円 0.6%
音楽事業 76.1%アニメ・映像事業 23.3%その他・未分類 0.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
音楽事業34.7億円76.1%
アニメ・映像事業10.6億円23.3%
海外事業-4.7億円-
その他・未分類0.3億円0.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-141465.7億円40.9億円35.5億円¥83.68¥1,21346.5%20.8億円14.1億円¥50
20252025-05-081316.9億円-18.2億円11.4億円¥26.11¥1,18247.3%-46.8億円-37.5億円¥50
20242024-05-151333.9億円12.7億円9.9億円¥21.83¥1,22050.2%36.9億円12.9億円¥50
20232023-05-111215.6億円33.9億円27.4億円¥60.8¥1,28653.3%91.9億円60.6億円¥50
20222022-05-12984.4億円25.8億円9.2億円¥20.77¥1,28559.2%-44.6億円-78.5億円¥50
20212021-05-13815.3億円-62.8億円128.3億円¥298.11¥1,33552.6%-64.8億円635.6億円¥121
20202020-05-141354.7億円40.3億円-11.0億円¥-25.39¥1,05838.2%-40.3億円-74.8億円¥50
20192019-05-091601.3億円70.9億円23.5億円¥54.53¥1,12138.6%110.0億円46.2億円¥50
20182018-05-101633.8億円69.4億円26.0億円¥60.41¥1,12936.6%134.3億円5.1億円¥50
20172017-05-111615.9億円57.3億円1.2億円¥2.75¥1,11540.6%82.2億円-36.3億円¥50
20162016-05-111541.2億円72.8億円42.9億円¥99.88¥1,14544.2%81.7億円13.9億円¥50
20152015-05-141692.6億円86.8億円59.8億円¥141.9¥1,13141.9%113.4億円100.1億円¥50
20142014-05-081569.3億円104.3億円67.9億円¥161.51¥1,15042.4%64.5億円82.3億円¥60
20132013-05-091387.6億円140.3億円73.2億円¥172.69¥1,05940.9%101.2億円126.1億円¥55
20122012-05-101210.3億円122.6億円49.3億円¥115.06¥821.9735.4%131.7億円107.7億円¥40
20112011-05-121115.6億円113.4億円53.1億円¥123.6¥747.1334.4%113.3億円89.1億円¥40
20102010-05-131181.4億円55.7億円9.8億円¥22.72¥668.8230.4%90.9億円65.2億円¥40
20092009-05-151178.2億円64.8億円-9.1億円¥-21.09¥684.8927.5%17.2億円-17.9億円¥40

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥75.36Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 220.5% / Sales 11.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.06x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER15.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額545.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比220.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR11.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF20.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率46.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.6%配当 3.9% + 純自社株買い -0.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数31件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,284
株価基準日2026-08-03
時価総額545.8億円
PBR1.06x
株主資本PBR1.09x
予想PER17x
実績PER15.3x
BPS¥1,213
NCAV倍率2.29x
EV/EBIT代理19.1x

収益・成長

売上高1465.7億円
営業利益40.9億円
純利益35.5億円
EPS¥83.68
EPS前年比220.5%
EPS 3年CAGR11.2%
EPS連続増加2年
売上前年比11.3%
営業利益前年比-
ROE6.8%
ROA3.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率46.5%
営業CF20.8億円
FCF14.1億円
総資産1107.9億円
負債合計579.0億円
有利子負債-
現金/時価総額62.9%
現金/総資産31.0%
FCF利回り2.6%
営業CFマージン1.4%
FCFマージン1.0%
営業CF/純利益58.4%
アクルーアル比率1.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率109.5%
流動比率145.5%
総資産回転率1.35回
自己資本前年比3.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金450.7億円

価格・需給

12か月リターン-0.8%
3か月リターン8.9%
12-1か月モメンタム-1.5%
6-1か月モメンタム1.3%
1年ボラティリティ18.0%
1年最大下落-11.7%
52週高値から-5.0%
売買代金中央値2.20億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score6
品質12点5.5