広済堂ホールディングス (7868)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥31.24、予想PERは16.4xです。
• 経営課題: このため、現在、新たな中期経営計画の策定を進めており、従来の数値積上げ型の計画から脱却し、長期的な事業ポートフォリオの在り方を見据えた成長戦略への転換を図っております。
• 経営課題: 今後は当該分野での実績を基盤としつつ、法人向けＢＰＯの拡充を進め、中長期的な事業規模の拡大と収益基盤の強化を図ってまいります。
• 経営課題: ② 成長戦略の再構築 当社グループはこれまで中期経営計画をローリング方式で策定してまいりましたが、直近においては現状の延長線上での計画に留まり、中長期的な企業価値向上に向けた成長戦略を十分に示すには至っておりませんでした。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 常盤 誠
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 6.5%、売上前年比 -5.4%、営業益前年比 -18.8%、ROE 9.7%、営業CF 208.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 当社グループでは、ベトナムにおける日本語教育基盤を活用し、海外人材の発掘から採用・教育・研修までを一体的に提供する体制を構築しており、「ＫｏｓａｉｄｏＧｌｏｂａｌ」ブランドのもと、グローバル人材サービスの強化を進めております。
• 高付加価値化: 具体的には、印刷事業における高付加価値領域への集中やIPコンテンツ事業の拡張、人材サービス事業における外国人材領域及び教育・研修機能の強化等により、グループ全体として持続的な成長が可能な事業ポートフォリオの構築を推進してまいります。
• 新規事業・新製品: 事務受託（ＢＰＯ）事業及びＩＴ事業についても、株式会社広済堂ネクストが営んでおり、ＢＰＯや個別配送手配、Ｗｅｂ環境構築、ソフトウェアの受託開発に加え、これら複合業務を一括して提供できる体制を有しております。
• DX・デジタル: 情報セグメントでは、新聞印刷事業からの撤退を推進するとともに、デジタル印刷機を活用した小ロット出版システムのDSR（デジタルショートラン）の導入を決定いたしました。
• 設備・生産能力: 2020年に当社の完全子会社となって以降、式場増設や各種サービスの刷新を進め、ご利用者の皆さまにより良いサービスを提供できるよう取り組んでおります。

同業の業界将来性

• 同業102社で比較
• 売上成長中央値 2.8%
• 営業益成長中央値 8.9%
• EPS成長中央値 15.0%
• ROE中央値 6.9%
• 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 394.0億円 / 営業利益 71.0億円 / 純利益 46.2億円 / EPS ¥31.24 / 年配当 ¥13.34
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.2%）。
• 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 40.0% / 前年同期比 -18.0%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 12.2% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%