TSE / プライム / その他製品

ＮＩＳＳＨＡ (7915)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.532x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当90
イベント0
将来展開D (4.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは90件重なっています（PBR系74件、成長系60件、品質系49件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大21.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.532xで1倍以下です。PBR系モデル74件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は産業資材（39%）・ディバイス（30%）・メディカルテクノロジー（24%）が中心、利益は産業資材（45%）・ディバイス（26%）・メディカルテクノロジー（25%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1949.0億円、営業利益 40.4億円、純利益 10.0億円、営業利益率 2.1%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で52.5%、直近EPS前年比は-73.6%、直近売上前年比は-0.4%。 ただしEPS赤字年が6回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が6回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥67.49です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル90件、年率中央値19.1%、最大21.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.556倍で簿価割安圏、営業CFは92.0億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル17件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-0.4%で伸びが弱い、営業利益率は2.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル90件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-1.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は産業資材（39%）・ディバイス（30%）・メディカルテクノロジー（24%）が中心、利益は産業資材（45%）・ディバイス（26%）・メディカルテクノロジー（25%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1949.0億円、営業利益 40.4億円、純利益 10.0億円、営業利益率 2.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.532x、PER 19.7x）。
  • 現在候補モデルに90件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -73.6%、売上前年比 -0.4%、売上高 1949.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 46.1%、営業CF 92.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 事業戦略および事業内容 / 財務に関する
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.1%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥67.49
予想成長複合53.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は産業資材（39%）・ディバイス（30%）・メディカルテクノロジー（24%）が中心、利益は産業資材（45%）・ディバイス（26%）・メディカルテクノロジー（25%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥67.49、予想PERは19.7xです。
  • 経営課題: 第8次中期経営計画では、安定的な成長と資本効率性の向上を志向し、これまでに構築した事業ポートフォリオの強化を通じて、利益率の向上と安定化に取り組んでいます。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.9/10)
経営者実績E (3.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥67.49、予想PERは19.7xです。
  • 経営課題: 第8次中期経営計画では、安定的な成長と資本効率性の向上を志向し、これまでに構築した事業ポートフォリオの強化を通じて、利益率の向上と安定化に取り組んでいます。
  • 業績見通し: また、現在運用している第8次中期経営計画では、安定的な成長と資本効率性の向上を志向し、これまでに構築した事業ポートフォリオの強化を通じて、利益率の向上と安定化に取り組んでいます。
  • 経営課題: ① 社会価値の創出 ・事業活動を通じた社会課題の解決 ・医療課題の解決、安全・快適なモビリティの実現、循環型社会への貢献 ② 経済価値の創出 ・売上高3,000億円(うち1,500億円がメディカル分野) ・ROE15% ・営業利益率12% 2. 第8次中期経営計画 当社グループは、サステナビリティ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 最高経営責任者 鈴 木 順 也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -53.0%、売上前年比 -0.4%、営業益前年比 -26.4%、ROE 0.9%、営業CF 92.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 中長期的な会社の経営戦略と目標とする経営指標 1. サステナビリティビジョン(長期ビジョン) 当社グループは、Missionのもと、サステナビリティビジョン(長期ビジョン)として、多様な技術や人材能力の結集・融合により、メディカル・モビリティ・環境に関わるグローバルな社会課題の解決に貢献す…
  • 新規事業・新製品: 新たに当社が強化している一般用医薬品の開発製造受託(CDMO)は企業買収の効果により需要が拡大しました。
  • DX・デジタル: 当社グループのマテリアリティ ・事業機会の創出 ・医療課題の解決 ・移動・物流の安全性・快適性、環境負荷の低減に貢献 ・サーキュラーエコノミーの推進 ・リスクの低減 ・気候変動への対応 ・人権の尊重 ・責任ある製品・サービスの提供 ・持続可能な調達 ・生成AIの普及に対応したデータセキュリティ ・…
  • 設備・生産能力: 3 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しています。
  • M&A・提携: メディカル、モビリティ、サステナブル資材などの市場においては、オーガニックな成長とM&Aの両面で事業を拡大し、社会課題の解決に資する製品群・サービスの拡充を目指します。

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-12時点です: 売上 1980.0億円 / 営業利益 70.0億円 / 純利益 32.0億円 / EPS ¥67.49 / 年配当 ¥50
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 5.9%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 53.6%）。
  • 3Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 84.1% / 前年同期比 -54.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 25.7% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上1980.0億円
予想営業利益70.0億円
予想純利益32.0億円
予想EPS¥67.49
予想年配当¥50
90日予想修正5.9%
期初からの予想修正5.9%
予想成長複合53.6%
四半期進捗84.1%
四半期前年比-54.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差25.7%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1949.0億円、営業利益 40.4億円、EPS ¥21.13 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1277.7億円営業利益 2009: 163.0億円売上 2010: 1269.7億円営業利益 2010: 112.6億円売上 2011: 1140.5億円営業利益 2011: -49.5億円売上 2012: 801.6億円営業利益 2012: -117.2億円売上 2013: 894.3億円営業利益 2013: -67.8億円売上 2014: 1109.2億円営業利益 2014: 19.4億円売上 2015: 1187.8億円営業利益 2015: 87.5億円売上 2016: 1192.2億円営業利益 2016: 105.4億円売上 2017: 1158.0億円営業利益 2017: -39.0億円売上 2018: 2074.0億円営業利益 2018: 80.7億円売上 2019: 1740.3億円営業利益 2019: -162.5億円売上 2020: 1800.1億円営業利益 2020: 72.9億円売上 2021: 1892.8億円営業利益 2021: 173.6億円売上 2022: 1939.6億円営業利益 2022: 95.2億円売上 2023: 1677.3億円営業利益 2023: -38.2億円売上 2024: 1956.0億円営業利益 2024: 54.9億円売上 2025: 1949.0億円営業利益 2025: 40.4億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥466.36 / 下限 ¥-816.41 EPS 2009: ¥200.97EPS 2010: ¥160.38EPS 2011: ¥-57.25EPS 2012: ¥-668.4EPS 2013: ¥-126.72EPS 2014: ¥92.46EPS 2015: ¥262.05EPS 2016: ¥160.75EPS 2017: ¥-169.1EPS 2018: ¥85.52EPS 2019: ¥-344.19EPS 2020: ¥141.5EPS 2021: ¥318.35EPS 2022: ¥203.65EPS 2023: ¥-61.13EPS 2024: ¥80.15EPS 2025: ¥21.13 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥200.97-
2010¥160.38-20.2%
2011¥-57.25-135.7%
2012¥-668.4-1067.5%
2013¥-126.7281.0%
2014¥92.46173.0%
2015¥262.05183.4%
2016¥160.75-38.7%
2017¥-169.1-205.2%
2018¥85.52150.6%
2019¥-344.19-502.5%
2020¥141.5141.1%
2021¥318.35125.0%
2022¥203.65-36.0%
2023¥-61.13-130.0%
2024¥80.15231.1%
2025¥21.13-73.6%

最新 売上セグメント

産業資材 763.1億円 39.2%ディバイス 584.5億円 30.0%メディカルテクノロジー 471.3億円 24.2%その他・未分類 130.0億円 6.7%
産業資材 39.2%ディバイス 30.0%メディカルテクノロジー 24.2%その他・未分類 6.7%
セグメント金額構成比
産業資材763.1億円39.2%
ディバイス584.5億円30.0%
メディカルテクノロジー471.3億円24.2%
その他・未分類130.0億円6.7%

最新 利益セグメント

産業資材 37.4億円 45.1%ディバイス 21.3億円 25.7%メディカルテクノロジー 20.4億円 24.5%その他・未分類 3.9億円 4.7%
産業資材 45.1%ディバイス 25.7%メディカルテクノロジー 24.5%その他・未分類 4.7%
セグメント金額構成比
産業資材37.4億円45.1%
ディバイス21.3億円25.7%
メディカルテクノロジー20.4億円24.5%
その他・未分類3.9億円4.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-03-231949.0億円40.4億円10.0億円¥21.13¥2,43446.1%92.0億円-46.4億円¥50
20242025-02-131956.0億円54.9億円38.6億円¥80.15¥2,39145.5%123.1億円8.8億円¥50
20232024-02-141677.3億円-38.2億円-29.9億円¥-61.13¥2,28250.9%14.9億円-65.3億円¥50
20222023-02-141939.6億円95.2億円101.4億円¥203.65¥2,25748.5%120.4億円76.5億円¥50
20212022-02-141892.8億円173.6億円158.6億円¥318.35¥1,97347.0%187.9億円119.2億円¥40
20202021-02-121800.1億円72.9億円70.7億円¥141.5¥1,64241.1%146.8億円132.9億円¥30
20192020-03-251740.3億円-162.5億円-171.8億円¥-344.19¥1,50340.3%16.4億円-33.1億円¥35
20182019-02-142074.0億円80.7億円43.1億円¥85.52¥1,79344.0%42.3億円-99.5億円¥30
20172017-05-121158.0億円-39.0億円-74.1億円¥-169.1¥1,59540.7%-25.7億円-258.6億円¥30
20162016-05-121192.2億円105.4億円69.0億円¥160.75¥1,63344.9%148.2億円-66.6億円¥30
20152015-05-121187.8億円87.5億円112.5億円¥262.05¥1,54557.4%215.9億円174.5億円¥20
20142014-05-091109.2億円19.4億円39.7億円¥92.46¥1,20448.7%144.1億円-17.4億円¥5
20132013-05-10894.3億円-67.8億円-54.4億円¥-126.72¥1,03738.7%138.6億円66.6億円¥0
20122012-05-11801.6億円-117.2億円-286.8億円¥-668.4¥1,14146.5%35.4億円-7.4億円¥0
20112011-05-121140.5億円-49.5億円-24.6億円¥-57.25¥1,87356.2%-7.2億円-73.9億円¥45
20102010-05-131269.7億円112.6億円69.3億円¥160.38¥2,05157.9%186.0億円57.6億円¥45
20092009-05-121277.7億円163.0億円86.9億円¥200.97¥1,90255.3%170.4億円-30.6億円¥45

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER19.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥67.49Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -73.6% / Sales -0.4% / OP -26.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.532x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER63x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額631.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE0.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-73.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-53.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF92.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-7.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率46.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.4%配当 3.8% + 純自社株買い 0.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数90件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,331
株価基準日2026-08-03
時価総額631.1億円
PBR0.532x
株主資本PBR0.532x
予想PER19.7x
実績PER63x
BPS¥2,500
NCAV倍率-3.94x
EV/EBIT代理38.6x

収益・成長

売上高1949.0億円
営業利益40.4億円
純利益10.0億円
EPS¥21.13
EPS前年比-73.6%
EPS 3年CAGR-53.0%
EPS連続増加0年
売上前年比-0.4%
営業利益前年比-26.4%
ROE0.9%
ROA0.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率46.1%
営業CF92.0億円
FCF-46.4億円
総資産2501.2億円
負債合計1322.5億円
有利子負債113.0億円
現金/時価総額62.1%
現金/総資産15.7%
FCF利回り-7.4%
営業CFマージン4.7%
FCFマージン-2.4%
営業CF/純利益919.6%
アクルーアル比率-3.3%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動3.7%
負債自己資本比率111.6%
流動比率143.4%
総資産回転率0.78回
自己資本前年比2.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金715.4億円

価格・需給

12か月リターン-1.4%
3か月リターン6.4%
12-1か月モメンタム4.4%
6-1か月モメンタム7.6%
1年ボラティリティ33.7%
1年最大下落-22.8%
52週高値から-21.1%
売買代金中央値2.44億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5