TSE / スタンダード / その他製品

リーガルコーポレーション (7938)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.485x
15点スコア3.5
非PBR2.5
モデル該当17
イベント0
将来展開D (4.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは17件重なっています（PBR系12件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.485xで1倍以下です。PBR系モデル12件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度1/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は靴小売事業（63%）・靴卸売事業（37%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はその他・未分類（100%）が主な稼ぎ頭、一方で靴小売事業（損失3.4億円）・靴卸売事業（損失54百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 228.4億円、営業利益 -3.9億円、純利益 2.4億円、営業利益率 -1.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-39.0%、直近EPS前年比は-63.6%、直近売上前年比は-3.0%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥291.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル17件、年率中央値13.7%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.487倍で簿価割安圏、PERは7.64倍で利益面でも割高ではない、業績履歴18期を確認、現在候補モデル13件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-3.0%で伸びが弱い、営業利益率は-1.7%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル17件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は靴小売事業（63%）・靴卸売事業（37%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はその他・未分類（100%）が主な稼ぎ頭、一方で靴小売事業（損失3.4億円）・靴卸売事業（損失54百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 228.4億円、営業利益 -3.9億円、純利益 2.4億円、営業利益率 -1.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.485x、PER 7.61x）。
  • 現在候補モデルに17件該当しています（15点 3.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -63.6%、売上前年比 -3.0%、売上高 228.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 49.5%、営業CF -9.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥291.95
予想成長複合112.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は靴小売事業（63%）・靴卸売事業（37%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はその他・未分類（100%）が主な稼ぎ頭、一方で靴小売事業（損失3.4億円）・靴卸売事業（損失54百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥291.95、予想PERは7.61xです。
  • 経営課題: 中期経営計画（2023年度から2025年度）の最終年度において、当社は基幹ブランドのリブランディングやＯＭＯ推進に注力いたしましたが、主力であるビジネスシューズ需要減少の影響は大きく、目標数値を大きく下回る結果となりました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.2/10)
経営者実績E (3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥291.95、予想PERは7.61xです。
  • 経営課題: 中期経営計画（2023年度から2025年度）の最終年度において、当社は基幹ブランドのリブランディングやＯＭＯ推進に注力いたしましたが、主力であるビジネスシューズ需要減少の影響は大きく、目標数値を大きく下回る結果となりました。
  • 業績見通し: このような環境のなか、当社グループは中期経営計画（2023年度から2025年度）の最終年度として、市場ニーズの変化に迅速に対応するため、商品開発力と販売戦略の強化が急務でありました。
  • 業績見通し: 今年度の中期経営計画における主な重点施策は、「女性・Ｚ世代・アクティブシニアの獲得と関係性強化」、「リーガルのリブランディングによる顧客創出と事業変革」、「新たな女性客獲得を目的とした新規ブランドの展開」、「新REGAL店舗、新業態店舗の出店促進」、「アジア圏を中心とした海外販売の拡大」を軸に取り…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 青野 元一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -19.6%、売上前年比 -3.0%、営業益前年比 -197.0%、ROE 1.8%、営業CF -9.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今年度の中期経営計画における主な重点施策は、「女性・Ｚ世代・アクティブシニアの獲得と関係性強化」、「リーガルのリブランディングによる顧客創出と事業変革」、「新たな女性客獲得を目的とした新規ブランドの展開」、「新REGAL店舗、新業態店舗の出店促進」、「アジア圏を中心とした海外販売の拡大」を軸に取り…
  • 高付加価値化: 商品面では、高機能・高付加価値の「ライフスタイル」カテゴリーの拡充や、象徴的なアイテムである「REGAL Boots Mark」の再構築を通じて、次世代顧客の獲得と関係性強化に取り組んでまいります。
  • 新規事業・新製品: 〈バリュー〉 ・ 一人ひとりを想像する ・ 共に歩み、共に創る ・ 長く愛される品質を ・ 枠を超え、創造的に ・ 挑戦をやり遂げる 今後も、さらにお客さまのご支持をいただけるような商品開発、店舗づくり、販売体制などあらゆる分野で総力を結集し、新たな成長の基盤を創造することによって、お客さまのご信…
  • DX・デジタル: ② デジタルデータ利活用による顧客基盤の整備とLTVの向上 デジタルデータを分析・活用し、市場ニーズの激しい変化に即応するビジネスモデルへの転換を推進してまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 197.5億円 / 営業利益 0.5億円 / 純利益 8.7億円 / EPS ¥291.95 / 年配当 ¥75
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 112.4%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -39.9% / 前年同期比 -91.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上197.5億円
予想営業利益0.5億円
予想純利益8.7億円
予想EPS¥291.95
予想年配当¥75
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合112.4%
四半期進捗-39.9%
四半期前年比-91.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 228.4億円、営業利益 -3.9億円、EPS ¥79.91 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 374.5億円営業利益 2009: 3.2億円売上 2010: 353.2億円営業利益 2010: 1.4億円売上 2011: 331.1億円営業利益 2011: 11.7億円売上 2012: 351.7億円営業利益 2012: 24.3億円売上 2013: 361.5億円営業利益 2013: 24.4億円売上 2014: 375.0億円営業利益 2014: 32.0億円売上 2015: 360.3億円営業利益 2015: 20.8億円売上 2016: 363.4億円営業利益 2016: 19.9億円売上 2017: 356.7億円営業利益 2017: 14.5億円売上 2018: 342.1億円営業利益 2018: 13.3億円売上 2019: 329.3億円営業利益 2019: 8.8億円売上 2020: 291.5億円営業利益 2020: -7.3億円売上 2021: 192.0億円営業利益 2021: -21.8億円売上 2022: 208.1億円営業利益 2022: 1.6億円売上 2023: 225.6億円営業利益 2023: 2.9億円売上 2024: 237.3億円営業利益 2024: 5.2億円売上 2025: 235.6億円営業利益 2025: 4.0億円売上 2026: 228.4億円営業利益 2026: -3.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥490.41 / 下限 ¥-1,638 EPS 2009: ¥1.19EPS 2010: ¥-18.52EPS 2011: ¥14.71EPS 2012: ¥65.28EPS 2013: ¥70.91EPS 2014: ¥52.07EPS 2015: ¥42.35EPS 2016: ¥43.65EPS 2017: ¥28.2EPS 2018: ¥244.86EPS 2019: ¥162.48EPS 2020: ¥-412.34EPS 2021: ¥-1,392EPS 2022: ¥43.49EPS 2023: ¥153.78EPS 2024: ¥133.92EPS 2025: ¥219.41EPS 2026: ¥79.91 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥1.19-
2010¥-18.52-1656.3%
2011¥14.71179.4%
2012¥65.28343.8%
2013¥70.918.6%
2014¥52.07-26.6%
2015¥42.35-18.7%
2016¥43.653.1%
2017¥28.2-35.4%
2018¥244.86768.3%
2019¥162.48-33.6%
2020¥-412.34-353.8%
2021¥-1,392-237.6%
2022¥43.49103.1%
2023¥153.78253.6%
2024¥133.92-12.9%
2025¥219.4163.8%
2026¥79.91-63.6%

最新 売上セグメント

靴小売事業 144.1億円 63.1%靴卸売事業 84.2億円 36.8%その他・未分類 0.1億円 0.1%
靴小売事業 63.1%靴卸売事業 36.8%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
靴小売事業144.1億円63.1%
靴卸売事業84.2億円36.8%
その他・未分類0.1億円0.1%

最新 利益セグメント

その他・未分類 0.1億円 100.0%
その他・未分類 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
靴小売事業-3.4億円-
靴卸売事業-0.5億円-
その他・未分類0.1億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14228.4億円-3.9億円2.4億円¥79.91¥4,58349.5%-9.3億円-0.4億円¥75
20252025-05-21235.6億円4.0億円7.0億円¥219.41¥4,06548.5%2.3億円4.1億円¥75
20242024-05-13237.3億円5.2億円4.3億円¥133.92¥3,87444.5%-10.5億円-13.4億円¥68
20232023-05-12225.6億円2.9億円4.9億円¥153.78¥3,41139.6%1.0億円-3.8億円¥50
20222022-05-13208.1億円1.6億円1.4億円¥43.49¥3,20237.3%15.4億円15.9億円¥10
20212021-05-14192.0億円-21.8億円-44.2億円¥-1,392¥3,20736.6%-25.0億円-20.5億円¥0
20202020-05-21291.5億円-7.3億円-13.0億円¥-412.34¥4,50749.6%-4.3億円-8.3億円¥20
20192019-05-13329.3億円8.8億円5.1億円¥162.48¥5,03052.4%3.9億円-3.0億円¥70
20182018-05-11342.1億円13.3億円7.7億円¥244.86¥5,20751.5%3.5億円-7.8億円¥70
20172017-05-12356.7億円14.5億円8.9億円¥28.2¥504.2551.6%22.9億円14.1億円¥7
20162016-05-13363.4億円19.9億円13.8億円¥43.65¥463.248.7%2.9億円-0.1億円¥7
20152015-05-14360.3億円20.8億円13.4億円¥42.35¥457.6347.8%7.8億円6.1億円¥7
20142014-05-15375.0億円32.0億円16.0億円¥52.07¥397.6741.6%16.9億円20.2億円¥7
20132013-05-14361.5億円24.4億円21.2億円¥70.91¥407.7840.4%14.8億円13.8億円¥5
20122012-05-15351.7億円24.3億円19.5億円¥65.28¥328.0132.9%19.2億円33.7億円¥3
20112011-05-13331.1億円11.7億円4.4億円¥14.71¥247.6826.0%16.4億円8.1億円¥0
20102010-05-14353.2億円1.4億円-5.5億円¥-18.52¥234.1622.2%-4.6億円-9.1億円¥0
20092009-05-15374.5億円3.2億円0.3億円¥1.19¥254.5824.3%-2.9億円-9.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.61xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥291.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -63.6% / Sales -3.0% / OP -197.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.485x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER27.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額66.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE1.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-63.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-19.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-3.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-9.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-4.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率4.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率49.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り8.2%配当 3.4% + 純自社株買い 4.8% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数17件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,222
株価基準日2026-08-03
時価総額66.2億円
PBR0.485x
株主資本PBR0.692x
予想PER7.61x
実績PER27.8x
BPS¥4,583
NCAV倍率7.38x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高228.4億円
営業利益-3.9億円
純利益2.4億円
EPS¥79.91
EPS前年比-63.6%
EPS 3年CAGR-19.6%
EPS連続増加0年
売上前年比-3.0%
営業利益前年比-197.0%
ROE1.8%
ROA0.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率49.5%
営業CF-9.3億円
FCF-0.4億円
総資産276.1億円
負債合計139.3億円
有利子負債96.8億円
現金/時価総額52.7%
現金/総資産12.6%
FCF利回り-0.6%
営業CFマージン-4.1%
FCFマージン-0.2%
営業CF/純利益-382.4%
アクルーアル比率4.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率101.9%
流動比率153.3%
総資産回転率0.85回
自己資本前年比7.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金41.4億円

価格・需給

12か月リターン-9.2%
3か月リターン2.4%
12-1か月モメンタム-13.9%
6-1か月モメンタム-15.7%
1年ボラティリティ10.1%
1年最大下落-17.4%
52週高値から-10.3%
売買代金中央値469万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score3
品質12点2.5