TSE / スタンダード / その他製品

フジコピアン (7957)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.39x
15点スコア5.5
非PBR3.5
モデル該当81
イベント0
将来展開D (5.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは81件重なっています（PBR系65件、成長系31件、品質系21件）。 該当モデル実績は年率中央値19.4%、最大25.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.39xで1倍以下です。PBR系モデル65件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPiotroski財務改善1/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上は印字記録媒体および事務用消耗品関連事業（95%）・プラスチック成形関連事業（5%）が中心、利益はテープ類（33%）・その他（33%）・メディア（32%）が主な稼ぎ頭、一方で機能性フィルム（損失0百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 84.8億円、営業利益 -2.3億円、純利益 -27.0億円、営業利益率 -2.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-17.0%、直近EPS前年比は-779.1%、直近売上前年比は-5.7%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が5回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥391.73です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル81件、年率中央値19.4%、最大25.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.380倍で簿価割安圏、PERは5.07倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率57.4%、営業CFは1.0億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-5.7%で伸びが弱い、営業利益率は-2.7%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は25.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率25.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル81件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月37.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は印字記録媒体および事務用消耗品関連事業（95%）・プラスチック成形関連事業（5%）が中心、利益はテープ類（33%）・その他（33%）・メディア（32%）が主な稼ぎ頭、一方で機能性フィルム（損失0百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 84.8億円、営業利益 -2.3億円、純利益 -27.0億円、営業利益率 -2.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.39x、PER 5.21x）。
  • 現在候補モデルに81件該当しています（15点 5.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -779.1%、売上前年比 -5.7%、売上高 84.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 57.4%、営業CF 1.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 25.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥391.73
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は印字記録媒体および事務用消耗品関連事業（95%）・プラスチック成形関連事業（5%）が中心、利益はテープ類（33%）・その他（33%）・メディア（32%）が主な稼ぎ頭、一方で機能性フィルム（損失0百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥391.73、予想PERは5.21xです。
  • 経営課題: ・前回中期経営計画における重点課題の取り組み状況 重点課題項目と計画の概要 取り組み実績 （ⅰ）新製品・新規事業の開発 ・成長に向けた領域・テーマの明確化と推進 ・開発体制の強化 ・計画遅れとなっている開発テーマがあり前年度比 で売上高減少 ・新規開発案件の売上高推移 2023年12月期 実績59…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.3/10)
経営者実績D (5.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥391.73、予想PERは5.21xです。
  • 経営課題: ・前回中期経営計画における重点課題の取り組み状況 重点課題項目と計画の概要 取り組み実績 （ⅰ）新製品・新規事業の開発 ・成長に向けた領域・テーマの明確化と推進 ・開発体制の強化 ・計画遅れとなっている開発テーマがあり前年度比 で売上高減少 ・新規開発案件の売上高推移 2023年12月期 実績59…
  • 業績見通し: 当連結会計年度における販売面につきましては、中期経営計画における重点課題「新製品・新規事業の開発」に注力するなかで、主力のサーマルトランスファーメディアでは海外向け受注が着実に増加してきたものの、国内市場での受注が伸び悩みました。
  • 経営課題: （2025年12月31日現在での政策保有株式（上場企業）の時価総額：約13億円、含み益：約8億円） ・数値目標（前回中期経営計画の最終年度である2025年度の目標） 2025 年度 当初目標 2025 年度 期初目標 2025 年度 実績 連結売上高 11,000 百万円 9,100 百万円 8,…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 佐々木 敏 樹
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -779.1%、売上前年比 -5.7%、ROE -29.1%、営業CF 1.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （2025年12月31日現在での政策保有株式（上場企業）の時価総額：約13億円、含み益：約8億円） ・数値目標（前回中期経営計画の最終年度である2025年度の目標） 2025 年度 当初目標 2025 年度 期初目標 2025 年度 実績 連結売上高 11,000 百万円 9,100 百万円 8,…
  • 高付加価値化: ※百万円以下は、切捨て ・連結経営指標実績推移（2022年12月期～2025年12月期の推移と2026年12月期予測） 連 結 経 営 指 標 2022年 12月期 2023年 12月期 2024年 12月期 2025年 12月期 2026年 12月期 売上高 (百万円) 9,851 8,225…
  • 新規事業・新製品: ロ.「開発チャレンジテーマ」の立ち上げ遅れ 中期経営計画の重点課題「新製品・新規事業の開発」の主要分野である「開発チャレンジテーマ」の売上は、一部立ち上げ遅れのテーマがあり、前年度比で減少しました（後記）。
  • 設備・生産能力: また、生産面では、「ものづくり力・生産性の強化」を目指し、グループ全体でのコスト削減を推進し、収益改善に取り組んでまいりましたが、原材料価格の高止まりの影響などもあり、厳しい状況が続きました。
  • 構造改革: また、生産面では、「ものづくり力・生産性の強化」を目指し、グループ全体でのコスト削減を推進し、収益改善に取り組んでまいりましたが、原材料価格の高止まりの影響などもあり、厳しい状況が続きました。

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 94.0億円 / 営業利益 1.5億円 / 純利益 6.0億円 / EPS ¥391.73 / 年配当 ¥118
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 4.3%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 74.6% / 前年同期比 50.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上94.0億円
予想営業利益1.5億円
予想純利益6.0億円
予想EPS¥391.73
予想年配当¥118
90日予想修正4.3%
期初からの予想修正4.3%
予想成長複合200.0%
四半期進捗74.6%
四半期前年比50.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 84.8億円、営業利益 -2.3億円、EPS ¥-1,765 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 102.1億円営業利益 2008: 2.0億円売上 2009: 85.0億円営業利益 2009: -2.5億円売上 2010: 105.0億円営業利益 2010: 5.3億円売上 2011: 103.8億円営業利益 2011: 6.4億円売上 2012: 97.8億円営業利益 2012: 3.2億円売上 2013: 96.4億円営業利益 2013: 0.8億円売上 2014: 93.4億円営業利益 2014: 1.0億円売上 2015: 85.0億円営業利益 2015: 1.4億円売上 2016: 83.7億円営業利益 2016: 3.2億円売上 2017: 87.4億円営業利益 2017: 3.6億円売上 2018: 93.8億円営業利益 2018: 6.5億円売上 2019: 89.8億円営業利益 2019: 4.3億円売上 2020: 75.4億円営業利益 2020: -1.1億円売上 2021: 86.0億円営業利益 2021: 3.5億円売上 2022: 98.5億円営業利益 2022: 5.5億円売上 2023: 82.2億円営業利益 2023: -7.7億円売上 2024: 89.8億円営業利益 2024: -0.1億円売上 2025: 84.8億円営業利益 2025: -2.3億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥633.17 / 下限 ¥-2,077 EPS 2008: ¥1.91EPS 2009: ¥-36.26EPS 2010: ¥15.16EPS 2011: ¥21.69EPS 2012: ¥2.59EPS 2013: ¥4.17EPS 2014: ¥7.62EPS 2015: ¥13.58EPS 2016: ¥12.03EPS 2017: ¥166.24EPS 2018: ¥314.94EPS 2019: ¥205.52EPS 2020: ¥-118.08EPS 2021: ¥241.46EPS 2022: ¥320.41EPS 2023: ¥-559.4EPS 2024: ¥259.86EPS 2025: ¥-1,765 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥1.91-
2009¥-36.26-1998.4%
2010¥15.16141.8%
2011¥21.6943.1%
2012¥2.59-88.1%
2013¥4.1761.0%
2014¥7.6282.7%
2015¥13.5878.2%
2016¥12.03-11.4%
2017¥166.241281.9%
2018¥314.9489.4%
2019¥205.52-34.7%
2020¥-118.08-157.5%
2021¥241.46304.5%
2022¥320.4132.7%
2023¥-559.4-274.6%
2024¥259.86146.5%
2025¥-1,765-779.1%

最新 売上セグメント

印字記録媒体および事務用消耗品関連事業 80.4億円 94.9%プラスチック成形関連事業 4.4億円 5.1%
印字記録媒体および事務用消耗品関連事業 94.9%プラスチック成形関連事業 5.1%
セグメント金額構成比
印字記録媒体および事務用消耗品関連事業80.4億円94.9%
プラスチック成形関連事業4.4億円5.1%

最新 利益セグメント

メディア 20.4億円 32.3%インパクトリボン 0.6億円 1.0%テープ類 21.1億円 33.3%その他 21.1億円 33.3%
メディア 32.3%インパクトリボン 1.0%テープ類 33.3%その他 33.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
メディア20.4億円32.3%
インパクトリボン0.6億円1.0%
テープ類21.1億円33.3%
機能性フィルム-0.0億円-
その他21.1億円33.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1384.8億円-2.3億円-27.0億円¥-1,765¥5,20657.4%1.0億円-4.3億円¥40
20242025-02-1489.8億円-0.1億円4.0億円¥259.86¥6,90364.3%3.0億円0.5億円¥78
20232024-02-2182.2億円-7.7億円-8.6億円¥-559.4¥6,75864.0%-0.5億円-8.2億円¥40
20222023-02-1498.5億円5.5億円4.9億円¥320.41¥7,27562.5%7.1億円-2.8億円¥97
20212022-02-1486.0億円3.5億円3.7億円¥241.46¥6,84564.6%9.0億円1.7億円¥65
20202021-02-1275.4億円-1.1億円-1.8億円¥-118.08¥6,59263.5%7.9億円1.2億円¥40
20192020-02-1489.8億円4.3億円3.1億円¥205.52¥6,84262.1%6.8億円-1.2億円¥62
20182019-02-1493.8億円6.5億円4.8億円¥314.94¥6,61757.6%9.0億円4.1億円¥75
20172018-02-1487.4億円3.6億円2.5億円¥166.24¥6,54256.6%8.2億円-1.3億円¥40
20162017-02-1383.7億円3.2億円1.8億円¥12.03¥62753.9%8.1億円4.5億円¥4
20152016-02-1285.0億円1.4億円2.1億円¥13.58¥617.5652.3%4.9億円5.0億円¥4
20142015-02-1393.4億円1.0億円1.2億円¥7.62¥588.4453.5%10.5億円6.8億円¥4
20132014-02-1396.4億円0.8億円0.7億円¥4.17¥574.3957.8%8.8億円4.7億円¥4
20122013-02-1497.8億円3.2億円0.4億円¥2.59¥557.3455.2%10.8億円-1.7億円¥4
20112012-02-13103.8億円6.4億円3.5億円¥21.69¥546.7549.9%5.1億円2.4億円¥5
20102011-02-10105.0億円5.3億円2.5億円¥15.16¥521.853.2%10.4億円8.1億円¥4
20092010-02-1285.0億円-2.5億円-6.0億円¥-36.26¥507.9355.9%5.5億円-3.8億円¥4
20082009-02-18102.1億円2.0億円0.3億円¥1.91¥530.5453.7%0.5億円-5.0億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER5.21xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥391.73Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -779.1% / Sales -5.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.39x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER-1.16x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額31.2億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-29.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-779.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-5.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-13.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-18.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率57.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.9%配当 5.8% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数81件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は25.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,039
株価基準日2026-08-03
時価総額31.2億円
PBR0.39x
株主資本PBR0.39x
予想PER5.21x
実績PER-1.16x
BPS¥5,229
NCAV倍率1.84x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高84.8億円
営業利益-2.3億円
純利益-27.0億円
EPS¥-1,765
EPS前年比-779.1%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比-5.7%
営業利益前年比-
ROE-29.1%
ROA-17.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率57.4%
営業CF1.0億円
FCF-4.3億円
総資産138.7億円
負債合計59.0億円
有利子負債27.2億円
現金/時価総額81.4%
現金/総資産18.3%
FCF利回り-13.8%
営業CFマージン1.2%
FCFマージン-5.1%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-18.5%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動5.3%
負債自己資本比率73.7%
流動比率268.0%
総資産回転率0.56回
自己資本前年比-24.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-4.3億円

価格・需給

12か月リターン37.6%
3か月リターン47.5%
12-1か月モメンタム7.5%
6-1か月モメンタム17.6%
1年ボラティリティ34.9%
1年最大下落-22.6%
52週高値から-3.4%
売買代金中央値804万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score5
品質12点3.5