TSE / プライム / その他製品

三菱鉛筆 (7976)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.04x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当17
イベント0
将来展開D (5/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは17件重なっています（PBR系11件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.5%、最大14.9%です。 ただし参考最大下落は-19.4%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はWriting Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments（97%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はWriting Instruments Peripheral Products Business And Writin… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 898.1億円、営業利益 96.9億円、純利益 62.4億円、営業利益率 10.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で66.5%、直近EPS前年比は-44.2%、直近売上前年比は1.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥142.35です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-19.4%です。 統計モデル実績は該当モデル17件、年率中央値12.5%、最大14.9%、参考最大下落-19.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率75.7%、営業CFは24.1億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は1.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は14.9%、参考最大下落は-19.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率14.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル17件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月31.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はWriting Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments（97%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はWriting Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments（98%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 898.1億円、営業利益 96.9億円、純利益 62.4億円、営業利益率 10.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.04x、PER 19x）。
  • 現在候補モデルに17件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -44.2%、売上前年比 1.1%、売上高 898.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 75.7%、営業CF 24.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 14.9%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥142.35
予想成長複合8.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はWriting Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments（97%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はWriting Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments（98%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥142.35、予想PERは19xです。
  • 経営課題: 〔中期経営計画 2025-2027〕 ①筆記具事業の成長継続と多角化推進 さらなるマーケティング機能の強化と当社グループ全体の協働的な活動によりブランドを価値向上させ、高付加価値商品の提供と潜在的なニーズを踏まえた体験価値の創造を推進するとともに、新興国市場を始めとするエリアの拡大と次の事業展開を…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5/10)
経営者実績D (5.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥142.35、予想PERは19xです。
  • 経営課題: 〔中期経営計画 2025-2027〕 ①筆記具事業の成長継続と多角化推進 さらなるマーケティング機能の強化と当社グループ全体の協働的な活動によりブランドを価値向上させ、高付加価値商品の提供と潜在的なニーズを踏まえた体験価値の創造を推進するとともに、新興国市場を始めとするエリアの拡大と次の事業展開を…
  • 経営課題: この長期ビジョンの達成への足掛かりとすると同時に企業価値の向上を図るための取り組みとして、企業変容とイノベーション創出を実現することを意図し、「uni Advance」を基本方針とした2025年から2027年までの中期経営計画に取り組んでおります。
  • 経営課題: 当社グループは、「ありたい姿2036」の実現に向け、2036年を起点としたバックキャスト思考に基づき、2022年より中期経営計画を段階的に推進しており、「uni…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 数原 滋彦
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -3.1%、売上前年比 1.1%、営業益前年比 -20.5%、ROE 4.6%、営業CF 24.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 「中期経営計画2025-2027」の進捗につきましては、欧州での流通在庫調整が海外筆記具事業の売上高に影響したものの、国内筆記具事業及び筆記具で培ったコア技術を活用した非筆記具事業（化粧品事業、産業資材事業）の売上高は増加し、ありたい姿2036の実現に向けて進展いたしました。
  • 高付加価値化: 〔中期経営計画 2025-2027〕 ①筆記具事業の成長継続と多角化推進 さらなるマーケティング機能の強化と当社グループ全体の協働的な活動によりブランドを価値向上させ、高付加価値商品の提供と潜在的なニーズを踏まえた体験価値の創造を推進するとともに、新興国市場を始めとするエリアの拡大と次の事業展開を…
  • 新規事業・新製品: なお、内部留保金につきましては、収益力及び競争力の強化並びに新市場・新規事業への取り組みを目的として、研究開発、設備投資、販売体制の強化に充てていく所存であります。
  • DX・デジタル: 加えて、今後の筆記具事業のグローバル戦略における新たな拠点としてインドに設立した連結子会社 UNI LINC INDIA PRIVATE LIMITEDが生産を開始しました。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、今後の需要予測、生産計画及び利益計画等を総合的に勘案して計画しております。

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-30時点です: 売上 940.0億円 / 営業利益 105.0億円 / 純利益 77.0億円 / EPS ¥142.35 / 年配当 ¥55
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.0%）。
  • 3Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 62.4% / 前年同期比 -18.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上940.0億円
予想営業利益105.0億円
予想純利益77.0億円
予想EPS¥142.35
予想年配当¥55
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合8.0%
四半期進捗62.4%
四半期前年比-18.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 898.1億円、営業利益 96.9億円、EPS ¥114.27 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 539.5億円営業利益 2008: 43.0億円売上 2009: 482.8億円営業利益 2009: 31.8億円売上 2010: 521.2億円営業利益 2010: 61.3億円売上 2011: 509.6億円営業利益 2011: 64.1億円売上 2012: 505.8億円営業利益 2012: 61.2億円売上 2013: 559.0億円営業利益 2013: 84.1億円売上 2014: 603.5億円営業利益 2014: 103.0億円売上 2015: 637.1億円営業利益 2015: 118.5億円売上 2016: 647.2億円営業利益 2016: 98.7億円売上 2017: 672.5億円営業利益 2017: 118.5億円売上 2018: 625.0億円営業利益 2018: 89.2億円売上 2019: 620.3億円営業利益 2019: 72.0億円売上 2020: 551.8億円営業利益 2020: 54.9億円売上 2021: 618.9億円営業利益 2021: 75.2億円売上 2022: 690.0億円営業利益 2022: 92.4億円売上 2023: 748.0億円営業利益 2023: 118.5億円売上 2024: 888.2億円営業利益 2024: 121.9億円売上 2025: 898.1億円営業利益 2025: 96.9億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥296.72 / 下限 ¥-38.7 EPS 2008: ¥63.05EPS 2009: ¥75.07EPS 2010: ¥123.93EPS 2011: ¥135.94EPS 2012: ¥134.4EPS 2013: ¥226.74EPS 2014: ¥247.63EPS 2015: ¥258.02EPS 2016: ¥214.96EPS 2017: ¥144.73EPS 2018: ¥100.31EPS 2019: ¥77.84EPS 2020: ¥67.57EPS 2021: ¥100.96EPS 2022: ¥125.73EPS 2023: ¥186.77EPS 2024: ¥204.8EPS 2025: ¥114.27 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥63.05-
2009¥75.0719.1%
2010¥123.9365.1%
2011¥135.949.7%
2012¥134.4-1.1%
2013¥226.7468.7%
2014¥247.639.2%
2015¥258.024.2%
2016¥214.96-16.7%
2017¥144.73-32.7%
2018¥100.31-30.7%
2019¥77.84-22.4%
2020¥67.57-13.2%
2021¥100.9649.4%
2022¥125.7324.5%
2023¥186.7748.5%
2024¥204.89.7%
2025¥114.27-44.2%

最新 売上セグメント

Writing Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments 873.5億円 97.3%その他・未分類 24.6億円 2.7%
Writing Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments 97.3%その他・未分類 2.7%
セグメント金額構成比
Writing Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments873.5億円97.3%
その他・未分類24.6億円2.7%

最新 利益セグメント

Writing Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments 94.8億円 98.2%その他・未分類 1.8億円 1.8%
Writing Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments 98.2%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
Writing Instruments Peripheral Products Business And Writing Instruments94.8億円98.2%
その他・未分類1.8億円1.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-12898.1億円96.9億円62.4億円¥114.27¥2,56175.7%24.1億円-55.1億円¥52
20242025-02-13888.2億円121.9億円112.7億円¥204.8¥2,32072.6%64.7億円-214.4億円¥46
20232024-10-31748.0億円118.5億円101.7億円¥186.77¥2,11078.5%117.6億円116.9億円¥40
20222023-02-13690.0億円92.4億円69.5億円¥125.73¥1,87578.8%72.8億円56.4億円¥35
20212022-02-17618.9億円75.2億円56.6億円¥100.96¥1,71577.5%83.7億円44.3億円¥32
20202021-02-09551.8億円54.9億円37.9億円¥67.57¥1,60578.4%47.4億円1.8億円¥31
20192020-02-14620.3億円72.0億円44.4億円¥77.84¥1,58275.2%100.3億円66.2億円¥30
20182019-02-15625.0億円89.2億円57.8億円¥100.31¥1,53074.4%61.0億円-7.7億円¥29
20172018-02-09672.5億円118.5億円83.5億円¥144.73¥1,53272.3%105.4億円31.6億円-
20162017-02-15647.2億円98.7億円61.9億円¥214.96¥2,71474.5%77.2億円32.6億円¥40
20152016-02-16637.1億円118.5億円74.3億円¥258.02¥2,58174.0%94.1億円69.2億円¥36
20142015-02-16603.5億円103.0億円71.6億円¥247.63¥2,34273.7%67.3億円57.2億円¥32
20132014-02-14559.0億円84.1億円65.8億円¥226.74¥2,06573.0%69.1億円57.7億円¥28
20122013-02-15505.8億円61.2億円39.0億円¥134.4¥1,73771.9%43.3億円30.1億円¥26
20112012-02-13509.6億円64.1億円40.4億円¥135.94¥1,58771.1%53.8億円29.2億円¥25
20102011-02-17521.2億円61.3億円37.9億円¥123.93¥1,49069.9%76.4億円68.1億円¥24
20092010-02-15482.8億円31.8億円23.5億円¥75.07¥1,39469.8%74.5億円49.8億円¥20
20082009-02-16539.5億円43.0億円19.9億円¥63.05¥1,34766.1%34.2億円12.6億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥142.35Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -44.2% / Sales 1.1% / OP -20.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER23.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1461.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-44.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-3.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率75.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.1%配当 2.0% + 純自社株買い 2.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数17件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は14.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,701
株価基準日2026-08-03
時価総額1461.0億円
PBR1.04x
株主資本PBR1.03x
予想PER19x
実績PER23.6x
BPS¥2,597
NCAV倍率2.97x
EV/EBIT代理16.1x

収益・成長

売上高898.1億円
営業利益96.9億円
純利益62.4億円
EPS¥114.27
EPS前年比-44.2%
EPS 3年CAGR-3.1%
EPS連続増加0年
売上前年比1.1%
営業利益前年比-20.5%
ROE4.6%
ROA3.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率75.7%
営業CF24.1億円
FCF-55.1億円
総資産1830.0億円
負債合計425.7億円
有利子負債149.0億円
現金/時価総額22.5%
現金/総資産17.9%
FCF利回り-3.8%
営業CFマージン2.7%
FCFマージン-6.1%
営業CF/純利益38.7%
アクルーアル比率2.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.7%
負債自己資本比率29.9%
流動比率624.3%
総資産回転率0.50回
自己資本前年比7.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金1065.2億円

価格・需給

12か月リターン31.9%
3か月リターン6.0%
12-1か月モメンタム30.1%
6-1か月モメンタム16.8%
1年ボラティリティ29.1%
1年最大下落-10.1%
52週高値から-2.5%
売買代金中央値2.66億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5