TSE / プライム / 精密機器

松風 (7979)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.53x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当20
イベント0
将来展開A (8.6/10)
業界将来性A (8.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは20件重なっています（PBR系10件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.9%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-20.8%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.53xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はデンタル関連事業（94%）・ネイル関連事業（6%）・その他（0%）が中心、利益はデンタル関連事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でネイル関連事業（損失1.1億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 399.9億円、営業利益 52.3億円、純利益 48.9億円、営業利益率 13.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で142.0%、直近EPS前年比は13.1%、直近売上前年比は3.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥133.66です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-20.8%です。 統計モデル実績は該当モデル20件、年率中央値12.9%、最大15.7%、参考最大下落-20.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率84.1%、営業CFは33.7億円の黒字、EPS前年比13.1%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-20.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル20件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月2.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はデンタル関連事業（94%）・ネイル関連事業（6%）・その他（0%）が中心、利益はデンタル関連事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でネイル関連事業（損失1.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 399.9億円、営業利益 52.3億円、純利益 48.9億円、営業利益率 13.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.53x、PER 15.6x）。
  • 現在候補モデルに20件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 13.1%、売上前年比 3.3%、売上高 399.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 84.1%、営業CF 33.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.6/10)
業界将来性A (8.3/10)
予想EPS¥133.66
予想成長複合7.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はデンタル関連事業（94%）・ネイル関連事業（6%）・その他（0%）が中心、利益はデンタル関連事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でネイル関連事業（損失1.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥133.66、予想PERは15.6xです。
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは第五次中期経営計画の2年目として、成長戦略の着実な推進に取り組んでまいりました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.6/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.3/10)
同業社数47
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥133.66、予想PERは15.6xです。
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは第五次中期経営計画の2年目として、成長戦略の着実な推進に取り組んでまいりました。
  • 経営課題: 2012年の策定以降に積み上げてきた実績を基盤とし、2028年３月期を最終年度とする第五次中期経営計画でその実現を目指しています。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 2026年３月31日現在 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 本社工場 (京都府京都市東山区) デンタル 関…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 社長執行役員 髙 見 哲 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 16.0%、売上前年比 3.3%、営業益前年比 -3.1%、ROE 10.7%、営業CF 33.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ネイル関連事業におきましては、国内市場の成熟化や海外市場における他社攻勢、主要原材料に関する欧州規制強化の影響を受け、今後も厳しい環境が続くものと予想されます。
  • 新規事業・新製品: ① 地域の需要・ニーズに適合した新製品の開発・投入 ② 販売網・販売拠点の整備 ③ 国内外学術ネットワークの構築（ユーザーへの直接的な宣伝活動組織の構築） ④ コストダウン、生産量の拡大に対応した生産拠点の再配置、海外生産の拡大 ⑤ 海外展開を積極的に推進するための人材育成・確保 ⑥ 資金需要の拡…
  • DX・デジタル: 本ビジョンでは、歯科業界におけるグローバルトップ10入りを目標に掲げ、「世界の歯科ソリューションの未来を切り拓く、デジタル歯科と口腔ケアのリーディングカンパニー」を目指すとともに、2040年における数値目標として、グループ売上高2,500億円、営業利益500億円（営業利益率20％）を長期的な目標と…
  • 設備・生産能力: また、生産体制の再構築や生産拡大に向けた設備投資を着実に進めるとともに、経営資源の有効活用や事業運営の効率化を通じて資本効率の改善を図り、中長期的な企業価値の向上に取り組んでまいります。
  • 構造改革: また、生産体制の再構築や生産拡大に向けた設備投資を着実に進めるとともに、経営資源の有効活用や事業運営の効率化を通じて資本効率の改善を図り、中長期的な企業価値の向上に取り組んでまいります。

同業の業界将来性

  • 同業47社で比較
  • 売上成長中央値 5.1%
  • 営業益成長中央値 9.3%
  • EPS成長中央値 5.5%
  • ROE中央値 8.7%
  • 12か月株価中央値 33.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 429.6億円 / 営業利益 60.0億円 / 純利益 47.6億円 / EPS ¥133.66 / 年配当 ¥61
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.1%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.7% / 前年同期比 1.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.2% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上429.6億円
予想営業利益60.0億円
予想純利益47.6億円
予想EPS¥133.66
予想年配当¥61
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合7.1%
四半期進捗53.7%
四半期前年比1.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.2%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 399.9億円、営業利益 52.3億円、EPS ¥137.38 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 165.3億円営業利益 2009: 14.1億円売上 2010: 160.4億円営業利益 2010: 10.6億円売上 2011: 157.1億円営業利益 2011: 9.4億円売上 2012: 159.8億円営業利益 2012: 10.0億円売上 2013: 163.8億円営業利益 2013: 8.7億円売上 2014: 182.6億円営業利益 2014: 9.9億円売上 2015: 196.9億円営業利益 2015: 11.6億円売上 2016: 229.8億円営業利益 2016: 15.7億円売上 2017: 223.1億円営業利益 2017: 13.8億円売上 2018: 240.3億円営業利益 2018: 15.0億円売上 2019: 249.2億円営業利益 2019: 18.1億円売上 2020: 261.1億円営業利益 2020: 22.1億円売上 2021: 246.8億円営業利益 2021: 23.0億円売上 2022: 281.4億円営業利益 2022: 32.2億円売上 2023: 316.8億円営業利益 2023: 38.2億円売上 2024: 350.8億円営業利益 2024: 47.1億円売上 2025: 387.0億円営業利益 2025: 53.9億円売上 2026: 399.9億円営業利益 2026: 52.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥237.11 / 下限 ¥-30.93 EPS 2009: ¥55.57EPS 2010: ¥33.28EPS 2011: ¥28.32EPS 2012: ¥31.77EPS 2013: ¥1.87EPS 2014: ¥31.77EPS 2015: ¥36.45EPS 2016: ¥49.43EPS 2017: ¥52.61EPS 2018: ¥55.2EPS 2019: ¥75.54EPS 2020: ¥44.24EPS 2021: ¥96.29EPS 2022: ¥143.22EPS 2023: ¥176.1EPS 2024: ¥206.18EPS 2025: ¥121.52EPS 2026: ¥137.38 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥55.57-
2010¥33.28-40.1%
2011¥28.32-14.9%
2012¥31.7712.2%
2013¥1.87-94.1%
2014¥31.771598.9%
2015¥36.4514.7%
2016¥49.4335.6%
2017¥52.616.4%
2018¥55.24.9%
2019¥75.5436.8%
2020¥44.24-41.4%
2021¥96.29117.7%
2022¥143.2248.7%
2023¥176.123.0%
2024¥206.1817.1%
2025¥121.52-41.1%
2026¥137.3813.1%

最新 売上セグメント

デンタル関連事業 376.7億円 94.2%ネイル関連事業 22.2億円 5.6%その他 1.0億円 0.2%
デンタル関連事業 94.2%ネイル関連事業 5.6%その他 0.2%
セグメント金額構成比
デンタル関連事業376.7億円94.2%
ネイル関連事業22.2億円5.6%
その他1.0億円0.2%

最新 利益セグメント

デンタル関連事業 53.3億円 100.0%
デンタル関連事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
デンタル関連事業53.3億円100.0%
ネイル関連事業-1.1億円-
その他0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13399.9億円52.3億円48.9億円¥137.38¥1,36484.1%33.7億円13.0億円¥60
20252025-05-09387.0億円53.9億円43.2億円¥121.52¥1,19885.2%34.5億円25.3億円-
20242024-05-09350.8億円47.1億円36.5億円¥206.18¥2,33682.7%30.9億円17.9億円¥62
20232023-05-10316.8億円38.2億円31.4億円¥176.1¥1,99780.8%31.7億円18.8億円¥57
20222022-05-11281.4億円32.2億円25.5億円¥143.22¥1,84280.5%37.4億円24.5億円¥39
20212021-05-14246.8億円23.0億円16.7億円¥96.29¥1,69079.4%28.3億円-12.5億円¥29
20202020-05-14261.1億円22.1億円7.0億円¥44.24¥1,49279.7%19.4億円1.7億円¥26
20192019-05-09249.2億円18.1億円12.0億円¥75.54¥1,52580.4%14.7億円-0.5億円¥23
20182018-05-10240.3億円15.0億円8.8億円¥55.2¥1,51276.7%19.4億円11.6億円¥20
20172017-05-12223.1億円13.8億円8.4億円¥52.61¥1,39776.9%23.1億円12.6億円¥20
20162016-05-13229.8億円15.7億円7.9億円¥49.43¥1,34075.7%15.1億円22.6億円¥18
20152015-05-14196.9億円11.6億円5.8億円¥36.45¥1,36073.7%7.1億円-24.3億円¥18
20142014-06-11182.6億円9.9億円5.1億円¥31.77¥1,23581.9%8.2億円3.8億円¥18
20132013-05-13163.8億円8.7億円0.3億円¥1.87¥1,16981.6%3.9億円-8.2億円¥19
20122012-05-11159.8億円10.0億円5.1億円¥31.77¥1,14680.8%12.1億円9.9億円¥20
20112011-05-13157.1億円9.4億円4.5億円¥28.32¥1,13480.5%11.6億円1.1億円¥18
20102010-05-14160.4億円10.6億円5.2億円¥33.28¥1,13981.3%11.7億円5.0億円¥18
20092009-05-14165.3億円14.1億円7.9億円¥55.57¥1,16479.3%15.4億円2.0億円¥18

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥133.66Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 13.1% / Sales 3.3% / OP -3.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.53x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER15.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額743.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE10.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比13.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR16.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加6年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF33.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率84.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 2.9% + 純自社株買い -0.1%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数20件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,088
株価基準日2026-08-03
時価総額743.1億円
PBR1.53x
株主資本PBR1.53x
予想PER15.6x
実績PER15.2x
BPS¥1,364
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.1x

収益・成長

売上高399.9億円
営業利益52.3億円
純利益48.9億円
EPS¥137.38
EPS前年比13.1%
EPS 3年CAGR16.0%
EPS連続増加6年
売上前年比3.3%
営業利益前年比-3.1%
ROE10.7%
ROA9.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率84.1%
営業CF33.7億円
FCF13.0億円
総資産577.1億円
負債合計90.2億円
有利子負債-
現金/時価総額13.2%
現金/総資産16.9%
FCF利回り1.8%
営業CFマージン8.4%
FCFマージン3.3%
営業CF/純利益69.0%
アクルーアル比率2.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率18.5%
流動比率-
総資産回転率0.74回
自己資本前年比13.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン2.2%
3か月リターン26.5%
12-1か月モメンタム0.5%
6-1か月モメンタム8.9%
1年ボラティリティ24.4%
1年最大下落-20.8%
52週高値から-5.5%
売買代金中央値1.74億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score4
品質12点6.5