TSE / スタンダード / その他製品

くろがね工作所 (7997)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.372x
15点スコア6
非PBR4
モデル該当46
イベント0
将来展開B (7.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは46件重なっています（PBR系28件、成長系6件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値15.5%、最大26.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.372xで1倍以下です。PBR系モデル28件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にモメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPiotroski財務改善1/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上は家具関連（74%）・建築付帯設備機器（26%）が中心、利益は家具関連（100%）が主な稼ぎ頭、一方で建築付帯設備機器（損失1.5億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 63.4億円、営業利益 -1.2億円、純利益 4.0億円、営業利益率 -1.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-60.9%、直近EPS前年比は93.4%、直近売上前年比は-12.0%。 ただしEPS赤字年が7回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が10回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥53.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル46件、年率中央値15.5%、最大26.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.368倍で簿価割安圏、自己資本比率56.7%、営業CFは0.8億円の黒字、EPS前年比93.4%は評価できます。一方で、売上前年比は-12.0%で伸びが弱い、営業利益率は-1.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル46件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月31.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は家具関連（74%）・建築付帯設備機器（26%）が中心、利益は家具関連（100%）が主な稼ぎ頭、一方で建築付帯設備機器（損失1.5億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 63.4億円、営業利益 -1.2億円、純利益 4.0億円、営業利益率 -1.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.372x、PER 19.6x）。
  • 現在候補モデルに46件該当しています（15点 6、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 93.4%、売上前年比 -12.0%、売上高 63.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 56.7%、営業CF 0.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥23.96
予想成長複合16.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は家具関連（74%）・建築付帯設備機器（26%）が中心、利益は家具関連（100%）が主な稼ぎ頭、一方で建築付帯設備機器（損失1.5億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥53.92、予想PERは19.6xです。
  • 経営課題: Ⅰ.財務基盤の抜本的改善～経営資源の選択と集中 Ⅱ.製造基盤の抜本的強化～製造部門の収益センター化 Ⅲ.商品企画開発力の抜本的強化～商品企画開発部門の独立 Ⅳ.人材基盤の改善・強化の徹底～適正評価・適正処遇の徹底 (3)経営環境及び対処すべき課題 当社グループは、当連結会計年度まで８期連続で営業損…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.9/10)
経営者実績C (6.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数102
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥23.96、予想PERは19.6xです。
  • 経営課題: Ⅰ.財務基盤の抜本的改善～経営資源の選択と集中 Ⅱ.製造基盤の抜本的強化～製造部門の収益センター化 Ⅲ.商品企画開発力の抜本的強化～商品企画開発部門の独立 Ⅳ.人材基盤の改善・強化の徹底～適正評価・適正処遇の徹底 (3)経営環境及び対処すべき課題 当社グループは、当連結会計年度まで８期連続で営業損…
  • 経営課題: 新事業年度を迎えるにあたり、新３ヵ年中期経営計画『Power up 2028』（2026年11月期～2028年11月期）を策定しました。
  • 経営課題: 『Revive2025』において推進しました取組内容をベースとしつつ、収益基盤の更なる拡充による収益の安定的な拡大を目指し、下記の課題に取組むための人材の育成、外部事業者との協業・提携等の構築を柱としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 田中 成典
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 93.4%、売上前年比 -12.0%、ROE 8.5%、営業CF 0.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: Ⅰ.財務基盤の抜本的改善～経営資源の選択と集中 Ⅱ.製造基盤の抜本的強化～製造部門の収益センター化 Ⅲ.商品企画開発力の抜本的強化～商品企画開発部門の独立 Ⅳ.人材基盤の改善・強化の徹底～適正評価・適正処遇の徹底 (3)経営環境及び対処すべき課題 当社グループは、当連結会計年度まで８期連続で営業損…
  • DX・デジタル: 営業力強化を企図した人員の増強や処遇改善に伴う人件費や事務効率化のためのIT関連費用については、引き続き増加する見込みです。
  • 設備・生産能力: 当連結会計年度においては、これら『Revive2025』の取り組みに基づき、事業部門別営業利益を確保するため、営業生産性の高度化、顧客基盤の維持・拡大、物流施設向け等の特注品について製造から搬入・設置に至る体制の構築、前連結会計年度において行った生産設備の戦略的設備更新による生産性の拡大及び新規受…
  • 構造改革: 建築付帯設備機器事業の建築付帯設備機器他部門においては、選別受注の徹底により特に大口物件での受注案件が減少しておりますが、納入済み物件の改修、メンテナンス需要の掘り起こしを軸としたヘルスケアマーケットへの什器販売の強化等による売上高の増加を図るとともに、組織のスリム化を含めた収益改善を行ってまいり…
  • 脱炭素・環境: (1) 会社の経営の基本方針 当社経営の基本理念は「人と環境にやさしい空間創造」です。

同業の業界将来性

  • 同業102社で比較
  • 売上成長中央値 2.8%
  • 営業益成長中央値 8.9%
  • EPS成長中央値 15.0%
  • ROE中央値 6.9%
  • 12か月株価中央値 7.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-11-30）は2026-04-14時点です: 売上 74.5億円 / 営業利益 0.7億円 / 純利益 0.4億円 / EPS ¥23.96 / 年配当 ¥40
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 16.1%）。
  • 3Q 2025-10-15時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.0% / 前年同期比 -14.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-11-30
会社予想発表日2026-04-14
予想売上74.5億円
予想営業利益0.7億円
予想純利益0.4億円
予想EPS¥23.96
予想年配当¥40
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合16.1%
四半期進捗61.0%
四半期前年比-14.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 63.4億円、営業利益 -1.2億円、EPS ¥237.75 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 162.3億円営業利益 2008: -0.6億円売上 2009: 106.6億円営業利益 2009: -9.6億円売上 2010: 99.5億円営業利益 2010: 0.9億円売上 2011: 107.3億円営業利益 2011: 1.6億円売上 2012: 106.9億円営業利益 2012: 2.0億円売上 2013: 102.9億円営業利益 2013: 1.6億円売上 2014: 105.9億円営業利益 2014: 2.0億円売上 2015: 107.0億円営業利益 2015: 2.0億円売上 2016: 102.0億円営業利益 2016: 2.3億円売上 2017: 102.2億円営業利益 2017: 1.2億円売上 2018: 110.4億円営業利益 2018: -0.2億円売上 2019: 95.5億円営業利益 2019: -2.2億円売上 2020: 82.2億円営業利益 2020: -2.4億円売上 2021: 83.7億円営業利益 2021: -1.0億円売上 2022: 69.2億円営業利益 2022: -2.6億円売上 2023: 71.8億円営業利益 2023: -1.4億円売上 2024: 72.0億円営業利益 2024: -0.3億円売上 2025: 63.4億円営業利益 2025: -1.2億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥869.92 / 下限 ¥-489.09 EPS 2008: ¥-36.34EPS 2009: ¥-124.04EPS 2010: ¥7.02EPS 2011: ¥6.36EPS 2012: ¥5.86EPS 2013: ¥6.12EPS 2014: ¥6.86EPS 2015: ¥14.21EPS 2016: ¥9.27EPS 2017: ¥54.69EPS 2018: ¥-34.96EPS 2019: ¥-167.19EPS 2020: ¥-298.44EPS 2021: ¥-3.15EPS 2022: ¥-332.28EPS 2023: ¥713.11EPS 2024: ¥122.92EPS 2025: ¥237.75 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-36.34-
2009¥-124.04-241.3%
2010¥7.02105.7%
2011¥6.36-9.4%
2012¥5.86-7.9%
2013¥6.124.4%
2014¥6.8612.1%
2015¥14.21107.1%
2016¥9.27-34.8%
2017¥54.69490.0%
2018¥-34.96-163.9%
2019¥-167.19-378.2%
2020¥-298.44-78.5%
2021¥-3.1598.9%
2022¥-332.28-10448.6%
2023¥713.11314.6%
2024¥122.92-82.8%
2025¥237.7593.4%

最新 売上セグメント

家具関連 47.2億円 74.4%建築付帯設備機器 16.2億円 25.6%
家具関連 74.4%建築付帯設備機器 25.6%
セグメント金額構成比
家具関連47.2億円74.4%
建築付帯設備機器16.2億円25.6%

最新 利益セグメント

家具関連 3.0億円 100.0%
家具関連 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
家具関連3.0億円100.0%
建築付帯設備機器-1.5億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-1463.4億円-1.2億円4.0億円¥237.75¥2,90456.7%0.8億円2.8億円¥40
20242025-01-1472.0億円-0.3億円2.1億円¥122.92¥2,68656.8%-2.5億円-3.3億円¥20
20232024-01-1571.8億円-1.4億円12.1億円¥713.11¥2,50852.1%-4.3億円25.8億円¥0
20222023-01-1669.2億円-2.6億円-5.7億円¥-332.28¥1,70734.1%1.8億円4.2億円¥0
20212022-01-1783.7億円-1.0億円-0.1億円¥-3.15¥1,98035.0%2.9億円2.6億円¥0
20202021-01-1982.2億円-2.4億円-5.1億円¥-298.44¥1,99435.3%-6.0億円-6.6億円¥0
20192020-01-1795.5億円-2.2億円-2.8億円¥-167.19¥2,24837.6%5.4億円4.3億円¥0
20182019-03-15110.4億円-0.2億円-0.6億円¥-34.96¥2,46238.6%5.3億円2.1億円¥10
20172018-02-02102.2億円1.2億円0.9億円¥54.69¥2,62139.2%2.9億円2.1億円¥25
20162017-01-16102.0億円2.3億円1.6億円¥9.27¥260.6140.1%2.2億円0.2億円¥4
20152016-01-15107.0億円2.0億円2.4億円¥14.21¥253.6438.6%-1.3億円-2.6億円¥0
20142015-01-16105.9億円2.0億円1.2億円¥6.86¥235.8635.1%4.3億円3.3億円¥0
20132014-01-17102.9億円1.6億円1.0億円¥6.12¥230.0734.3%2.9億円1.7億円¥0
20122013-01-17106.9億円2.0億円1.0億円¥5.86¥213.0334.4%-0.2億円-2.3億円¥0
20112012-01-17107.3億円1.6億円1.1億円¥6.36¥203.1633.1%-1.6億円-1.1億円¥0
20102011-01-1499.5億円0.9億円1.2億円¥7.02¥201.0335.4%4.1億円3.8億円¥0
20092010-01-14106.6億円-9.6億円-21.1億円¥-124.04¥192.7632.1%-8.7億円-7.4億円¥0
20082009-01-16162.3億円-0.6億円-6.2億円¥-36.34¥321.5338.4%3.8億円4.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥53.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 93.4% / Sales -12.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.372x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER4.45x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額17.6億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE8.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比93.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-12.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF0.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り16.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 60.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率56.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.8%配当 3.8% + 純自社株買い 2.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数46件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,057
株価基準日2026-08-03
時価総額17.6億円
PBR0.372x
株主資本PBR0.372x
予想PER19.6x
実績PER4.45x
BPS¥2,839
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高63.4億円
営業利益-1.2億円
純利益4.0億円
EPS¥237.75
EPS前年比93.4%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比-12.0%
営業利益前年比-
ROE8.5%
ROA4.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率56.7%
営業CF0.8億円
FCF2.8億円
総資産85.5億円
負債合計37.0億円
有利子負債-
現金/時価総額58.2%
現金/総資産12.0%
FCF利回り16.1%
営業CFマージン1.2%
FCFマージン4.5%
営業CF/純利益18.9%
アクルーアル比率3.9%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率78.0%
流動比率-
総資産回転率0.76回
自己資本前年比5.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン31.6%
3か月リターン11.0%
12-1か月モメンタム24.0%
6-1か月モメンタム8.1%
1年ボラティリティ33.2%
1年最大下落-25.4%
52週高値から-11.2%
売買代金中央値181万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score4
品質12点4