TSE / プライム / 卸売業

カメイ (8037)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.671x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当135
イベント0
将来展開B (7.2/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは135件重なっています（PBR系100件、成長系71件、品質系31件）。 該当モデル実績は年率中央値17.8%、最大22.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.671xで1倍以下です。PBR系モデル100件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はEnergy（48%）・Overseas And Trade（16%）・Automotive（14%）が中心、利益はEnergy（37%）・Automotive（25%）・Overseas And Trade（21%）が主な稼ぎ頭、一方でPharmacy（損失88百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5830.8億円、営業利益 169.8億円、純利益 119.0億円、営業利益率 2.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で14.5%、直近EPS前年比は19.2%、直近売上前年比は1.5%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥359.48です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル135件、年率中央値17.8%、最大22.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.666倍で簿価割安圏、PERは10.52倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率52.4%、営業CFは296.9億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は1.5%で伸びが弱い、営業利益率は2.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル135件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月43.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はEnergy（48%）・Overseas And Trade（16%）・Automotive（14%）が中心、利益はEnergy（37%）・Automotive（25%）・Overseas And Trade（21%）が主な稼ぎ頭、一方でPharmacy（損失88百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5830.8億円、営業利益 169.8億円、純利益 119.0億円、営業利益率 2.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.671x、PER 10.6x）。
  • 現在候補モデルに135件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 19.2%、売上前年比 1.5%、売上高 5830.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 52.4%、営業CF 296.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 金利 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.7%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.2/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥359.48
予想成長複合-7.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はEnergy（48%）・Overseas And Trade（16%）・Automotive（14%）が中心、利益はEnergy（37%）・Automotive（25%）・Overseas And Trade（21%）が主な稼ぎ頭、一方でPharmacy（損失88百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥359.48、予想PERは10.6xです。
  • 経営課題: ①成長戦略 ａ．「既存事業ポートフォリオの変革」の継続強化 ・主要事業である「エネルギー」「建設関連」「自動車関連」等、社会インフラに貢献する事業の更なる拡大 ・縮小する国内マーケットの中で、シェアアップと効率経営による利益基盤強化を徹底 ｂ．効率的な「稼ぐ力」を意識＝営業利益率の向上 ・拠点・物…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.2/10)
経営者実績A (8.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥359.48、予想PERは10.6xです。
  • 経営課題: ①成長戦略 ａ．「既存事業ポートフォリオの変革」の継続強化 ・主要事業である「エネルギー」「建設関連」「自動車関連」等、社会インフラに貢献する事業の更なる拡大 ・縮小する国内マーケットの中で、シェアアップと効率経営による利益基盤強化を徹底 ｂ．効率的な「稼ぐ力」を意識＝営業利益率の向上 ・拠点・物…
  • 経営課題: このような状況のもと、当社グループは、将来にわたる持続的成長に向け、「長期経営方針」における３つの基本戦略に基づき、新規事業の開発並びにＭ＆Ａなど新規・成長分野への積極投資を推進し、経営基盤の拡充と国内外のネットワークの強化を図るとともに、グループ筋肉質化による収益力の向上や株価と資本コストを意識…
  • 経営課題: ＲＯＥの当面の目標は8％以上 ・配当方針は段階的に「配当性向40％目安」へ引き上げ ・政策保有株式を段階的に縮減し、成長投資及び株主還元の原資とする ・株主資本の最適化をより意識し、営業キャッシュフローに応じた成長投資・株主還元へのキャッシュ配分を強化 ｂ．ＰＥＲ向上に資する財務戦略 ・市場からの…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 亀井 昭男
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 15.1%、売上前年比 1.5%、営業益前年比 6.7%、ROE 6.9%、営業CF 296.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当期においては、海外・貿易事業における北米市場での連携強化を目的としてCentral Boeki U.S.A., Ltd.、Central Boeki Calif., Ltd.及びKatagiri & Co., Inc.の子会社3社を、北米事業を統括する現地法人Kamei North Americ…
  • 新規事業・新製品: ①成長戦略 ａ．「既存事業ポートフォリオの変革」の継続強化 ・主要事業である「エネルギー」「建設関連」「自動車関連」等、社会インフラに貢献する事業の更なる拡大 ・縮小する国内マーケットの中で、シェアアップと効率経営による利益基盤強化を徹底 ｂ．効率的な「稼ぐ力」を意識＝営業利益率の向上 ・拠点・物…
  • DX・デジタル: ①成長戦略 ａ．「既存事業ポートフォリオの変革」の継続強化 ・主要事業である「エネルギー」「建設関連」「自動車関連」等、社会インフラに貢献する事業の更なる拡大 ・縮小する国内マーケットの中で、シェアアップと効率経営による利益基盤強化を徹底 ｂ．効率的な「稼ぐ力」を意識＝営業利益率の向上 ・拠点・物…
  • 設備・生産能力: ①成長戦略 ａ．「既存事業ポートフォリオの変革」の継続強化 ・主要事業である「エネルギー」「建設関連」「自動車関連」等、社会インフラに貢献する事業の更なる拡大 ・縮小する国内マーケットの中で、シェアアップと効率経営による利益基盤強化を徹底 ｂ．効率的な「稼ぐ力」を意識＝営業利益率の向上 ・拠点・物…
  • 構造改革: ①成長戦略 ａ．「既存事業ポートフォリオの変革」の継続強化 ・主要事業である「エネルギー」「建設関連」「自動車関連」等、社会インフラに貢献する事業の更なる拡大 ・縮小する国内マーケットの中で、シェアアップと効率経営による利益基盤強化を徹底 ｂ．効率的な「稼ぐ力」を意識＝営業利益率の向上 ・拠点・物…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 6150.0億円 / 営業利益 157.0億円 / 純利益 110.0億円 / EPS ¥359.48 / 年配当 ¥130
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -7.8%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.3% / 前年同期比 8.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上6150.0億円
予想営業利益157.0億円
予想純利益110.0億円
予想EPS¥359.48
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-7.8%
四半期進捗45.3%
四半期前年比8.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 5830.8億円、営業利益 169.8億円、EPS ¥388.91 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 5094.2億円営業利益 2009: 56.7億円売上 2010: 4347.9億円営業利益 2010: 47.8億円売上 2011: 4794.3億円営業利益 2011: 58.9億円売上 2012: 4986.8億円営業利益 2012: 120.1億円売上 2013: 5162.7億円営業利益 2013: 88.4億円売上 2014: 5685.7億円営業利益 2014: 81.1億円売上 2015: 5317.1億円営業利益 2015: 102.6億円売上 2016: 4208.8億円営業利益 2016: 114.5億円売上 2017: 4234.7億円営業利益 2017: 104.7億円売上 2018: 4477.7億円営業利益 2018: 98.0億円売上 2019: 4729.9億円営業利益 2019: 99.5億円売上 2020: 4538.4億円営業利益 2020: 104.0億円売上 2021: 4053.3億円営業利益 2021: 115.0億円売上 2022: 4825.6億円営業利益 2022: 126.5億円売上 2023: 5512.4億円営業利益 2023: 156.2億円売上 2024: 5722.3億円営業利益 2024: 156.7億円売上 2025: 5742.8億円営業利益 2025: 159.1億円売上 2026: 5830.8億円営業利益 2026: 169.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥462.06 / 下限 ¥-171.88 EPS 2009: ¥39.18EPS 2010: ¥30.64EPS 2011: ¥-98.73EPS 2012: ¥193.98EPS 2013: ¥155.32EPS 2014: ¥140.68EPS 2015: ¥115.36EPS 2016: ¥276.27EPS 2017: ¥233.21EPS 2018: ¥195.76EPS 2019: ¥196.37EPS 2020: ¥201.04EPS 2021: ¥233.58EPS 2022: ¥253.41EPS 2023: ¥254.84EPS 2024: ¥300.93EPS 2025: ¥326.38EPS 2026: ¥388.91 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥39.18-
2010¥30.64-21.8%
2011¥-98.73-422.2%
2012¥193.98296.5%
2013¥155.32-19.9%
2014¥140.68-9.4%
2015¥115.36-18.0%
2016¥276.27139.5%
2017¥233.21-15.6%
2018¥195.76-16.1%
2019¥196.370.3%
2020¥201.042.4%
2021¥233.5816.2%
2022¥253.418.5%
2023¥254.840.6%
2024¥300.9318.1%
2025¥326.388.5%
2026¥388.9119.2%

最新 売上セグメント

Energy 2796.1億円 48.0%Food 391.4億円 6.7%Construction 483.8億円 8.3%Automotive 802.6億円 13.8%Overseas And Trade 911.6億円 15.6%Pet 144.8億円 2.5%Pharmacy 203.9億円 3.5%その他・未分類 96.6億円 1.7%
Energy 48.0%Food 6.7%Construction 8.3%Automotive 13.8%Overseas And Trade 15.6%Pet 2.5%Pharmacy 3.5%その他・未分類 1.7%
セグメント金額構成比
Energy2796.1億円48.0%
Food391.4億円6.7%
Construction483.8億円8.3%
Automotive802.6億円13.8%
Overseas And Trade911.6億円15.6%
Pet144.8億円2.5%
Pharmacy203.9億円3.5%
その他・未分類96.6億円1.7%

最新 利益セグメント

Energy 74.6億円 37.0%Food 6.7億円 3.3%Construction 12.5億円 6.2%Automotive 49.8億円 24.8%Overseas And Trade 41.6億円 20.7%Pet 1.2億円 0.6%その他・未分類 14.9億円 7.4%
Energy 37.0%Food 3.3%Construction 6.2%Automotive 24.8%Overseas And Trade 20.7%Pet 0.6%その他・未分類 7.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Energy74.6億円37.0%
Food6.7億円3.3%
Construction12.5億円6.2%
Automotive49.8億円24.8%
Overseas And Trade41.6億円20.7%
Pet1.2億円0.6%
Pharmacy-0.9億円-
その他・未分類14.9億円7.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-145830.8億円169.8億円119.0億円¥388.91¥5,67252.4%296.9億円165.9億円¥115
20252025-05-135742.8億円159.1億円106.9億円¥326.38¥5,16749.3%383.6億円247.5億円¥73
20242024-05-135722.3億円156.7億円101.1億円¥300.93¥4,49446.5%250.3億円133.7億円¥48
20232023-05-115512.4億円156.2億円85.6億円¥254.84¥4,08044.6%136.5億円39.3億円¥40.5
20222022-05-124825.6億円126.5億円85.1億円¥253.41¥3,73444.0%183.6億円5.2億円¥36
20212021-05-134053.3億円115.0億円78.5億円¥233.58¥3,38244.3%212.6億円104.1億円¥32.5
20202020-05-134538.4億円104.0億円67.5億円¥201.04¥3,17343.8%144.1億円15.0億円¥30
20192019-05-144729.9億円99.5億円66.0億円¥196.37¥3,03242.8%167.1億円93.8億円¥27.5
20182018-05-104477.7億円98.0億円65.8億円¥195.76¥2,90042.3%153.0億円87.8億円¥25
20172017-05-114234.7億円104.7億円78.4億円¥233.21¥2,71340.9%103.9億円118.1億円¥22.5
20162016-05-124208.8億円114.5億円92.8億円¥276.27¥2,44639.3%79.8億円-11.3億円¥17.5
20152015-05-125317.1億円102.6億円38.9億円¥115.36¥2,26032.3%181.1億円58.1億円¥15
20142014-05-085685.7億円81.1億円47.7億円¥140.68¥2,07530.0%243.8億円87.0億円¥15
20132013-05-095162.7億円88.4億円52.6億円¥155.32¥1,93330.3%55.1億円-39.3億円¥17
20122012-05-104986.8億円120.1億円65.8億円¥193.98¥1,74529.0%170.0億円79.4億円¥15
20112011-05-314794.3億円58.9億円-33.5億円¥-98.73¥1,55827.7%108.9億円45.8億円¥15
20102010-05-144347.9億円47.8億円10.4億円¥30.64¥1,67729.1%141.8億円86.6億円¥15
20092009-05-155094.2億円56.7億円13.3億円¥39.18¥1,65329.8%223.8億円111.6億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥359.48Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 19.2% / Sales 1.5% / OP 6.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.671x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.78x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1164.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比19.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR15.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加8年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF296.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り14.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率52.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.0%配当 3.4% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数135件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,805
株価基準日2026-08-03
時価総額1164.3億円
PBR0.671x
株主資本PBR0.762x
予想PER10.6x
実績PER9.78x
BPS¥5,672
NCAV倍率3.28x
EV/EBIT代理12.4x

収益・成長

売上高5830.8億円
営業利益169.8億円
純利益119.0億円
EPS¥388.91
EPS前年比19.2%
EPS 3年CAGR15.1%
EPS連続増加8年
売上前年比1.5%
営業利益前年比6.7%
ROE6.9%
ROA3.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率52.4%
営業CF296.9億円
FCF165.9億円
総資産3310.6億円
負債合計1527.1億円
有利子負債572.0億円
現金/時価総額50.6%
現金/総資産17.8%
FCF利回り14.2%
営業CFマージン5.1%
FCFマージン2.8%
営業CF/純利益249.5%
アクルーアル比率-5.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.1%
負債自己資本比率85.6%
流動比率161.8%
総資産回転率1.79回
自己資本前年比7.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金1372.4億円

価格・需給

12か月リターン43.8%
3か月リターン18.2%
12-1か月モメンタム40.5%
6-1か月モメンタム10.7%
1年ボラティリティ25.4%
1年最大下落-11.7%
52週高値から-2.3%
売買代金中央値1.75億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score8
品質12点8.5