TSE / スタンダード / 卸売業

ＯＵＧホールディングス (8041)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.576x
15点スコア10
非PBR10
モデル該当748
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは748件重なっています（PBR系709件、成長系396件、品質系208件）。 該当モデル実績は年率中央値21.3%、最大30.9%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.576xで1倍以下です。PBR系モデル709件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点10/15、非PBR10で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3です。 何をしている会社か: 売上はMarine Product Receipt Of Goods Enterprise（58%）・The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket（38%）・Culture Enterprise（2%）が中心、利益はMarine Product… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3636.7億円、営業利益 63.4億円、純利益 53.8億円、営業利益率 1.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で7.3%、直近EPS前年比は18.7%、直近売上前年比は3.9%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥592.86です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル748件、年率中央値21.3%、最大30.9%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.594倍で簿価割安圏、PERは7.69倍で利益面でも割高ではない、営業CFは25.8億円の黒字、EPS前年比18.7%は評価できます。一方で、営業利益率は1.7%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は30.9%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率30.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率26.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル748件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月15.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMarine Product Receipt Of Goods Enterprise（58%）・The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket（38%）・Culture Enterprise（2%）が中心、利益はMarine Product Receipt Of Goods Enterprise（41%）・Culture Enterprise（33%）・The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket（25%）が主な稼ぎ頭、一方でFood Processing Enterprise（損失52百万円）・その他・未分類（損失14百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3636.7億円、営業利益 63.4億円、純利益 53.8億円、営業利益率 1.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.576x、PER 7.46x）。
  • 現在候補モデルに748件該当しています（15点 10、非PBR 10）。
  • 成長確認: EPS前年比 18.7%、売上前年比 3.9%、売上高 3636.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 42.8%、営業CF 25.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 金利
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 30.9%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥592.86
予想成長複合-31.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMarine Product Receipt Of Goods Enterprise（58%）・The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket（38%）・Culture Enterprise（2%）が中心、利益はMarine Product Receipt Of Goods Enterprise（41%）・Culture Enterprise（33%）・The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket（25%）が主な稼ぎ頭、一方でFood Processing Enterprise（損失52百万円）・その他・未分類（損失14百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥592.86、予想PERは7.46xです。
  • 業績見通し: また、2024年度から2026年度までの３カ年を対象とした『ＯＵＧグループ中期経営計画2024』に従い、継続してバリューチェーンの最適化を意識したグループ役職員の個々の行動変容を通じ、１.「鮮魚事業の強化」、２.「グループ連携による商品力の強化」、３.「関東マーケットの深耕・拡大」、４.「海外事業…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績S (9.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥592.86、予想PERは7.46xです。
  • 業績見通し: また、2024年度から2026年度までの３カ年を対象とした『ＯＵＧグループ中期経営計画2024』に従い、継続してバリューチェーンの最適化を意識したグループ役職員の個々の行動変容を通じ、１.「鮮魚事業の強化」、２.「グループ連携による商品力の強化」、３.「関東マーケットの深耕・拡大」、４.「海外事業…
  • 経営課題: (2）経営環境 今後の見通しにつきましては、国内景気は、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果などにより緩やかに回復していくものと見込まれますが、中東情勢や米国の通商政策を含む国際情勢による不透明感も存在します。
  • 経営課題: (3）経営戦略及び優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループにおきましては、2026年度は、2024年度から2026年度まで（３カ年）を対象とした『ＯＵＧグループ中期経営計画2024』（以下「中計」という。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 橋爪 康至
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 21.0%、売上前年比 3.9%、営業益前年比 24.2%、ROE 14.0%、営業CF 25.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: Ⅰ．事業系では、１．「鮮魚事業の強化」、２．「商品力の強化」、３．「関東マーケットの深耕・拡大」、４．「海外事業の拡大」、５．「サステナブルな事業活動」のテーマについて、バリューチェーンの最適化を意識したグループ役職員の個々の行動変容を通じ取り組んでおります。
  • 高付加価値化: ＜水産物荷受事業＞ 中央卸売市場を核とする集荷販売機能をもつ水産物荷受事業は、販売単価が上昇し増収となりましたが、販売数量の減少や商品調達コストの上昇による売上総利益率の低下に加え、人件費・物流費を中心とした販管費の増加があり減益となりました。
  • DX・デジタル: Ⅱ．非事業系（経営基盤の整備・強化）では、１．「事業ポートフォリオの見直し等の財務関連」、２．「人的資本充実等の人事関連」、３．「基幹業務システム導入等のシステム関連」、４．「ＩＲの体制整備・充実」、５．「品質保証活動の充実・高度化」、６．「サステナビリティの推進」、７．「共通機能の高度化」のテー…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 構造改革: このような環境にあって、当社グループは、販売力・調達力の強化、顧客起点志向の追求、地域に対応したソリューションの提供、業務の効率化、諸経費の節減などに注力し事業活動を展開してまいりました。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 3550.0億円 / 営業利益 46.0億円 / 純利益 32.0億円 / EPS ¥592.86 / 年配当 ¥172
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -31.7%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.0% / 前年同期比 18.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 14.5% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上3550.0億円
予想営業利益46.0億円
予想純利益32.0億円
予想EPS¥592.86
予想年配当¥172
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-31.7%
四半期進捗50.0%
四半期前年比18.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差14.5%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3636.7億円、営業利益 63.4億円、EPS ¥996.63 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3390.4億円営業利益 2009: 0.4億円売上 2010: 3174.8億円営業利益 2010: 8.5億円売上 2011: 3191.3億円営業利益 2011: 11.9億円売上 2012: 3207.9億円営業利益 2012: 10.2億円売上 2013: 3039.7億円営業利益 2013: -2.9億円売上 2014: 3124.7億円営業利益 2014: 19.1億円売上 2015: 3244.6億円営業利益 2015: 11.7億円売上 2016: 3272.7億円営業利益 2016: 19.8億円売上 2017: 3204.0億円営業利益 2017: 26.4億円売上 2018: 3239.1億円営業利益 2018: 20.1億円売上 2019: 3252.7億円営業利益 2019: 23.6億円売上 2020: 3198.1億円営業利益 2020: 14.4億円売上 2021: 2983.1億円営業利益 2021: 13.7億円売上 2022: 2985.7億円営業利益 2022: 28.8億円売上 2023: 3250.2億円営業利益 2023: 39.9億円売上 2024: 3332.0億円営業利益 2024: 31.2億円売上 2025: 3500.9億円営業利益 2025: 51.0億円売上 2026: 3636.7億円営業利益 2026: 63.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,150 / 下限 ¥-177.91 EPS 2009: ¥-24.71EPS 2010: ¥15.58EPS 2011: ¥19.99EPS 2012: ¥24.76EPS 2013: ¥-11.67EPS 2014: ¥30.43EPS 2015: ¥18.27EPS 2016: ¥20.22EPS 2017: ¥31.64EPS 2018: ¥-17.5EPS 2019: ¥291.43EPS 2020: ¥214.88EPS 2021: ¥205.62EPS 2022: ¥242.5EPS 2023: ¥562.03EPS 2024: ¥672.22EPS 2025: ¥839.57EPS 2026: ¥996.63 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-24.71-
2010¥15.58163.1%
2011¥19.9928.3%
2012¥24.7623.9%
2013¥-11.67-147.1%
2014¥30.43360.8%
2015¥18.27-40.0%
2016¥20.2210.7%
2017¥31.6456.5%
2018¥-17.5-155.3%
2019¥291.431765.3%
2020¥214.88-26.3%
2021¥205.62-4.3%
2022¥242.517.9%
2023¥562.03131.8%
2024¥672.2219.6%
2025¥839.5724.9%
2026¥996.6318.7%

最新 売上セグメント

Marine Product Receipt Of Goods Enterprise 2119.4億円 58.3%The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket 1396.0億円 38.4%Culture Enterprise 64.6億円 1.8%Food Processing Enterprise 24.9億円 0.7%Physical Distribution Enterprise 6.2億円 0.2%その他・未分類 25.6億円 0.7%
Marine Product Receipt Of Goods Enterprise 58.3%The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket 38.4%Culture Enterprise 1.8%Food Processing Enterprise 0.7%Physical Distribution Enterprise 0.2%その他・未分類 0.7%
セグメント金額構成比
Marine Product Receipt Of Goods Enterprise2119.4億円58.3%
The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket1396.0億円38.4%
Culture Enterprise64.6億円1.8%
Food Processing Enterprise24.9億円0.7%
Physical Distribution Enterprise6.2億円0.2%
その他・未分類25.6億円0.7%

最新 利益セグメント

Marine Product Receipt Of Goods Enterprise 25.4億円 40.6%The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket 15.9億円 25.4%Culture Enterprise 20.9億円 33.3%Physical Distribution Enterprise 0.5億円 0.7%
Marine Product Receipt Of Goods Enterprise 40.6%The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket 25.4%Culture Enterprise 33.3%Physical Distribution Enterprise 0.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Marine Product Receipt Of Goods Enterprise25.4億円40.6%
The Marine Product Wholesale Establishment Outside AMarket15.9億円25.4%
Culture Enterprise20.9億円33.3%
Food Processing Enterprise-0.5億円-
Physical Distribution Enterprise0.5億円0.7%
その他・未分類-0.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-123636.7億円63.4億円53.8億円¥996.63¥7,67742.8%25.8億円13.3億円¥167
20252025-05-133500.9億円51.0億円45.3億円¥839.57¥6,58639.4%27.2億円23.0億円¥97
20242024-05-103332.0億円31.2億円36.2億円¥672.22¥5,75834.0%20.1億円8.0億円¥75
20232023-05-093250.2億円39.9億円30.8億円¥562.03¥4,81631.6%6.8億円-2.5億円¥70
20222022-05-122985.7億円28.8億円13.4億円¥242.5¥4,30030.3%-6.0億円-19.6億円¥60
20212021-05-112983.1億円13.7億円11.4億円¥205.62¥4,17331.8%25.7億円14.7億円¥60
20202020-05-123198.1億円14.4億円11.9億円¥214.88¥3,78229.8%41.2億円26.8億円¥60
20192019-05-103252.7億円23.6億円16.2億円¥291.43¥3,90827.6%27.5億円20.6億円¥60
20182018-05-113239.1億円20.1億円-1.0億円¥-17.5¥3,67926.8%-12.5億円-16.1億円¥70
20172017-05-123204.0億円26.4億円17.4億円¥31.64¥382.3129.0%-2.4億円-4.2億円¥6
20162016-05-133272.7億円19.8億円11.1億円¥20.22¥331.4625.7%38.1億円35.5億円¥6
20152015-05-143244.6億円11.7億円10.0億円¥18.27¥335.0725.0%-0.7億円-7.8億円¥6
20142014-05-133124.7億円19.1億円16.6億円¥30.43¥303.8524.1%3.3億円-0.7億円¥6
20132013-06-243039.7億円-2.9億円-6.4億円¥-11.67¥280.3222.2%18.1億円12.2億円¥6
20122012-05-143207.9億円10.2億円13.5億円¥24.76¥289.7922.5%9.2億円6.4億円¥6
20112011-06-173191.3億円11.9億円10.9億円¥19.99¥266.5621.9%-4.8億円-3.7億円¥6
20102010-05-143174.8億円8.5億円8.5億円¥15.58¥257.6521.6%62.2億円59.4億円¥6
20092009-05-203390.4億円0.4億円-13.6億円¥-24.71¥247.0819.8%19.6億円15.6億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.46xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥592.86Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 18.7% / Sales 3.9% / OP 24.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.576x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER4.43x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額238.6億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE14.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比18.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR21.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF25.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン0.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率42.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.8%配当 3.9% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数748件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は30.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,420
株価基準日2026-08-03
時価総額238.6億円
PBR0.576x
株主資本PBR0.637x
予想PER7.46x
実績PER4.43x
BPS¥7,677
NCAV倍率1.41x
EV/EBIT代理12.3x

収益・成長

売上高3636.7億円
営業利益63.4億円
純利益53.8億円
EPS¥996.63
EPS前年比18.7%
EPS 3年CAGR21.0%
EPS連続増加5年
売上前年比3.9%
営業利益前年比24.2%
ROE14.0%
ROA5.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率42.8%
営業CF25.8億円
FCF13.3億円
総資産967.4億円
負債合計553.0億円
有利子負債223.1億円
現金/時価総額5.7%
現金/総資産1.4%
FCF利回り5.6%
営業CFマージン0.7%
FCFマージン0.4%
営業CF/純利益48.0%
アクルーアル比率3.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.3%
負債自己資本比率133.5%
流動比率161.0%
総資産回転率3.89回
自己資本前年比16.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金252.4億円

価格・需給

12か月リターン15.0%
3か月リターン12.3%
12-1か月モメンタム18.9%
6-1か月モメンタム7.7%
1年ボラティリティ27.4%
1年最大下落-20.4%
52週高値から-7.7%
売買代金中央値1,077万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10
Piotroski F-Score8
品質12点10