椿本興業 (8052)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥288.57、予想PERは9.15xです。
• 経営課題: （単位：百万円） 前連結会計年度 当連結会計年度 前期比（％） 受注高 128,935 130,093 100.9 売上高 124,323 131,032 105.4 営業利益 6,021 6,513 108.2 経常利益 6,513 7,094 108.9 親会社株主に帰属する当期純利益 4,6…
• 経営課題: 新たな３カ年を対象とした中期経営計画『ＡＴＯＭ2028』の初年度となる2026年度は、このような外部環境の変化を背景とした社会課題の解決に向けて適切に取組むとともに、強靭な収益基盤の構築と財務戦略の高度化を目指し、持続的な成長を実現してまいります。
• 還元方針: 一方で、中期経営計画では最終年度に向けて、ＤＯＥを配当方針に取り入れることで、短期的な利益変動や市場環境の変化に左右されにくい安定的な配当を目指してまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 取締役社長 香 田 昌 司
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 11.9%、売上前年比 5.4%、営業益前年比 8.2%、ROE 10.7%、営業CF -35.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: （開発戦略本部） 当企業グループ全体の海外ビジネスやマテリアルビジネスを担当し、それらビジネスの拡大や、制御・センシングビジネスに向けた新商品の開発にも取り組んでいる部門で、その売上高は全体の約14％を占めております。
• 新規事業・新製品: 既存領域で収益基盤を確実に伸ばしつつ、外部環境の変化を捉えた新商品開発・仕入先開拓の拡大による商品力の拡充と、保全・メンテナンスまで含む総合ソリューション化を進めてまいります。
• 設備・生産能力: ・ＥＶ・先端半導体・物流自動化など投資拡大分野を中心に、既存の強みを持つ商材に加え、需要拡大が見込まれる領域の関連部品・機器・ソフトまで取り込み、提供価値の幅を拡大します。
• 構造改革: （1）経営方針、経営戦略等 当企業グループは、社是に加え、経営理念・経営戦略として事業活動の効率化、財務体質の強化及びキャッシュ・フロー重視の事業活動を推進しております。
• 資本効率・還元: 2.資本構成の最適化と株主還元強化 ・人的資本を中心としたオーガニック投資と成長ドライバーとなるインオーガニック投資を推進してまいります。

同業の業界将来性

• 同業278社で比較
• 売上成長中央値 4.7%
• 営業益成長中央値 8.2%
• EPS成長中央値 8.0%
• ROE中央値 7.8%
• 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 1320.0億円 / 営業利益 67.0億円 / 純利益 53.0億円 / EPS ¥288.57 / 年配当 ¥90
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.8%）。
• 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.0% / 前年同期比 20.2%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.9% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%