TSE / プライム / 卸売業

神鋼商事 (8075)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.688x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当154
イベント0
将来展開D (5.1/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは154件重なっています（PBR系131件、成長系113件、品質系31件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大29.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.688xで1倍以下です。PBR系モデル131件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、モメンタム・カタリスト0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は金属セグメント（42%）・鉄鋼（21%）・アルミ・銅（15%）が中心、利益は金属セグメント（33%）・鉄鋼（21%）・機械・溶接セグメント（16%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1.8億円）・原料（損失61百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6081.4億円、営業利益 115.8億円、純利益 82.9億円、営業利益率 1.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-41.2%、直近EPS前年比は-3.3%、直近売上前年比は-1.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥340です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル154件、年率中央値19.1%、最大29.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.691倍で簿価割安圏、PERは7.61倍で利益面でも割高ではない、営業CFは84.5億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-1.5%で伸びが弱い、営業利益率は1.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は29.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率29.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル154件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月21.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は金属セグメント（42%）・鉄鋼（21%）・アルミ・銅（15%）が中心、利益は金属セグメント（33%）・鉄鋼（21%）・機械・溶接セグメント（16%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1.8億円）・原料（損失61百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6081.4億円、営業利益 115.8億円、純利益 82.9億円、営業利益率 1.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.688x、PER 7.59x）。
  • 現在候補モデルに154件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -3.3%、売上前年比 -1.5%、売上高 6081.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 25.8%、営業CF 84.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 金利 / 訴訟
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 29.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.1/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥340
予想成長複合8.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は金属セグメント（42%）・鉄鋼（21%）・アルミ・銅（15%）が中心、利益は金属セグメント（33%）・鉄鋼（21%）・機械・溶接セグメント（16%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1.8億円）・原料（損失61百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥340、予想PERは7.59xです。
  • 経営課題: マテリアリティ 解説 持続可能な資源利用への転換 背 景 ：資源の有効活用や資源循環の構築に対する要請の高まり 対応方針 ：リサイクル原料を利用可能な資源として循環させ、環境負荷の 低減と持続可能な資源利用を実現する 気候変動への対応 背 景 ：気候変動の深刻化と脱炭素社会への移行の進展 対応方針…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.1/10)
経営者実績B (7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥340、予想PERは7.59xです。
  • 経営課題: マテリアリティ 解説 持続可能な資源利用への転換 背 景 ：資源の有効活用や資源循環の構築に対する要請の高まり 対応方針 ：リサイクル原料を利用可能な資源として循環させ、環境負荷の 低減と持続可能な資源利用を実現する 気候変動への対応 背 景 ：気候変動の深刻化と脱炭素社会への移行の進展 対応方針…
  • 業績見通し: このような環境下において、当連結会計年度では、2024年５月に公表した「中期経営計画2026」の成長戦略を推進し、 売上高は608,142百万円 （ 前連結会計年度比1.5％減 ）、 営業利益は11,577百万円 （ 同12.4％減 ）、 経常利益は11,022百万円 （ 同6.3％減 ）、親会社…
  • 経営課題: ）に基づき、商社機能の強化及び投資の促進を通じて、収益力及び経営基盤の強化を図ることを全体戦略とし、（ⅰ）KOBELCOグループビジネスの拡大、（ⅱ）当社独自のサプライチェーンの多様化、（ⅲ）社会課題の解決に資する新事業の推進を３本柱として同時に推進し、マテリアリティと経営戦略の連動により持続的な…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 髙下 拡展
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -3.4%、売上前年比 -1.5%、営業益前年比 -12.4%、ROE 8.5%、営業CF 84.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ・レジリエントなサプライチェーンの構築 グローバル市場では、地産地消のニーズに対応し、北米やインド、中国において現地完結型のサプライチェーンを構築するとともに、営業データ連携によるDXプラットフォームの構築を進め、効率性や対応力を向上させることで、変化やリスクに対応可能なサプライチェーンの競争力強…
  • 高付加価値化: ⅱ）溶接ユニット 溶接材料は、国内の販売単価は横ばいで推移したものの、国外の販売単価は下落しました。
  • DX・デジタル: ・レジリエントなサプライチェーンの構築 グローバル市場では、地産地消のニーズに対応し、北米やインド、中国において現地完結型のサプライチェーンを構築するとともに、営業データ連携によるDXプラットフォームの構築を進め、効率性や対応力を向上させることで、変化やリスクに対応可能なサプライチェーンの競争力強…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 （１）重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 資本効率・還元: このため、効率性を示す指標である「ROE」及び「ROIC」も当初計画を下回る見通しです。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 6860.0億円 / 営業利益 121.0億円 / 純利益 90.0億円 / EPS ¥340 / 年配当 ¥130
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.3%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.3% / 前年同期比 -11.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.6% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上6860.0億円
予想営業利益121.0億円
予想純利益90.0億円
予想EPS¥340
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.3%
四半期進捗44.3%
四半期前年比-11.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.6%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 6081.4億円、営業利益 115.8億円、EPS ¥313.65 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 10343.0億円営業利益 2009: 83.8億円売上 2010: 6894.0億円営業利益 2010: 57.5億円売上 2011: 8629.1億円営業利益 2011: 76.7億円売上 2012: 8746.6億円営業利益 2012: 65.6億円売上 2013: 7696.6億円営業利益 2013: 54.5億円売上 2014: 8409.5億円営業利益 2014: 57.4億円売上 2015: 8704.1億円営業利益 2015: 67.9億円売上 2016: 7913.4億円営業利益 2016: 58.3億円売上 2017: 7694.8億円営業利益 2017: 48.2億円売上 2018: 9294.7億円営業利益 2018: 81.2億円売上 2019: 9525.1億円営業利益 2019: 79.2億円売上 2020: 9360.3億円営業利益 2020: 48.3億円売上 2021: 7841.6億円営業利益 2021: 44.5億円売上 2022: 4943.5億円営業利益 2022: 100.5億円売上 2023: 5848.6億円営業利益 2023: 134.6億円売上 2024: 5914.3億円営業利益 2024: 133.0億円売上 2025: 6171.8億円営業利益 2025: 132.2億円売上 2026: 6081.4億円営業利益 2026: 115.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,199 / 下限 ¥-156.4 EPS 2009: ¥30.57EPS 2010: ¥32.85EPS 2011: ¥37.81EPS 2012: ¥33.17EPS 2013: ¥21.24EPS 2014: ¥35.69EPS 2015: ¥44.88EPS 2016: ¥39.3EPS 2017: ¥335.43EPS 2018: ¥615.44EPS 2019: ¥566.81EPS 2020: ¥184.03EPS 2021: ¥248.24EPS 2022: ¥805.91EPS 2023: ¥1,043EPS 2024: ¥1,035EPS 2025: ¥324.24EPS 2026: ¥313.65 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥30.57-
2010¥32.857.5%
2011¥37.8115.1%
2012¥33.17-12.3%
2013¥21.24-36.0%
2014¥35.6968.0%
2015¥44.8825.7%
2016¥39.3-12.4%
2017¥335.43753.5%
2018¥615.4483.5%
2019¥566.81-7.9%
2020¥184.03-67.5%
2021¥248.2434.9%
2022¥805.91224.6%
2023¥1,04329.4%
2024¥1,035-0.7%
2025¥324.24-68.7%
2026¥313.65-3.3%

最新 売上セグメント

鉄鋼 2500.9億円 20.6%アルミ・銅 1879.5億円 15.5%原料 776.5億円 6.4%金属セグメント 5156.9億円 42.4%機械 637.3億円 5.2%溶接 285.2億円 2.3%機械・溶接セグメント 922.5億円 7.6%その他・未分類 2.0億円 0.0%
鉄鋼 20.6%アルミ・銅 15.5%原料 6.4%金属セグメント 42.4%機械 5.2%溶接 2.3%機械・溶接セグメント 7.6%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
鉄鋼2500.9億円20.6%
アルミ・銅1879.5億円15.5%
原料776.5億円6.4%
金属セグメント5156.9億円42.4%
機械637.3億円5.2%
溶接285.2億円2.3%
機械・溶接セグメント922.5億円7.6%
その他・未分類2.0億円0.0%

最新 利益セグメント

鉄鋼 47.4億円 21.1%アルミ・銅 28.4億円 12.6%金属セグメント 75.1億円 33.5%機械 30.5億円 13.6%溶接 6.4億円 2.8%機械・溶接セグメント 36.9億円 16.4%
鉄鋼 21.1%アルミ・銅 12.6%金属セグメント 33.5%機械 13.6%溶接 2.8%機械・溶接セグメント 16.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
鉄鋼47.4億円21.1%
アルミ・銅28.4億円12.6%
原料-0.6億円-
金属セグメント75.1億円33.5%
機械30.5億円13.6%
溶接6.4億円2.8%
機械・溶接セグメント36.9億円16.4%
その他・未分類-1.8億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-136081.4億円115.8億円82.9億円¥313.65¥3,74625.8%84.5億円68.7億円¥106
20252025-05-086171.8億円132.2億円85.6億円¥324.24¥3,46123.6%69.9億円136.8億円¥300
20242024-05-095914.3億円133.0億円91.1億円¥1,035¥9,77021.7%90.9億円63.0億円¥315
20232023-05-115848.6億円134.6億円92.0億円¥1,043¥8,23518.3%76.6億円61.4億円¥315
20222022-04-284943.5億円100.5億円71.4億円¥805.91¥7,10817.3%-92.8億円-100.8億円¥245
20212021-04-287841.6億円44.5億円22.0億円¥248.24¥6,29519.5%148.9億円128.5億円¥50
20202020-05-209360.3億円48.3億円16.3億円¥184.03¥5,92018.4%127.5億円91.4億円¥90
20192019-04-269525.1億円79.2億円50.2億円¥566.81¥5,94617.1%-132.7億円-152.6億円¥110
20182018-04-279294.7億円81.2億円54.5億円¥615.44¥5,74117.9%2.0億円-4.8億円¥110
20172017-04-287694.8億円48.2億円29.7億円¥335.43¥5,11217.6%58.8億円45.6億円-
20162016-04-287913.4億円58.3億円34.8億円¥39.3¥475.3617.1%-23.4億円-57.7億円¥8
20152015-04-288704.1億円67.9億円39.7億円¥44.88¥479.8416.4%-17.0億円-33.3億円¥8
20142014-04-288409.5億円57.4億円31.6億円¥35.69¥399.5315.2%37.3億円-2.9億円¥6
20132013-04-267696.6億円54.5億円18.8億円¥21.24¥335.8413.9%35.9億円-7.2億円¥6
20122012-04-278746.6億円65.6億円29.4億円¥33.17¥300.711.5%89.1億円48.1億円¥6
20112011-04-288629.1億円76.7億円33.5億円¥37.81¥274.3210.6%-41.9億円-52.2億円¥5
20102010-04-286894.0億円57.5億円29.1億円¥32.85¥249.2410.9%72.9億円82.5億円¥4
20092009-04-2810343.0億円83.8億円27.1億円¥30.57¥212.348.7%12.1億円-4.5億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.59xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥340Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -3.3% / Sales -1.5% / OP -12.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.688x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.22x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額681.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-3.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-3.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF84.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り10.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率25.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.1%配当 5.0% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数154件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は29.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,579
株価基準日2026-08-03
時価総額681.4億円
PBR0.688x
株主資本PBR0.827x
予想PER7.59x
実績PER8.22x
BPS¥3,746
NCAV倍率1.43x
EV/EBIT代理28.8x

収益・成長

売上高6081.4億円
営業利益115.8億円
純利益82.9億円
EPS¥313.65
EPS前年比-3.3%
EPS 3年CAGR-3.4%
EPS連続増加0年
売上前年比-1.5%
営業利益前年比-12.4%
ROE8.5%
ROA2.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率25.8%
営業CF84.5億円
FCF68.7億円
総資産3836.2億円
負債合計2826.4億円
有利子負債534.0億円
現金/時価総額25.6%
現金/総資産4.5%
FCF利回り10.1%
営業CFマージン1.4%
FCFマージン1.1%
営業CF/純利益101.9%
アクルーアル比率-0.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.1%
負債自己資本比率279.9%
流動比率128.3%
総資産回転率1.58回
自己資本前年比8.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金743.0億円

価格・需給

12か月リターン21.9%
3か月リターン11.6%
12-1か月モメンタム18.7%
6-1か月モメンタム-9.3%
1年ボラティリティ22.9%
1年最大下落-18.9%
52週高値から-8.2%
売買代金中央値1.01億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7