ゴールドウイン (8111)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥186.74、予想PERは12.2xです。
• 業績見通し: 当社グループは、このような環境認識のもと、基幹ブランドTHE NORTH FACEの収益基盤強化、自社ブランドGoldwinの成長加速、および販売チャネル全体における質的深化を、中期経営計画の基本方針として推進してまいりました。
• 還元方針: 当社は、株主に対する利益還元が企業として最重要課題の一つであることを常に認識し、財務体質と経営基盤の強化を図るとともに、株主に対し安定的な配当を継続することを基本方針としております。
• 経営課題: 製品開発の強化促進、ターゲット市場の拡大、販売チャネル戦略の磨き上げにより、ブランドの魅力を向上し、多様な顧客層への訴求力を強めることで持続的な成長を実現してまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長CEO 渡辺 貴生
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 4.2%、売上前年比 3.9%、営業益前年比 18.1%、ROE 19.9%、営業CF 262.6億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: ①ゴールドウインブランドのグローバル事業推進 ゴールドウインブランドは、社会・環境問題に広い視野を持ち、自然との共生を図るビジネスをより一層追求してまいります。
• 高付加価値化: こうした環境下、当社グループの属するアウトドア関連市場におきましては、ブランド体験と機能性を兼備するプレミアム領域の需要は相対的に堅調に推移した一方、定番品を中心に数量の伸びは鈍化し、市場全体が数量の拡大から品質と体験の深化へと移行する局面にあるものと認識しております。
• 新規事業・新製品: ②ザ・ノース・フェイスの安定的な成長 ザ・ノース・フェイスブランドは、革新的な機能性を備えた製品開発、環境配慮素材の積極採用に代表されるサステナビリティへの取り組み、サプライチェーンとの強固な関係性、直営店を基点としたブランドマーケティングを背景に、安定的な成長を維持しております。
• DX・デジタル: Goldwin Europe GmbH（ドイツ）およびGOLDWIN LONDON LIMITED（英国）は欧州およびイギリスでのスポーツウエアの輸入販売をそれぞれ行っております。
• 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 特記すべき事項はありません。

同業の業界将来性

• 同業45社で比較
• 売上成長中央値 0.9%
• 営業益成長中央値 -4.6%
• EPS成長中央値 7.4%
• ROE中央値 4.2%
• 12か月株価中央値 8.3%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1454.0億円 / 営業利益 261.0億円 / 純利益 256.0億円 / EPS ¥186.74 / 年配当 ¥70
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.6%）。
• 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 26.9% / 前年同期比 4.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.1% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%