TSE / プライム / 卸売業

サンゲツ (8130)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.48x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当35
イベント0
将来展開A (8.1/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは35件重なっています（PBR系19件、成長系7件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.48xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はInterior（79%）・Overseas（17%）・Exterior（4%）が中心、利益はInterior（99%）・Exterior（1%）が主な稼ぎ頭、一方でOverseas（損失46百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2064.4億円、営業利益 194.1億円、純利益 146.4億円、営業利益率 9.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で75.1%、直近EPS前年比は16.4%、直近売上前年比は3.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥229.62です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル35件、年率中央値13.8%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.44倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率64.3%、営業CFは143.2億円の黒字、EPS前年比16.4%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル35件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月0.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はInterior（79%）・Overseas（17%）・Exterior（4%）が中心、利益はInterior（99%）・Exterior（1%）が主な稼ぎ頭、一方でOverseas（損失46百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2064.4億円、営業利益 194.1億円、純利益 146.4億円、営業利益率 9.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.48x、PER 13.3x）。
  • 現在候補モデルに35件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 16.4%、売上前年比 3.0%、売上高 2064.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 64.3%、営業CF 143.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 中国 / 原材料 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.1/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥229.62
予想成長複合-2.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はInterior（79%）・Overseas（17%）・Exterior（4%）が中心、利益はInterior（99%）・Exterior（1%）が主な稼ぎ頭、一方でOverseas（損失46百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥229.62、予想PERは13.3xです。
  • 経営課題: ＜目指す企業像の概念図＞ ４．「中期経営計画 2029」(2027年３月期～2030年３月期) １）基本方針 ①インテリア事業の強化 インテリアの総合企業として、市場ニーズ、社会課題に対応した商品の開発、空間を構成する商材の拡充、デザインをはじめソリューション提案力の強化、ビジネスモデルの変革を加…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.1/10)
経営者実績A (8.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥229.62、予想PERは13.3xです。
  • 経営課題: ＜目指す企業像の概念図＞ ４．「中期経営計画 2029」(2027年３月期～2030年３月期) １）基本方針 ①インテリア事業の強化 インテリアの総合企業として、市場ニーズ、社会課題に対応した商品の開発、空間を構成する商材の拡充、デザインをはじめソリューション提案力の強化、ビジネスモデルの変革を加…
  • 経営課題: 一方、前中期経営計画［BX 2025］を振り返りますと、インテリア事業の着実な成長や海外事業の収益改善が進んだ一方で、空間総合事業及びエクステリア事業については、各事業特性に起因する課題もあり、当初想定した成長スピードには至りませんでした。
  • 経営課題: こうした認識のもと、2027年３月期よりスタートする「中期経営計画 2029」においては、改めて自社のコアに立ち返り、持続的な成長に向けた戦略を力強く推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 近 藤 康 正
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 1.4%、売上前年比 3.0%、営業益前年比 6.8%、ROE 12.4%、営業CF 143.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 本計画では「変革と挑戦」及び「イノベーションの創出」をスローガンに据え、中核であるインテリア事業の収益基盤を、商品ポートフォリオの拡充やパートナー企業との連携を通じてより強固なものにするとともに、海外事業においても、インテリアを軸として、北米、アジアでの成長を加速させます。
  • 高付加価値化: 売上高については、国内需要の弱含みや2024年12月の仕入先工場での火災事故に起因する一部床材の供給制約等により販売数量は減少したものの、価格改定の浸透や商品ポートフォリオの改善及び国内グループ会社の業績向上等により、前年と同水準を維持しております。
  • 新規事業・新製品: ２）経営指標（2030年３月期） 連結 連結売上高 2,500億円 連結営業利益 250億円 連結当期純利益 170億円 ROE 14.0％ ROIC 11.0％ セグメント別 国内インテリアセグメント 売上高 1,880億円 営業利益 215億円 国内エクステリアセグメント 売上高 78億円 営…
  • DX・デジタル: ⑥デジタル資本 収益力と資本効率を最大化する戦略資本へと進化させ、蓄積したデジタル資本を駆使してデータドリブン経営を実践し、確かな財務価値を生み出すDX（デジタル変革）を推進する。
  • 設備・生産能力: ・ビジネスプロセスの自動化によるトップライン成長とボトムライン拡大 ・SCM高度化による収益構造の強化 ・生成AI、エージェンティックAIを前提としたビジネススタイル整備 ・サイバーセキュリティフレームの最新化と運用 ③サステナビリティ 企業としての社会的責任と健全な企業経営の両立の下、企業活動を…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 2130.0億円 / 営業利益 190.0億円 / 純利益 135.0億円 / EPS ¥229.62 / 年配当 ¥155
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -2.1%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.1% / 前年同期比 10.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.1% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上2130.0億円
予想営業利益190.0億円
予想純利益135.0億円
予想EPS¥229.62
予想年配当¥155
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-2.1%
四半期進捗47.1%
四半期前年比10.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.1%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2064.4億円、営業利益 194.1億円、EPS ¥249.08 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1179.3億円営業利益 2009: 58.1億円売上 2010: 1085.8億円営業利益 2010: 56.5億円売上 2011: 1121.2億円営業利益 2011: 71.6億円売上 2012: 1185.2億円営業利益 2012: 71.0億円売上 2013: 1231.5億円営業利益 2013: 80.2億円売上 2014: 1319.8億円営業利益 2014: 89.5億円売上 2015: 1320.5億円営業利益 2015: 80.3億円売上 2016: 1339.7億円営業利益 2016: 91.1億円売上 2017: 1356.4億円営業利益 2017: 75.7億円売上 2018: 1563.9億円営業利益 2018: 50.3億円売上 2019: 1604.2億円営業利益 2019: 59.0億円売上 2020: 1612.7億円営業利益 2020: 92.7億円売上 2021: 1453.2億円営業利益 2021: 67.0億円売上 2022: 1494.8億円営業利益 2022: 79.6億円売上 2023: 1760.2億円営業利益 2023: 202.8億円売上 2024: 1898.6億円営業利益 2024: 191.0億円売上 2025: 2003.8億円営業利益 2025: 181.7億円売上 2026: 2064.4億円営業利益 2026: 194.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥286.44 / 下限 ¥-37.36 EPS 2009: ¥95.62EPS 2010: ¥78.2EPS 2011: ¥105.75EPS 2012: ¥103.46EPS 2013: ¥120.52EPS 2014: ¥143.3EPS 2015: ¥58.35EPS 2016: ¥89.92EPS 2017: ¥97.53EPS 2018: ¥68.97EPS 2019: ¥57.28EPS 2020: ¥23.56EPS 2021: ¥78.97EPS 2022: ¥4.66EPS 2023: ¥238.71EPS 2024: ¥243.44EPS 2025: ¥213.9EPS 2026: ¥249.08 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥95.62-
2010¥78.2-18.2%
2011¥105.7535.2%
2012¥103.46-2.2%
2013¥120.5216.5%
2014¥143.318.9%
2015¥58.35-59.3%
2016¥89.9254.1%
2017¥97.538.5%
2018¥68.97-29.3%
2019¥57.28-16.9%
2020¥23.56-58.9%
2021¥78.97235.2%
2022¥4.66-94.1%
2023¥238.715022.5%
2024¥243.442.0%
2025¥213.9-12.1%
2026¥249.0816.4%

最新 売上セグメント

Interior 1641.0億円 79.5%Exterior 73.1億円 3.5%Overseas 350.3億円 17.0%
Interior 79.5%Exterior 3.5%Overseas 17.0%
セグメント金額構成比
Interior1641.0億円79.5%
Exterior73.1億円3.5%
Overseas350.3億円17.0%

最新 利益セグメント

Interior 193.3億円 99.4%Exterior 1.2億円 0.6%
Interior 99.4%Exterior 0.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Interior193.3億円99.4%
Exterior1.2億円0.6%
Overseas-0.5億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-132064.4億円194.1億円146.4億円¥249.08¥2,06764.3%143.2億円97.0億円¥155
20252025-05-142003.8億円181.7億円125.7億円¥213.9¥1,92361.5%192.6億円123.9億円¥150
20242024-05-101898.6億円191.0億円142.9億円¥243.44¥1,81662.5%128.2億円109.7億円¥140
20232023-05-121760.2億円202.8億円140.1億円¥238.71¥1,63258.2%173.7億円169.7億円¥105
20222022-05-131494.8億円79.6億円2.8億円¥4.66¥1,49759.4%57.2億円48.9億円¥70
20212021-05-121453.2億円67.0億円47.8億円¥78.97¥1,54858.8%96.9億円71.0億円¥58
20202020-05-191612.7億円92.7億円14.3億円¥23.56¥1,54056.8%138.0億円87.9億円¥57.5
20192019-05-131604.2億円59.0億円35.8億円¥57.28¥1,61358.0%103.7億円140.2億円¥56
20182018-05-111563.9億円50.3億円45.1億円¥68.97¥1,64861.5%92.6億円20.3億円¥55.5
20172017-05-121356.4億円75.7億円65.7億円¥97.53¥1,62366.5%100.7億円-123.2億円¥52.5
20162016-05-161339.7億円91.1億円63.9億円¥89.92¥1,58877.9%108.3億円259.9億円¥47.5
20152015-05-121320.5億円80.3億円44.0億円¥58.35¥1,62583.0%47.6億円109.0億円¥82.5
20142014-05-081319.8億円89.5億円54.6億円¥143.3¥3,14782.2%78.8億円24.0億円¥75
20132013-05-081231.5億円80.2億円48.1億円¥120.52¥3,08984.5%43.1億円79.0億円¥78
20122012-05-091185.2億円71.0億円41.5億円¥103.46¥2,97683.9%4.2億円2.1億円¥75
20112011-05-111121.2億円71.6億円42.4億円¥105.75¥2,94385.0%44.4億円-28.8億円¥75
20102010-05-121085.8億円56.5億円31.4億円¥78.2¥2,91985.8%105.4億円33.3億円¥75
20092009-05-131179.3億円58.1億円38.4億円¥95.62¥2,90786.2%56.6億円58.5億円¥75

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥229.62Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 16.4% / Sales 3.0% / OP 6.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.48x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1796.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比16.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR1.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF143.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率64.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.0%配当 5.1% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数35件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,055
株価基準日2026-08-03
時価総額1796.1億円
PBR1.48x
株主資本PBR1.47x
予想PER13.3x
実績PER12.3x
BPS¥2,067
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.9x

収益・成長

売上高2064.4億円
営業利益194.1億円
純利益146.4億円
EPS¥249.08
EPS前年比16.4%
EPS 3年CAGR1.4%
EPS連続増加1年
売上前年比3.0%
営業利益前年比6.8%
ROE12.4%
ROA7.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率64.3%
営業CF143.2億円
FCF97.0億円
総資産1889.1億円
負債合計666.5億円
有利子負債-
現金/時価総額19.5%
現金/総資産18.5%
FCF利回り5.4%
営業CFマージン6.9%
FCFマージン4.7%
営業CF/純利益97.8%
アクルーアル比率0.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率54.5%
流動比率-
総資産回転率1.11回
自己資本前年比7.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン0.7%
3か月リターン2.1%
12-1か月モメンタム2.0%
6-1か月モメンタム-6.3%
1年ボラティリティ13.1%
1年最大下落-15.8%
52週高値から-8.9%
売買代金中央値5.47億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5