TSE / プライム / 卸売業

サンワテクノス (8137)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.08x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当58
イベント0
将来展開S (9.4/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは58件重なっています（PBR系39件、成長系27件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値16.6%、最大22.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.08xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3です。 何をしている会社か: 売上はJapan（69%）・Asia（27%）・Europe And The United States（4%）が中心、利益はJapan（73%）・Asia（25%）・Europe And The United States（1%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1483.3億円、営業利益 40.6億円、純利益 32.6億円、営業利益率 2.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で94.1%、直近EPS前年比は31.8%、直近売上前年比は6.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥270.01です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル58件、年率中央値16.6%、最大22.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは14.20倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率52.1%、営業CFは37.6億円の黒字、EPS前年比31.8%は評価できます。一方で、営業利益率は2.7%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル58件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月49.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（69%）・Asia（27%）・Europe And The United States（4%）が中心、利益はJapan（73%）・Asia（25%）・Europe And The United States（1%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1483.3億円、営業利益 40.6億円、純利益 32.6億円、営業利益率 2.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.08x、PER 13.6x）。
  • 現在候補モデルに58件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 31.8%、売上前年比 6.3%、売上高 1483.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 52.1%、営業CF 37.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 情報セキュリティ 当社の事業活動においては、情報セキュリティ / 固定資産の減損
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.4/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥270.01
予想成長複合25.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（69%）・Asia（27%）・Europe And The United States（4%）が中心、利益はJapan（73%）・Asia（25%）・Europe And The United States（1%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥270.01、予想PERは13.6xです。
  • 経営課題: https://www.sunwa.co.jp/ir/management/strategy/ (3）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループでは、2031年３月期営業利益100億円を目指し、2026年３月期から2028年３月期までの３ヶ年を対象とする第12次中期経営計画…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.4/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥270.01、予想PERは13.6xです。
  • 経営課題: https://www.sunwa.co.jp/ir/management/strategy/ (3）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループでは、2031年３月期営業利益100億円を目指し、2026年３月期から2028年３月期までの３ヶ年を対象とする第12次中期経営計画…
  • 経営課題: (2）経営戦略等 当社グループでは、2026年３月期から2028年３月期までの３ヶ年を対象とする第12次中期経営計画「 SGP2027 （SUN-WA Growth Plan 2027）」の２年目を迎えております。
  • 経営課題: （基本方針） １．市場環境の変化に適合する事業構造改革 ２．３つの成長戦略による収益力の強化 ３．成長を支える投資と個別戦略の実施 なお、「 SGP2027 」の詳細は、以下のURLからご覧いただくことができます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松尾 晶広
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -15.7%、売上前年比 6.3%、営業益前年比 15.7%、ROE 6.4%、営業CF 37.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (1）経営方針 社是「人を創り 会社を興し 社会に尽くす」に基づく経営理念のもとに、独立系技術商社として市場動向を的確に捉え、グローバルネットワークを活用して顧客への「最新の情報」「価値を生む商品」そして「安全安心を保証するサービス」を提供し続け、提携メーカーとの協業により、産業の振興、社会の繁栄…
  • 高付加価値化: 収益性の向上につきましては、お取引先様の信頼と満足を得られるよう、国内外の子会社とのネットワークを駆使するとともに、技術力・提案力を活かし、高品質・高付加価値の商品と技術そしてソリューションを提供すること、更に、ＤＸの活用で業務の効率化を図り、コスト削減を推進するなど、徹底して収益力の強化を進めて…
  • 新規事業・新製品: セグメント 区分 所在国 主要な会社 主要な事業の内容 日本 日本 当社 ㈱エムテック ㈱アレックスエンジニアリング ・産業用エレクトロニクス・メカトロニクス関 連の装置・機器・部品の販売 ・各種電子部品・電子機器、各種ＯＡ機器、Ｆ Ａシステム、通信・情報機器等の販売 ・半導体関連製造設備、産業用…
  • DX・デジタル: 加えて、ＣＳＲ（企業の社会的責任）を強く意識し、社会や地球環境との調和に努め、コンプライアンスの徹底をはじめ内部統制システムを更に推進してまいります。
  • 設備・生産能力: 一方で、人手不足の深刻化を背景とした省力化・効率化投資も継続しており、これらの投資需要は今後も底堅く推移するものと見込まれます。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 1730.0億円 / 営業利益 60.0億円 / 純利益 42.0億円 / EPS ¥270.01 / 年配当 ¥130
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 25.1%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.8% / 前年同期比 -5.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.2% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-08
予想売上1730.0億円
予想営業利益60.0億円
予想純利益42.0億円
予想EPS¥270.01
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合25.1%
四半期進捗44.8%
四半期前年比-5.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.2%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1483.3億円、営業利益 40.6億円、EPS ¥212.35 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 764.1億円営業利益 2009: 6.8億円売上 2010: 553.9億円営業利益 2010: -2.9億円売上 2011: 852.8億円営業利益 2011: 27.8億円売上 2012: 897.1億円営業利益 2012: 32.9億円売上 2013: 882.6億円営業利益 2013: 22.7億円売上 2014: 1013.8億円営業利益 2014: 32.1億円売上 2015: 1112.8億円営業利益 2015: 34.7億円売上 2016: 1057.5億円営業利益 2016: 24.4億円売上 2017: 1166.1億円営業利益 2017: 30.1億円売上 2018: 1467.6億円営業利益 2018: 41.4億円売上 2019: 1454.1億円営業利益 2019: 34.1億円売上 2020: 1379.4億円営業利益 2020: 18.5億円売上 2021: 1347.7億円営業利益 2021: 21.5億円売上 2022: 1544.1億円営業利益 2022: 48.0億円売上 2023: 1810.1億円営業利益 2023: 76.3億円売上 2024: 1661.4億円営業利益 2024: 62.1億円売上 2025: 1395.8億円営業利益 2025: 35.1億円売上 2026: 1483.3億円営業利益 2026: 40.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥413.82 / 下限 ¥-95.24 EPS 2009: ¥-36.5EPS 2010: ¥-31.97EPS 2011: ¥132.33EPS 2012: ¥154.22EPS 2013: ¥118.71EPS 2014: ¥162.98EPS 2015: ¥171.83EPS 2016: ¥117.76EPS 2017: ¥113.64EPS 2018: ¥222.65EPS 2019: ¥164.08EPS 2020: ¥84.11EPS 2021: ¥113.23EPS 2022: ¥228.33EPS 2023: ¥355.08EPS 2024: ¥329.87EPS 2025: ¥161.15EPS 2026: ¥212.35 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-36.5-
2010¥-31.9712.4%
2011¥132.33513.9%
2012¥154.2216.5%
2013¥118.71-23.0%
2014¥162.9837.3%
2015¥171.835.4%
2016¥117.76-31.5%
2017¥113.64-3.5%
2018¥222.6595.9%
2019¥164.08-26.3%
2020¥84.11-48.7%
2021¥113.2334.6%
2022¥228.33101.7%
2023¥355.0855.5%
2024¥329.87-7.1%
2025¥161.15-51.1%
2026¥212.3531.8%

最新 売上セグメント

Japan 1017.0億円 68.6%Asia 400.1億円 27.0%Europe And The United States 57.9億円 3.9%その他・未分類 8.3億円 0.6%
Japan 68.6%Asia 27.0%Europe And The United States 3.9%その他・未分類 0.6%
セグメント金額構成比
Japan1017.0億円68.6%
Asia400.1億円27.0%
Europe And The United States57.9億円3.9%
その他・未分類8.3億円0.6%

最新 利益セグメント

Japan 29.1億円 72.7%Asia 10.1億円 25.3%Europe And The United States 0.5億円 1.2%その他・未分類 0.3億円 0.8%
Japan 72.7%Asia 25.3%Europe And The United States 1.2%その他・未分類 0.8%
セグメント金額構成比
Japan29.1億円72.7%
Asia10.1億円25.3%
Europe And The United States0.5億円1.2%
その他・未分類0.3億円0.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-081483.3億円40.6億円32.6億円¥212.35¥3,39852.1%37.6億円33.0億円¥122
20252025-05-091395.8億円35.1億円24.4億円¥161.15¥3,23552.8%91.0億円87.1億円¥120
20242024-05-101661.4億円62.1億円50.1億円¥329.87¥3,17448.6%42.3億円51.1億円¥95
20232023-05-081810.1億円76.3億円54.9億円¥355.08¥2,87341.7%-5.5億円-12.8億円¥90
20222022-05-091544.1億円48.0億円35.8億円¥228.33¥2,46240.9%7.9億円10.4億円¥37
20212021-05-071347.7億円21.5億円17.9億円¥113.23¥2,22045.9%15.9億円14.5億円¥34
20202020-05-081379.4億円18.5億円13.4億円¥84.11¥2,01144.2%32.4億円30.4億円¥34
20192019-05-101454.1億円34.1億円26.3億円¥164.08¥1,99143.1%16.4億円14.8億円¥34
20182018-05-101467.6億円41.4億円30.9億円¥222.65¥2,02036.1%-22.2億円-21.9億円¥30
20172017-05-101166.1億円30.1億円15.8億円¥113.64¥1,70636.5%16.8億円14.4億円¥28
20162016-05-101057.5億円24.4億円16.9億円¥117.76¥1,55140.2%-0.6億円-4.4億円¥28
20152015-05-081112.8億円34.7億円24.7億円¥171.83¥1,52937.4%13.5億円9.1億円¥26
20142014-05-081013.8億円32.1億円21.7億円¥162.98¥1,29934.7%-13.7億円-15.0億円¥22
20132013-05-08882.6億円22.7億円15.2億円¥118.71¥1,11730.3%36.5億円35.4億円¥20
20122012-05-08897.1億円32.9億円19.8億円¥154.22¥978.5729.5%13.0億円10.8億円¥20
20112011-05-10852.8億円27.8億円16.9億円¥132.33¥855.2726.6%0.5億円-0.5億円¥20
20102010-05-07553.9億円-2.9億円-4.1億円¥-31.97¥750.9926.1%9.5億円8.9億円¥20
20092009-05-08764.1億円6.8億円-4.7億円¥-36.5¥760.2326.0%0.6億円-0.5億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥270.01Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 31.8% / Sales 6.3% / OP 15.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.08x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額570.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比31.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-15.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF37.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率52.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.9%配当 3.5% + 純自社株買い -2.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数58件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,670
株価基準日2026-08-03
時価総額570.9億円
PBR1.08x
株主資本PBR1.3x
予想PER13.6x
実績PER17.3x
BPS¥3,398
NCAV倍率1.41x
EV/EBIT代理20x

収益・成長

売上高1483.3億円
営業利益40.6億円
純利益32.6億円
EPS¥212.35
EPS前年比31.8%
EPS 3年CAGR-15.7%
EPS連続増加1年
売上前年比6.3%
営業利益前年比15.7%
ROE6.4%
ROA3.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率52.1%
営業CF37.6億円
FCF33.0億円
総資産1013.9億円
負債合計482.6億円
有利子負債80.6億円
現金/時価総額42.2%
現金/総資産23.8%
FCF利回り5.8%
営業CFマージン2.5%
FCFマージン2.2%
営業CF/純利益115.2%
アクルーアル比率-0.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率90.8%
流動比率205.3%
総資産回転率1.53回
自己資本前年比8.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金372.0億円

価格・需給

12か月リターン49.7%
3か月リターン15.2%
12-1か月モメンタム54.2%
6-1か月モメンタム23.2%
1年ボラティリティ34.2%
1年最大下落-11.8%
52週高値から-7.2%
売買代金中央値2.27億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8